用羅斯IRA轉換對抗熊市低迷——《華爾街日報》

Laura Saunders

2022-06-24

注意了，退休儲蓄者們：別被熊市嚇到而忘記進行羅斯IRA轉換。在價格下跌時，其潛在收益可能非常可觀。

另一方面，也不要貿然進行轉換。這一操作對某些人來説永遠不合適，對任何人來説都不是板上釘釘的好事。

“羅斯IRA是最佳的退休理財選擇，關鍵問題在於你需要付出多少成本才能擁有它。”馬薩諸塞州韋爾斯利市的税務律師娜塔莉·喬特表示，她長期專注於退休賬户領域，並親自操作過多次轉換。

考慮在熊市進行轉換的原因是：當股票和基金等資產價值下跌時，轉換為羅斯IRA的税款通常也會減少，且資產增長和免税提款的潛力更大。

近年來，越來越多的納税人選擇進行羅斯IRA轉換。根據美國國税局最新數據，2019年納税人報告了89.2萬筆羅斯轉換，總額近170億美元。這大約是2014年水平的兩倍，當年有48.9萬納税人轉換了約80億美元。收入在20萬至50萬美元之間的納税人尤其青睞這種轉換。

那麼讓我們來回顧一下相關要點。羅斯轉換涉及將資產從傳統IRA轉移到羅斯IRA。這兩種賬户都允許免税增長，但存在關鍵區別。

傳統IRA的供款通常可以抵税，59歲半及以上年齡的提款需按工資等普通收入税率全額納税。傳統IRA通常包括從401(k)等工作場所計劃轉入的資金，因此這些IRA賬户可能非常龐大。

對於羅斯個人退休賬户（Roth IRA），存入的是税後資金，但提取時可以免税。此外，羅斯賬户持有者在其一生中無需強制提取資金，而傳統IRA持有者則必須在72歲時開始提取。傳統IRA的強制提取金額會隨時間增加，逐漸耗盡賬户餘額。

根據現行法律，儲户可以通過將資產從一個賬户轉移到另一個賬户，併為轉移金額繳納所得税，從而將傳統IRA轉換為羅斯IRA。這筆税款可能相當高昂，且無法保證未來的增長能彌補因提前繳税帶來的損失。但如果轉換時市場價格處於低位，當價格回升並增長時，更多的收益將不再受税務影響。

喬特女士表示，她在自己的羅斯轉換中經歷過成功和失敗。她的第一次轉換是在2010年將價值10萬美元的一籃子藍籌股轉入羅斯賬户，結果大獲成功——僅股息就增加了10萬美元。但另一次轉換她看好的受挫能源股卻徹底虧損，因為該股票最終歸零。為此她繳納了原本無需支付的税款。

判斷羅斯轉換是否合理需考慮諸多因素。以下是幫助儲户決策的關鍵要點：

如果羅斯IRA轉換時的税率低於未來提取資產時的預期税率，則支持進行轉換；反之則不建議轉換。

因此儲户應儘量選擇在税率較低的年份進行羅斯轉換。例如：已退休但尚未開始IRA強制提取的老年人，或暫停工作重返校園、擁有IRA/401(k)儲蓄的年輕工作者，可能適合進行轉換。

因此，理財顧問通常建議分幾年進行部分羅斯轉換，以避免收入將儲蓄者推入更高的税級。

價格越低，羅斯轉換的税單通常也越低。只要價格能回升並增長，這就是個利好。

富達投資、嘉信理財集團和先鋒集團的發言人證實，他們允許投資者從傳統IRA中選擇個別持倉，並“實物”轉換為羅斯IRA。因此，想要轉移表現不佳持倉的投資者不必出售它、轉移現金，然後在羅斯賬户中重新購買該持倉。

專家表示，無法用賬户外的資金支付羅斯轉換税款的儲蓄者可能不應該進行轉換。用IRA資產支付税款會減少可以免税增長的金額。

配偶去世後的第二年，倖存者不能再聯合申報。由於需要單獨申報，即使收入下降，倖存者的税率也往往會上升。

如果可能出現這種情況，夫妻可能希望進行羅斯轉換，以避免倖存配偶面臨更高的税率。

州和地方對傳統IRA和羅斯IRA的供款和提徵税差異很大，因此在分析轉換時應將其考慮在內。

例如，一位即將退休的人計劃從加利福尼亞或新澤西等高税區搬到佛羅里達或內華達等低税區，可能會希望在羅斯轉換之前搬遷。

同時留意特殊規定。霍奇森·羅斯律師事務所的馬克·克萊恩律師指出，雖然紐約州以高税率著稱，但允許59歲半及以上居民每年從傳統IRA賬户提取的前2萬美元免繳州所得税。這項優惠可降低羅斯轉換的税務負擔。

將羅斯IRA留給孫輩等非配偶繼承人，通常比傳統IRA能提供更靈活的税務安排。

兩類賬户通常都需在10年內清空，但羅斯IRA繼承人可等到期限結束時再提取免税資金。若原主人在72歲後去世，傳統IRA的繼承人每年必須提取需納税的款項。

若IRA持有人居住在少數徵收遺產税或繼承税的州，或需繳納聯邦遺產税，將羅斯IRA而非傳統IRA留給繼承人可降低遺產税負。

退休後可能獲得超額税收扣除（如養老院費用扣除）的儲户應注意：這類扣除可抵消傳統IRA的提款税負。若現在進行羅斯轉換，反而可能導致不必要的税務支出。

免税的羅斯IRA提款能幫助納税人優化其他税項，例如隨收入增加的聯邦醫療保險B部分和D部分保費。這還能確保申報者收入低於38%投資收入附加税的起徵點（單身20萬美元/聯合申報25萬美元）。

72歲及以上的儲蓄者在進行羅斯IRA轉換前必須先領取規定的年度支付款。這會增加應税收入，使轉換的吸引力降低。

致信勞拉·桑德斯，郵箱：[email protected]

刊登於2022年6月25日印刷版，標題為’現在羅斯適合你嗎？’。