金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間12:55 - 德意志交易所首席執行官托馬斯·韋默在公司投資者日上表示，在當前波動市場中估值走低的背景下，公司看到了更多併購機會。他特別指出數據和分析領域的收購具有吸引力，但強調將選擇性推進收購，不急於行動且不會進行大規模交易。他補充道，通過收購，經常性淨收入佔比已從2019年的51%升至55%。股價收盤上漲1.0%至159.65歐元。（[email protected]）

美國東部時間12:10 - 美國銀行經濟學家在分析調查數據的報告中指出，固定收益市場的ESG投資者需要更優質、標準化的披露與目標追蹤。“投資者正日益基於ESG基礎數據形成獨立判斷——若數據缺失或難以解讀，可能對發行方不利。“他們表示，“監管與股票市場確實在推動ESG發展…企業不願喪失投資價值，這將在監管時驅動ESG披露。"（[email protected]; @ptrevisani）

美國東部時間12:02 - 德意志交易所在投資者日宣佈，基於短期利率上升和市場波動加劇的改善前景，已上調有機增長預期。這家證券交易所運營商將有機增長預期從原先的5%提升至7%-9%（自今年起）。根據活動發佈的演示文稿，這家總部位於法蘭克福的公司當前淨收入已較2022年5月目標超出1億歐元，但仍維持全年淨收入超38億歐元的指引。該公司表示，作為2023年戰略的一部分，此前曾假設短期利率為零或負值且收益率曲線平坦。股價收盤上漲1.0%至159.65歐元。（[email protected]）

1032 美國東部時間 - ESG投資可能過於關注環境(“E”)部分，以至於實際上損害了社會(“S”)部分。“人們越來越認識到’E’目標與’S’目標之間的競爭關係，以及私人和公共部門都需要投資於能夠減輕對低收入人羣通脹影響的技術和公司，“高盛在一份研究報告中表示。“收入最低的五分之一家庭將税後收入的59%用於汽油/公用事業/食品支出，而收入最高的五分之一家庭這一比例僅為12%。“歐洲、加利福尼亞和德克薩斯（美國最大的風力發電地區）等大量使用可再生能源的地區出現的停電和/或高能源價格突顯了這一點。([email protected])

0702 美國東部時間 - 花旗分析師在報告中指出，瑞信首席執行官托馬斯·戈特斯坦在週二的投資者日確認將加速推進成本削減計劃，2022年成本維持170億瑞郎不變，但預計2023年將實現165-170億瑞郎目標區間的下限。不過他們表示，雖然更新計劃受到歡迎，但最終還需看具體數據表現。分析師補充説，戈特斯坦承認這家瑞士銀行此前業務過於分散，目前正按照統一業務線簡化運營模式，這將增強其產品和服務的一致性。花旗維持對該股的買入評級，目標價8瑞郎。股價下跌1.7%至5.63瑞郎。([email protected])

0506 美國東部時間 - 德意志銀行分析師本傑明·戈伊在研究報告中表示，瑞信週二的投資者日增強了市場信心，特別是其核心財富管理業務正走在正確軌道上。但他指出需要保持耐心，該瑞士銀行的重組需要時間才能見效，且可能面臨成本阻力，而當前收入環境對整個行業尤其是瑞信具有挑戰性。戈伊補充説，儘管存在近期不足和虧損，但此次向投資者的陳述回應了關鍵領域和關切問題。瑞信6月初曾表示第二季度將連續第三次出現季度虧損。德意志銀行維持對該股的中性評級和7瑞郎目標價。股價下跌1.5%至5.64歐元。([email protected])

0427 ET - 貝倫伯格分析師Eoin Mullany在週二瑞信投資者日後發佈的研究報告中指出，由於瑞信投行業務側重於信貸和槓桿融資（即通過債務為投資提供資金），而對宏觀、外匯和大宗商品領域涉足較少，在當前市場環境下持續承壓。這家瑞士銀行在6月初曾表示，預計其二季度投行及集團層面均將錄得虧損。Mullany稱資本市場發行持續疲軟，利差擴大也將迫使該行二季度在槓桿融資頭寸上承受損失。貝倫伯格下調瑞信短期預期以反映其投行業務表現尤其疲軟，維持對該股的持有評級及8瑞郎目標價。股價下跌1.3%至5.66瑞郎。([email protected])

0345 ET - 貝倫伯格分析師Eoin Mullany在研究報告中表示，在瑞信應對比預期更嚴峻的市場環境之際，疲弱的市場和客户縮減借貸正衝擊該行的財富管理收入。他指出，由於瑞信財富管理業務較同行更依賴貸款業務（貸款佔管理資產比例為14%，而瑞銀僅為7%），在去槓桿週期中其收入更易受到影響。該分析師稱，財富管理淨貸款一季度同比下滑14%，且二季度持續下降。他補充説，市場走弱使情況惡化，因為管理資產規模下降將轉化為經常性收入減少。股價下跌1.5%至5.64瑞郎。([email protected])

0120 美國東部時間 - 班丹銀行在阿薩姆邦的業務可能受到該印度邦嚴重洪災的影響，Motilal Oswal金融服務分析師表示，他們將股票目標價從350.00印度盧比下調至315.00印度盧比，維持中性評級不變。分析師指出，洪水影響了阿薩姆邦85%-90%的地區，這些地區約佔該銀行向小額信貸機構貸款的9%和總銀行網點的8%。分析師補充稱，持續的洪水預計將打擊班丹銀行的收款效率，而其復甦軌跡可能會延長。該股下跌2.3%，報270.15印度盧比。([email protected])

2344 美國東部時間 - Kakao銀行似乎可能因貸款增長放緩而失去增長動力，DB金融投資分析師Byunggun Lee在一份研究報告中表示。這位DB分析師指出，這家沒有實體網點的韓國數字銀行正面臨當地監管機構對滾雪球式家庭債務和即將到期的信用貸款協議的限制壓力，自2021年上市以來，這些貸款協議暫時激增。他現在預計Kakao銀行2022年的貸款將增長15%，低於2021年估計的27%的增幅。DB以表現不佳的評級和24,600韓元的目標價開始覆蓋該股。該股下跌8.0%，報31,050韓元。([email protected])麥格理銀行比同行更快地搶佔市場份額。“麥格理銀行比同行更快地搶佔市場份額——市場談話，”格林尼治標準時間0137，標題中公司名稱拼寫錯誤。

2137 東部時間 - 威爾遜分析師在一份研究報告中指出，麥格理的抵押貸款和財富管理業務可能為2023財年集團盈利增長貢獻20%。報告稱：“該銀行在自住型抵押貸款和投資型抵押貸款市場的份額均有所提升”，截至2022年3月其住房貸款組合達895億澳元，較2021年3月增長24%，約佔澳大利亞市場的4.4%。威爾遜表示，雖然這一增長基數較低，但該集團的住房貸款和投資型抵押貸款增速快於澳大利亞主要銀行。威爾遜補充道，若保持當前增速，到本年代末其銀行業務可能佔據澳大利亞家庭貸款市場10%以上的份額。([email protected]) 更正與補充説明