通脹成為企業保險成本上升的最新推手 - 《華爾街日報》

美國企業正面臨更高的保險費用，但與通脹相關的其他成本上漲不同，這一趨勢已持續數年。好消息是，保費漲幅似乎正在放緩。

根據達信（Marsh McLennan）旗下保險經紀公司Marsh的數據，今年一季度美國商業保險價格同比平均上漲12%。自2019年保險公司結束價格戰後，許多企業年保費漲幅持續保持兩位數。

達信美國與加拿大全球業務佈局負責人克里斯托弗·朗表示：“客户對持續漲價的環境已非常厭倦。“他指出，自2018年以來累計漲幅已達50%。

朗先生表示，對企業而言的好消息是"我們已開始看到漲幅回落”。美國保費同比平均漲幅在2020年年中達到近18%的峯值。

朗先生稱，保險公司開始競相爭取近期無理賠記錄的優質客户，為其提供更優惠價格和適度擴大的承保範圍。

但行業高管表示，目前幾乎沒有跡象顯示大型保險公司會通過降價來與堅持價格的對手爭奪市場份額。許多分析師、經紀商和高管預計，同比保費上漲態勢至少將持續至2023年。

國際紙業公司助理財務總監兼風險經理、風險管理協會RIMS董事大衞·阿里克表示，許多企業正在尋求"抵消保險公司轉嫁的部分成本上漲”。經紀商指出，應對方案包括降低保額、提高自付額度，以及建立自保"專屬"保險公司承保部分風險。

價格上漲在很大程度上可追溯至2017年的哈維、伊爾瑪和瑪麗亞颶風以及加州野火，這些災害使該年成為全球財產保險業有史以來最糟糕的年份之一。隨後幾年災害水平持續高企，包括德克薩斯州嚴重寒潮和歐洲大面積洪災。

早在2017年，保險公司已陷入長達十年的競爭狂潮，某些年份費率甚至下降。自然災害引發業界擔憂——許多承保商嚴重低估了財產保單風險定價，必須強硬調整費率。隨着氣候變化問題加劇，日益頻發的野火和風暴造成的損失頻率與嚴重程度成為焦點。行業參與者正持續優化模型以整合最新數據。

去年新澤西州紐瓦克市洪災。數年前的自然災害已引發對財產保單定價過低的擔憂。圖片來源：Michael M. Santiago/Getty Images針對貨運公司的訴訟中"核賠裁決"激增也衝擊了保險業。這類鉅額裁決被保險公司稱為"社會通脹"現象，即訴訟索賠成本持續攀升。

到2018年，越來越多保險公司開始提高費率。隨後通貨膨脹推高了車輛維修置換、工廠災後重建等成本。

保險經紀公司Gallagher董事長、總裁兼首席執行官J·帕特里克·加拉格爾表示：“通脹給本已上漲的保費又添了把火。我們的工作就是坐下來告訴本地水管工：‘這些是你的選擇，這些是你需要購買的核心險種。‘這非常令人痛苦。”

達信保險經紀公司指出，網絡安全險漲幅最大，由於索賠成本高企，一季度平均價格上漲110%。提供專業商業服務的CBIZ公司風險管理總監克里斯汀·皮德表示，即便是那些做好計算機系統防護、被視為低風險的客户，也面臨兩位數漲幅和更高的免賠額。

通脹還推高了需購買的保險金額。德克薩斯州加蘭市風險管理董事總經理特萬·達克沃斯表示，確保市政財產獲得足額保障很困難。“我的重置成本不再是靜態的，甚至連幾個月都維持不了，“他説。

聯繫記者萊斯利·西斯姆，郵箱：[email protected]

本文發表於2022年7月11日印刷版，標題為《商業保險成本增速放緩》