安本推出首批對沖基金指數追蹤產品 - 《華爾街日報》
Eric Wallerstein
安本(Abrdn)的指數跟蹤基金旨在降低與投資單一基金經理相關的特殊風險。圖片來源:Jonne Roriz/彭博新聞安本集團正將指數投資引入規模達5萬億美元的對沖基金領域。
這家資產管理公司推出了名為Eclipse的平台,稱其將成為首個通過對沖基金研究公司(Hedge Fund Research Inc.)構建的指數,讓機構投資者被動接觸對沖基金策略的平台。
HFRI 500系列指數包括一個由500只採用不同策略的對沖基金組成的等權重指數,以及八個特定策略指數。
安本集團全球投資主管、另類投資策略負責人達倫·沃爾夫(Darren Wolf)表示:“就像被動股票策略以標普500指數為基準一樣,Eclipse以對沖基金基準為基準。”
Eclipse將實際投資於HFR指數的成分基金,減少當基金表現與基礎指數出現偏差時,複製策略可能出現的基準跟蹤誤差。
沃爾夫表示:“被動策略有一個衡量成功的標準——跟蹤誤差。”
Eclipse將由安本另類投資策略團隊的40多名成員運營。該團隊目前管理着約140億美元的資產。
今年股票和債券雙雙下跌,刺激了對對沖基金等另類投資的更多興趣。但基金之間的表現可能差異很大。對沖基金為投資者提供的流動性也較低,因為資產只能按季度贖回。
根據HFR的數據,上半年HFRI 500指數中表現最佳與最差的基金之間相差67個百分點。安本(Abrdn)的指數跟蹤基金旨在降低投資於個別基金經理所帶來的特殊風險。
對沖基金仍是最昂貴的投資工具之一,不僅收取管理費,還會對其產生的超額收益收取附加費。HFR數據顯示,平均每隻基金向投資者收取1.36%的資產淨值作為管理費,以及16.1%的利潤分成。安本還將為Eclipse投資者額外收取0.2%的管理費。
本文發表於2022年7月12日的印刷版,標題為《安本推出對沖基金指數跟蹤產品》。