花旗集團因準備應對潛在貸款損失致利潤下滑 - 《華爾街日報》

花旗集團的盈利常被視為全球市場的晴雨表。圖片來源：GABBY JONES/華爾街日報為經濟衰退中潛在壞賬所做的準備使花旗集團第二季度利潤下降了27%，抵消了全球企業為利率上升調整業務帶來的繁榮。

美國大型銀行的業績顯示，消費者和企業在第二季度仍保持健康狀態。但由於不確定性增加，銀行也對未來表現出擔憂。

對於比其他銀行更具全球影響力的花旗集團來説，市場、貨幣和利率的動盪推動了其交易業務以及幫助大公司在全球範圍內管理和轉移資金的部門。根據FactSet的數據，收入增長了11%，達到196.4億美元，超過了華爾街184億美元的預期。

花旗集團的利潤降至45.5億美元，合每股2.19美元，但超過了分析師預期的每股1.68美元。

花旗集團是本季度迄今為止唯一一家超出分析師預期的美國大型銀行。在週四大幅拋售後，週五股價上漲5.84美元，漲幅13%，至49.98美元，這是自2020年3月以來的最大百分比漲幅。

富國銀行集團股價週五同樣公佈財報後上漲2.39美元，漲幅6.2%，報41.13美元。

由於對全球經濟放緩的擔憂，美國股市今年大幅下跌，銀行股尤其承壓。美聯儲正通過激進加息來抑制通脹，但許多投資者擔憂這將導致經濟陷入衰退。

當前經濟數據釋放出相互矛盾的信號。從整體來看，消費者和企業財務狀況依然穩健。但銀行業高管本週普遍表示，對於經濟前景的判斷存在較往常更大的不確定性。

“儘管市場情緒已發生變化，但我所見的多數數據並未顯示美國瀕臨衰退，”花旗集團首席執行官簡·弗雷澤指出，消費者資產負債表、強勁的招聘市場和企業需求都表明，“即便未來兩年美國確實出現衰退，其嚴重程度也不太可能達到近年曆次衰退的水平。”

弗雷澤表示歐洲情況有所不同：“我們預計將迎來異常艱難的冬季，這源於能源供應中斷。而烏克蘭戰爭短期內不會結束的預期，無疑進一步加劇了悲觀情緒。”

該行額外計提3.75億美元準備金以應對潛在貸款損失，這影響了當期利潤。去年同期，花旗曾因全球經濟從疫情低谷中復甦而釋放了24億美元準備金。

花旗集團首席執行官簡·弗雷澤表示，該行預計歐洲將面臨一個艱難的冬季。圖片來源：patrick t. fallon/法新社/蓋蒂圖片社摩根大通集團週四公佈財報時也表示，正在為潛在不良貸款撥備新資金。

花旗集團稱暫停股票回購部分源於不確定性。上月美聯儲壓力測試顯示美國大型銀行健康狀況良好，但許多銀行未來幾個月將被要求持有更多資本。“我們希望進入更穩定的環境並達到那些資本水平，“首席財務官馬克·梅森在解釋暫停回購時表示。

富國銀行利潤下降48%，受股權投資價值下降和抵押貸款發放量減少拖累。由於利率上升，抵押貸款發放量下降36%。

“迄今為止消費者和企業都展現出韌性，“首席執行官查理·沙夫在與分析師的電話會議上表示。

更高的利率通常也有利於銀行的貸款業務，因為企業可以提高貸款利率。兩家銀行的貸款盈利能力和核心貸款均有所增長。富國銀行表示，預計2022年淨利息收入將比2021年增長約20%。

在華爾街業務規模遠大於富國銀行的花旗集團，市場波動對交易員和幫助大公司應對全球經濟的部門都是利好。

企業證券及財資與貿易運營業務收入增長28%。高管表示，財資業務創下十年來最佳季度表現。

跨國企業在動盪的貨幣市場中尋求避險，增加了在花旗集團的存款並提升與該行的交易及對沖業務。部分美國大型企業近期表示，美元走強將損害其盈利。

花旗集團交易收入增長25%，摩根大通上升15%，摩根士丹利增長21%。

市場波動對從事併購顧問和上市服務的投資銀行家並不友好。隨着大型公司面臨自身前景不確定性，花旗投行業務收入暴跌46%。摩根大通投行費用下降54%，摩根士丹利下滑55%。

本季度消費者持續進行消費和借貸。花旗信用卡消費額增長16%，未償餘額上升。商業信用卡消費激增61%。

花旗繼續大幅削減對俄風險敞口，其在俄業務規模遠超其他大型競爭對手。該行表示，在最壞情況下可能因俄羅斯業務損失20億美元，較4月預警的25-30億美元有所下降。

該行稱正考慮"全方位方案"退出俄羅斯個人及商業銀行業務。此前花旗嘗試出售這些業務，並表示已就出售事宜展開"積極對話”。

花旗集團還表示，已撥備資金以應對與美國監管機構就員工不當使用個人手機和WhatsApp等通訊服務的指控可能達成的法律和解。摩根士丹利週四表示，已為類似調查撥備了2億美元。摩根大通去年以2億美元達成和解。

致信 David Benoit，郵箱：[email protected]

本文刊登於2022年7月16日的印刷版，標題為《花旗集團因增加貸款損失撥備導致利潤下降》。