能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：邁克·布萊克/路透社最新一期《市場動態》聚焦能源與公用事業板塊。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間14:22 - 美國能源信息署（EIA）月度鑽井產能報告顯示，美國七大頁岩油主產區下月原油日產量將自2020年初疫情爆發以來首次突破900萬桶。報告預測8月頁岩油區原油日產量將達910萬桶，略低於2020年2月創下的920萬桶歷史峯值。疫情導致原油需求崩盤後，產量從峯值驟降，2021年1月頁岩油產量曾跌至740萬桶/日。儘管頁岩油產量回升，但EIA周度數據顯示美國當前原油總產量約1200萬桶/日，仍較疫情前峯值低近100萬桶。（記者：[email protected]）

美東時間13:00 - 美國能源部最新週報顯示，戰略石油儲備再度大幅減少500萬桶，庫存總量降至4.801億桶，創1985年以來新低，較年初水平下降近20%。拜登政府持續通過公開市場拋售這些儲存於得州和路易斯安那州墨西哥灣沿岸鹽穹地下洞穴的原油儲備，旨在增加全球商業供應並平抑國內汽油價格。但成效參差不齊且引發爭議——部分本用於國家戰略安全的儲備原油據報最終流向了中國。（記者：[email protected]）

1235 美國東部時間 - CSN礦業公司（巴西鋼鐵製造商CSN的採礦子公司）憑藉較低的生產成本保持競爭優勢，投行BTG Pactual在研究報告中指出。BTG表示，CSN的垂直運營模式（涵蓋鐵礦石開採、鋼鐵生產、能源和物流）是該集團的另一優勢。據BTG透露，CSN計劃到2026年前投資約22億美元擴大礦業部門規模，長期目標是將年產量從目前的3300萬公噸提升至約9900萬噸。分析師稱，雖然CSN及其礦業部門面臨鋼鐵和鐵礦石需求週期性波動等下行風險，但該集團穩健的運營記錄、低負債水平及便捷的融資渠道是其有利因素。（[email protected]）

1138 美國東部時間 - Vistra公司（總部位於得克薩斯州歐文市）股價上漲1.3%，此前孤星州遭遇熱浪天氣，這將利好這家綜合零售電力及發電企業。該州電網ERCOT上週已兩次向企業和居民發出節電要求，隨着氣温持續超過100華氏度（約37.8攝氏度），可能還會出台更多措施。摩根士丹利在研報中稱：“由於供需極度緊張，ERCOT地區電價過去一週內五次突破1000美元/兆瓦時，其中一次超過3000美元/兆瓦時，另有數小時超過5000美元/兆瓦時。Vistra將顯著受益於這一行情——我們測算電價每維持在5000美元/兆瓦時一小時，其EBITDA可增加約1000萬美元。"（[email protected]）

0952 美國東部時間 - 全球天然氣需求激增，隨着部分俄羅斯天然氣供應中斷，美國正憑藉德克薩斯州、賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州等地的產量增長鞏固其全球最大生產國地位。Rystad能源公司援引美國能源信息署數據稱：“美國天然氣產量預計將在未來幾個月創下歷史新高，突破每日1000億立方英尺，在全球面臨嚴重供應短缺之際助力滿足需求。海恩斯維爾和阿巴拉契亞兩大主力產氣區產量增長，加上二疊紀盆地的伴生氣增量，將鞏固美國作為全球最大天然氣生產國的地位，進一步拉開與俄羅斯的差距。"([email protected])

0635 美國東部時間 - 石油股上漲，供應擔憂重現將需求憂慮掩蓋。英國石油、殼牌、道達爾能源、Harbour能源、Aker BP、雷普索爾和埃尼集團股價隨布倫特原油上漲2%至每桶103.32美元而走高。Hargreaves Lansdown指出，美國説服海灣國家增產的努力短期內難見成效，且隨着莫斯科準備在烏克蘭發動新攻勢，對俄原油實施價格上限可能產生的影響存在更大不確定性。該機構表示，歐元區尤其是德國等天然氣消費大國面臨的主要擔憂是，北溪1號管道可能不會按計劃於週四重啓。HL分析師Susannah Streeter寫道：“考慮到供應中斷將造成的經濟損害，任何相關暗示都可能引發歐元新一輪走弱。"([email protected])

0629 東部時間 - 歐洲股市在亞洲市場樂觀交易及預期美國開盤走高的推動下，因石油、礦業和銀行股上漲而攀升。歐洲斯托克600指數、富時100指數、CAC 40指數和DAX指數均上漲超過1%。隨着布倫特原油價格上漲2%至每桶103.13美元，英國石油、埃尼集團、殼牌和道達爾能源股價均上揚。澳大利亞、香港、中國大陸和韓國市場均有所上漲，但日本日經225指數因假期休市。IG期貨數據顯示，道瓊斯指數預計開盤價為31533點，上週五收盤價為31288點。IG分析師在一份報告中表示：“美國財報季持續進行，IBM、美國銀行和高盛是今日公佈財報的關鍵公司之一。”（[email protected]）

0619 東部時間 - RBC資本市場分析師Erwan Kerouredan在一份研究報告中表示，挪威氫能公司Nel週一接獲的200兆瓦鹼性電解槽設備採購訂單表明，該公司比同行更具備在綠色氫能領域運營的準備。Nel將在其位於挪威Herøya的大型電解槽工廠生產該設備，計劃從明年2月開始交付堆棧，直至2024年中期。Nel表示，該合同價值超過4500萬歐元，並補充説客户位於美國，將把設備用於工業應用。RBC的Kerouredan表示：“Nel在綠色氫能領域保持最具槓桿效應的業務之一，擁有成熟的商業模式和快速增長的潛力，並得到卓越運營能力的支持。”（[email protected]）

0507 美國東部時間 - Enel可能短期內受益於歐洲央行即將實施的反碎片化計劃，瑞銀分析師在一份研究報告中表示。歐洲央行希望防止歐元區內部的“碎片化”，即意大利等財政脆弱成員國面臨比其他成員國更緊縮的金融條件。“如果這有助於抑制意大利債券收益率的上升，Enel的股票可能會受益，我們可能會看到今年迄今為止出現的極端倍數壓縮有所逆轉，”瑞銀表示。然而，根據這家瑞士銀行的説法，由於最新的政治發展，意大利仍面臨不確定性，這可能使部署反碎片化工具變得更加困難。([email protected])

0447 美國東部時間 - Snam預計將公佈上半年強勁的業績，但監管風險仍未反映在股價中，花旗的Antonella Bianchessi在一份研究報告中表示。這位分析師認為，這家意大利天然氣網絡運營商應受益於監管資本支出的下降，從而減少擱淺資產風險並支持資產負債表去槓桿化。然而，“在當前宏觀經濟和意大利天然氣基礎設施過度投資的環境下，我們預計監管機構將逐步削減允許的回報率，”Bianchessi表示。“我們還認為，Snam的資產將越來越多地暴露於國際競爭中，長期來看，這可能給監管環境帶來壓力，”她表示。([email protected])

0351 東部時間 - 富時100指數上漲1.3%至7253點，受石油和金屬價格上漲推動，礦業和能源股領漲。礦業股安託法加斯塔、嘉能可和力拓集團與能源公司港灣能源、殼牌和英國石油一同成為漲幅最大個股。儘管倫敦股市週一上漲，但Interactive Investor分析師理查德·亨特寫道：“要扭轉今年早些時候的跌幅，仍有相當長的路要走。富時100指數仍很有希望成為首批覆蘇的指數之一，目前年內跌幅略超2%，而富時250指數在下跌19%後暫時脱離了熊市區域。"([email protected])