金融服務綜述：市場討論 - 《華爾街日報》

照片：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間10:59 - Peel Hunt表示，Premier Miton Group的股票看起來物有所值，重申對該資產管理公司的買入建議。上週五，Miton將第三季度管理資產規模下降歸咎於地緣政治不確定性，但表示已做好應對市場波動的準備。儘管Peel將目標股價從167便士下調至136便士，但該券商指出，該股估值倍數較低，且公司未來增長前景誘人。“鑑於長期前景以及Miton作為整合行業中一家中型公司的戰略地位，我們重申買入建議，“Peel分析師在一份報告中表示。股價上漲0.4%至114便士。([email protected])

美國東部時間10:07 - 高盛計劃在下半年放緩招聘步伐，此前疫情期間交易熱潮導致該行大幅增加員工人數。財務總監丹尼斯·科爾曼在與分析師的電話會議上表示，不確定的環境促使該行採取預防措施，以防經濟惡化，包括減少新員工招聘。截至6月底，該行員工人數為47,000人，高於一年前的40,800人。([email protected])

美國東部時間06:29 - 受亞洲市場樂觀交易和美國股市預期高開推動，歐洲市場因石油、礦業和銀行股上漲而走高。歐洲斯托克600指數、富時100指數、CAC 40指數和DAX指數均上漲超過1%。英國石油、埃尼集團、殼牌和道達爾能源隨布倫特原油上漲2%至每桶103.13美元而攀升。澳大利亞、香港、中國大陸和韓國市場均上漲，但日本日經225指數因假期休市。IG期貨數據顯示，道指開盤報31533點，上週五收盤報31288點。“美國財報季仍在繼續，IBM、美國銀行和高盛是今日公佈財報的關鍵公司，“IG分析師在一份報告中表示。([email protected])

0518 美國東部時間 - 安本集團正面臨多方面的挑戰，與同行相比成本更高，而隨着客户遠離風險資產，歐洲資產管理行業的市場水平可能進一步下跌，RBC資本市場分析師在一份研究報告中表示。分析師稱，安本必須在2022年底前出售至少30%的印度合資企業股份，以維持至少5億英鎊的資本緩衝，並可能削減股息。他們表示，該資產管理公司的結構性成本也較高，使其盈利能力比同行更容易受到市場低迷的影響。([email protected])

0446 美國東部時間 - Admiral和Direct Line保險集團的股價分別下跌6%和13%，此前Jefferies下調了這兩家英國汽車保險公司的評級，理由是索賠通脹上升帶來的利潤率壓力。Jefferies表示，繼上週Sabre保險集團發佈盈利預警導致行業股價下跌後，索賠通脹顯然正在以英國汽車保險公司無法跟上的速度加速。“即使價格上漲，我們預計利潤率將顯著惡化，”Jefferies分析師在一份報告中表示。“我們預計DLG將削減2022年股息，促使我們將評級下調為持有。對於Admiral，由於利潤率惡化，佣金可能會大幅降低，促使我們將評級下調為表現不佳。”([email protected])

0346 美國東部時間 - Axis Securities分析師在一份研究報告中表示，印度聯邦銀行的盈利前景看起來令人鼓舞，此前該銀行在2023財年第一季度表現強勁，分析師將股票目標價從115.00印度盧比上調至125.00印度盧比，維持買入評級不變。分析師指出，管理層表示，銀行總貸款的增長是全面的，並可能持續下去，增長可能由商用車貸款、信用卡和小額信貸推動。此外，該印度銀行正在很好地管理資產質量壓力，其貸款重組池的壞賬可能會控制在可管理的水平，分析師補充道。股價上漲3.9%至102.65印度盧比。([email protected])

0255 東部時間 - CTOS數字近期股價下跌可能是投資該股的良機，豐隆投資銀行分析師陳日宏在一份報告中表示。豐隆看好CTOS數字的市場領導地位和高度可擴展的商業模式。這家馬來西亞科技公司計劃以5130萬林吉特收購Oscar Matrix持有的RAM控股19.9%股份，豐隆認為該交易具有增值性且定價合理。該行維持1.70林吉特的目標價和買入評級。股價上漲0.8%至1.21林吉特。([email protected])

0134 東部時間 - 花旗分析師Brendan Sproules和Akshat Agrawal在研究報告中表示，儘管澳大利亞房價非常高，但市場對違約率上升和消費快速放緩的擔憂被誇大了。該投行認為，高於中位數的家庭收入提供了更大的還款靈活性。“除非失業率大幅上升，我們預計任何住房損失都可能較為温和，與過去30年情況一致，“花旗表示。該行維持對澳大利亞銀行的積極行業觀點，在沒有重大資產質量擔憂的情況下，預計隨着利率上升速度比最初預期更快，盈利將繼續被上調。([email protected])

0101 東部時間 - 澳新銀行2022財年第三季度交易更新優於Jarden預期。該投行分析師在研究報告中表示，更新顯示壞賬和可疑債務低於預期，利潤率改善快於預期。“雖然低於預期的壞賬對盈利有利，但我們預計市場會將其視為暫時性利好，因擔憂房價下跌、經濟放緩和潛在衰退風險，“Jarden表示。不過，該投行認為Visible Alpha將上調該公司2022和2023財年的盈利預測。“重要的是，優於預期的利潤率改善表明整個行業的利潤率有上升空間，因為低成本存款利率上升帶來的好處比預期更快顯現，“報告稱。([email protected])

0047 東部時間 - 傑登分析師在一份研究報告中表示，澳新銀行收購Suncorp銀行部門的交易，有望在一定程度上幫助這家澳大利亞銀行恢復過去幾年流失的市場份額。該投行指出，Suncorp銀行在抵押貸款市場2.3%的份額，實質上將使澳新銀行重回2018年10月的市場地位。“雖然規模擴大應屬利好，但2027年前缺乏成本協同效應意味着，可能需要一段時間才能看到效益，“傑登表示。部分原因是Suncorp總部及部分職能部門將保留在昆士蘭，傑登指出預期成本節約可能還取決於該州的監管變化。([email protected])

0023 東部時間 - 野村證券分析師在研究報告中表示，根據第一季度業績，HDFC銀行的盈利似乎處於穩定軌道，並重申對該股的買入評級。分析師指出，這家印度銀行的零售貸款結構有所改善，抵押貸款、個人貸款、信用卡貸款以及房產抵押貸款的貢獻增加，同時存款吸引力強勁。然而，由於國庫收入及淨息差假設下調，該券商將2023財年每股收益預測下調1.2%，2024財年下調0.6%，2025財年下調0.8%，並將目標股價從1,705.00盧比降至1,690.00盧比。股價下跌0.9%至1,351.20盧比。([email protected])

2312 東部時間 - 澳新銀行首席執行官Shayne Elliott表示，對於該行以約49億澳元收購Suncorp銀行部門交易涉及的競爭問題，政府和監管機構可能會給予"公平聽證”。在交易宣佈後的投資者電話會議上，Elliott稱官員們"理所當然會"提出疑問。但他補充説：“鑑於我們的初始立場，以及對該州的承諾，我們相信會得到非常公正的聽證。“澳新銀行週一在監管文件中表示，該收購需滿足至少12個月的最短完成期及特定條件，包括獲得聯邦財政部長批准和澳大利亞競爭與消費者委員會授權。([email protected])