金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

照片：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美國東部時間4:20、12:20和16:50更新。

美國東部時間13:46 - 加拿大帝國商業銀行在研究報告中指出，當前經濟環境與Intact金融公司資產負債表質量關聯度較低，預計其二季度將實現強勁增長。分析師表示：“我們預計二季度保費自然增長率將達6%左右，綜合成本率為93%，收購RSA保險集團帶來的收益增幅將達兩位數。“儘管通脹正推高美國保險公司的賠付率，但CIBC強調IFC表示通脹影響仍相對有限。CIBC補充道：“IFC是優質防禦性股票，能在經濟週期中保持穩定收益。"（[email protected]）

美國東部時間13:18 - BTG Pactual分析師在研究報告中稱，巴西銀行二季度營收應呈現穩健增長，資產質量將保持良好。這家國有銀行定於8月10日發佈財報。BTG指出，本季度農業貸款、企業信貸及個人貸款業務推動了該行淨利息收入與手續費收入增長。儘管不良貸款率環比上升，BTG分析師認為巴西銀行資產質量總體良好。預計該行將增加壞賬撥備，覆蓋比率未來幾個季度將逐步下降，但年內難以恢復至疫情前水平。（[email protected]）

1210 美國東部時間 - 科默裏卡銀行儘管信貸指標強勁且貸款增長良好，但仍將信貸損失準備金提高1.7%至6.09億美元，理由是"經濟環境不確定”。這家金融服務公司報告第二季度計提了1000萬美元的信貸損失準備金，在經濟可能下滑的情況下保持準備金穩定。該公司表示，由於信貸質量增強和經濟前景持續改善，當前損失準備金仍比去年同期低7400萬美元。科默裏卡季度銷售額躍升18%，盈利超出市場預期；股價上漲1.3%。（[email protected]; @jdeanseal）

1127 美國東部時間 - 摩根大通分析師在研究報告中指出，美元走強可能對PayPal和Nuvei等支付處理公司的季度業績造成特別嚴重的打擊。分析師表示，PayPal約半數收入來自美國以外地區，這引發了對美元升值將如何影響該公司業績的擔憂，不過他們補充説，令人失望的業績可能已經反映在該股價格中，該股今年以來已下跌近60%。由於擔心電子商務的可自由支配支出可能下降，分析師還下調了對PayPal和Block等其他支付處理公司下半年的預測。分析師將PayPal的目標股價下調至每股112美元，但仍維持對該股的增持評級。PayPal股價上漲1.8%至79.11美元。（[email protected]; @WillFOIA）

1107 美國東部時間 - 英國審計和會計監管機構表示，該國公司財務審計質量有所提高。財務報告委員會週三表示，大型審計公司接受檢查的審計項目中，75%表現良好或僅需少量改進。這一比例高於2021年的71%和2020年的67%。年度檢查結果評估了四大會計師事務所德勤、安永、畢馬威和普華永道，以及BDO、致同和馬扎爾。根據財務報告委員會的數據，其中五家公司沒有需要重大改進的審計項目。與此同時，監管機構表示，BDO和馬扎爾的檢查結果仍然不可接受。（[email protected]; @jenkayw）

1059 美國東部時間 - 一隻看漲基金，Direxion Daily標普生物科技三倍做多ETF（代碼LABU）成為今日漲幅最大且交易最活躍的ETF之一，上漲11%，成交量達2100萬股，市場樂觀情緒有所抬頭。“隨着納斯達克100指數和標普500指數昨日雙雙突破50日均線，多頭終於獲得了上行動能，“Bespoke在一份報告中表示。“這絕非’全面看漲’信號，但相比2022年大部分時間的表現，這無疑是更積極的走勢。"（[email protected]；@ptrevisani）

1049 美國東部時間 - Direct Line保險集團 PLC正被迫應對其車險業務中加速的理賠通脹，利潤率開始受到侵蝕，Peel Hunt在研究報告中指出。這家富時250非壽險公司的準備金質量保持完好，多元化模式仍具韌性，但這家英國券商表示未來將建立額外緩衝。Peel Hunt將2022、2023和2024年調整後每股收益預測分別下調26%、15%和4%，並將目標股價從315便士降至220便士。股價下跌0.90便士（0.5%）至200.10便士。（[email protected]；@sabelaojeaguix）

1026 美國東部時間 - Beazley有望從利率上升中獲益，Peel Hunt表示，並將這家倫敦勞合社保險公司評級從持有上調為增持。儘管基於更審慎的準備金釋放假設，Peel Hunt下調了對Beazley 2023-2025年的承保預測，但該券商表示利率的積極走勢部分抵消了這一影響，並補充説隨着時間的推移，更高的利率應會提高投資收益，提供另一種增加回報的途徑。“我們將評級從持有上調為增持，因為更高的利率和美元走強將我們的目標價從460便士提高到550便士，較當前交易水平有約15%的上行空間，“Peel分析師Andreas van Embden在一份報告中表示。股價上漲0.4%至490便士。（[email protected]）

0946 美國東部時間 - Elevance Health表示，由於新冠疫情，成本高於其疫情前的基線水平，但預計利潤率將有所改善——這意味着該公司正在提高保費以覆蓋增加的開支。該保險公司表示，今年剩餘時間的成本將保持高位。首席執行官Gail Boudreaux表示：“新冠疫情不會歸零。”公司稱，今年的住院費用略有下降，但門診費用高於疫情前水平。與新冠疫情無關的醫療費用低於基線水平。股價下跌6.1%。([email protected]; @annawmathews)

0922 美國東部時間 - 在財報電話會議上，Elevance Health（Anthem的新母公司名稱）表示，由於計劃福利的不確定性和與合同相關的訴訟，無法推進一項為紐約市退休人員提供醫療保險計劃的交易。Cowen分析師表示，該合同原本覆蓋超過20萬退休人員，年化保費約為25億美元。該合同的啓動已多次推遲。([email protected]; @annawmathews)

0849 美國東部時間 - Quilter股價缺乏短期驅動因素，花旗集團在該投資管理公司8月10日公佈上半年業績前表示。花旗表示，鑑於市場不利，正在下調其上半年預測。儘管花旗表示仍看好Quilter的中期自我改善前景，但由於股價已反映成本節約，且該公司缺乏歐洲財富管理行業其他公司所擁有的積極選擇，短期上漲空間有限。花旗分析師在一份報告中表示：“估值看起來也合理。”花旗將該股評級從買入下調至中性，目標價從170便士下調至105便士。股價下跌1.7%至102便士。([email protected])

0610 美國東部時間 - 波音公司宣佈將追加投資5000萬美元，用於尋找和開發其航空航天項目的新技術。這家美國製造商表示，這筆資金將投入AEI HorizonX Fund II，這是其與私募股權公司AE Industrial Partners共同設立的第二隻基金。該計劃旨在籌集2.5億美元，投資於"未來出行、太空、可持續發展、數字企業應用、網絡與安全"領域的初創企業。波音首席戰略官馬克·艾倫表示，此舉的目標是在公司外部——且在競爭對手之前——發現新興技術。“創新是我們一切工作的核心，這將確保我們作為航空航天領域領導者的未來，“他説。“而我們可能面臨的最大風險之一就是封閉性，即只在自己內部尋找下一步發展方向。” ([email protected])

0539 美國東部時間 - 天空新聞報道稱Abrdn正尋求出售其私募股權業務，RBC分析師在一份研究報告中表示，如果消息屬實，鑑於另類資產的潛在增長，買家可能會有強烈需求。根據天空新聞披露的140億英鎊私募股權管理資產可能被出售的情況，分析師預測此次分拆可能還包括部分保險資產管理規模。“私募股權以及更廣泛的另類資產是資產管理領域少數幾個真正具有結構性增長的領域之一，“他們指出。分析師表示，如果以現金出售，這筆交易可能會改善市場情緒。([email protected])