他們以為“加密銀行”很安全，結果崩盤了——《華爾街日報》

上個月的一個週日晚上，盧卡斯·霍爾科姆叫醒了懷孕的妻子。“親愛的，我們剛損失了10萬美元，“他對她説。

霍爾科姆先生曾用房屋淨值信貸額度取款，並將所得資金存入加密貨幣借貸平台Celsius Network LLC，該公司提供類似銀行的賬户，支付的利率遠高於傳統銀行。他喜歡這家公司擁有知名機構投資者，並宣傳其保障措施，旨在保護儲户免受比特幣等加密貨幣常見的劇烈價格波動影響。

但上個月，隨着加密貨幣市場暴跌，Celsius告訴客户，它將凍結所有提款。霍爾科姆一家的錢被困住了。

Celsius於本月申請破產保護，是近年來湧現的眾多公司之一，這些公司自詡為普通人利用加密貨幣賺錢潛力的安全途徑。許多客户現在正深刻體會到一條古老的市場格言和一條現代格言：追求高收益通常伴隨着巨大風險。尤其是加密貨幣市場，仍然不過是一個賭場，缺乏銀行和經紀公司那樣的監管和法律保護。

與銀行一樣，這些新興平台接受存款。但與銀行不同的是，它們的存款通常以加密貨幣的形式存在。這些加密貨幣存款——通常賺取的利率遠高於銀行提供的利率——被用於向其他客户提供貸款。

理論上，客户可以通過穩定幣（一種通常與美元掛鈎的加密貨幣）將資金存放在這些公司，而無需押注加密貨幣市場的波動部分。

戴夫·雅切爾斯基在2020年疫情期間將數千美元存入Voyager，當時他積攢了刺激計劃的付款和其他額外現金。照片：戴夫·雅切爾斯基例如，一個人可以用美元購買像USD Coin這樣的穩定幣，然後將這些幣存入Celsius以獲取7%的利息。在凍結之前，他們可以隨時提取USD Coin並將其換回美元。

Celsius的創始人亞歷克斯·馬辛斯基經常説，他的平台像銀行一樣接受存款和發放貸款，但對客户來説條件要好得多。在公司陷入困境之前，他在一次技術會議的播客採訪中説：“700年的銀行業歷史中從未有過這樣的選擇。”

根據馬辛斯基在破產法庭提交的文件，Celsius欠其用户超過47億美元。目前尚不清楚他們是否能拿回任何資金。

霍爾科姆先生原本期望通過在Celsius存放穩定幣每年賺取7000美元。當他告訴妻子賬户被凍結時，她問他“你在開玩笑嗎？”然後又睡着了。霍爾科姆先生幾乎整晚都沒睡，試圖提取資金但未成功。第二天，這位34歲的男子轉向祈禱。他説，他意識到自己太關注金錢了，並決定通過在Reddit上分享他對公司情況的持續技術分析來幫助他人。

霍爾科姆先生最近動用了大部分現金儲蓄償還了房屋淨值貸款。他説：“我的家人不至於餓死，但損失10萬美元絕不是件愉快的事。”

攝氏網絡未回應置評請求。該公司在申請破產後發佈博客聲明稱：“以包括全體客户在內的利益相關方權益為重是我們的首要任務。”

近年來加密貨幣穩步滲入主流視野，不僅亮相《週六夜現場》節目和超級碗廣告，還出現在大型體育場館的外牆上。皮尤研究中心去年秋季調查顯示，16%的美國民眾曾使用加密貨幣，遠高於2015年比特幣使用者1%的比例——當時加密幣種數量要少得多。

傑克·王曾在加密貨幣上栽過跟頭，2018年幣價暴跌時他損失了近半生積蓄，當時發誓永不再碰。

但疫情爆發後他困守家中，接連經歷父親與兄弟離世，又遭金融公司解僱。他很快轉向Reddit投資論壇，發現那裏聚集着大量重燃熱情的加密貨幣擁躉。“那段時間這是我唯一正常的人際交往。“他回憶道。

在加密貨幣虧損後，傑克·王轉向Reddit論壇，發現其他投資者正在發佈預防自殺的熱線電話。照片：維西·康威到2020年底，加密貨幣價格飆升，王先生決定再次入場，但這次只使用穩定幣。“第二次我感覺技術和基礎設施成熟多了，”他説，“以前加密貨幣的應用更多是在邊緣社區人羣中。”

現年32歲的王先生最終將25萬美元轉入名為TerraUSD的穩定幣。他將其存放在名為Anchor Protocol的平台上，該平台由風投公司支持，並提供近20%的年收益率。他還投資了與該幣相關的保險基金。

5月，TerraUSD脱錨暴跌至接近零。王先生損失了近50萬美元。

王先生再次轉向Reddit，那裏的投資者們正在發佈自殺預防熱線號碼。他在一個帖子中分享了自己的虧損金額，希望能讓其他人知道他們並不孤單。王先生表示他正在接受所發生的一切。在七月四日假期期間，他獨自前往北卡羅來納州威爾明頓及周邊卡羅來納海灘散心。

TerraUSD和Anchor Protocol背後的新加坡公司Terraform Labs Pte. Ltd.拒絕置評。

一位朋友將戴夫·雅切爾斯基推薦給經紀商和貸款機構Voyager Digital Ltd。2020年疫情期間，雅切爾斯基開始將數千美元存入該平台，同時積攢刺激支票和其他額外現金。當時該平台提供高達約10%的利率。雅切爾斯基還推薦其他朋友加入，每成功推薦一人可獲得至少25美元的比特幣獎勵。

Voyager將其賬户宣傳為受政府銀行保險體系保護，因為該公司與紐約一家小型銀行有合作關係。

33歲的雅切爾斯基先生上個月開始感到不安，當時Celsius平台凍結了提款，但Voyager首席執行官斯蒂芬·埃利希的一封郵件讓他稍感寬慰，郵件告訴客户他們的資金"在我們這裏和銀行一樣安全”。7月1日，Voyager凍結了提款。幾天後，該公司申請了破產保護。

Voyager至今仍未償還客户資金，但表示那些以美元存儲存款的用户在"完成對賬和反欺詐流程"後可以取回資金。而在平台上持有加密貨幣的用户可能就沒那麼幸運了。

雅切爾斯基希望能拿回他在Voyager存放的6600美元現金。對他存入的價值約4000美元的加密貨幣，他則持更懷疑的態度。

“我從未遇到過銀行對我説’抱歉，我們不允許您取款’，“雅切爾斯基説，“有時候好得不像真的事情，往往就不是真的。”

賈斯汀·貝爾對本文亦有貢獻。

**聯繫方式：**雷切爾·路易斯·恩西格，郵箱[email protected]；安吉爾·歐楊，郵箱[email protected]

本文發表於2022年7月25日印刷版，標題為《“加密銀行"崩盤前，許多投資者忽視了風險》。