美聯儲加息之際：何時動用401(k)或房屋淨值貸款以節省利息——《華爾街日報》

美聯儲週三0.75個百分點的加息將提高消費者從購車、買房到購置冰箱等各類消費的貸款成本。

理財顧問表示，若您急需資金，可通過多種方式控制利息支出。

Silver Penny金融公司管理合夥人、理財顧問夏洛特·格萊特卡透露，已有客户開始關注加息環境下的借貸策略，這正成為他們最關心的問題。

部分客户可能在當前火熱的房市中覓得理想住宅，卻苦於資金不足難以提出有競爭力的報價；許多人正在尋找低息方案來替代高息債務；還有不少人因生活成本全面上漲導致預算吃緊，希望預先獲得信貸額度以備不時之需。

格萊特卡女士表示：“我首先會詢問客户’讓我們聊聊借款目的，這筆資金能幫助您實現什麼目標？'”

個人貸款與信用卡

據Bankrate.com數據，截至7月個人貸款平均利率已從去年約9%升至10.6%。WalletHub對1500多份信用卡優惠的7月報告顯示，信用良好用户的信用卡年平均利率（APR）已逼近20%。鑑於美聯儲本次加息，這些利率預計將繼續攀升。

費爾頓與皮爾財富管理公司創始合夥人兼財務顧問馬利克·李表示，對於幾個月內就能輕鬆還清的小額消費，用信用卡支付並非最差選擇。他強調關鍵是要確保瞭解年利率並制定還款計劃。雖然信用卡額度可能更高，但不要被誘惑提取超出所需的金額。

“如果你説’我需要1.2萬美元撐過幾個月’，這沒問題，“他説，“但若需要更多資金，我們就有更嚴重的問題要解決了。”

退休賬户

理財專家指出，對於大額支出，在某些情況下從退休賬户或房屋淨值中貸款是合理選擇。

多數401(k)計劃允許借款5萬美元或賬户既得資金的50%（以較低者為準）。這類貸款的利率通常低於信用卡或個人貸款，且由於是向自己借款，支付的大部分利息會迴流至賬户。借款人還享有更靈活的還款條件，無需信用審查或提供抵押擔保。

但401(k)貸款存在弊端：提現會影響退休保障，因為資金不再參與投資。蓋萊特卡女士指出，許多現金緊張者在借款後還會減少持續供款，形成雙重打擊，使得彌補資金缺口更加困難。

對於能保持或增加供款的年輕人而言，動用退休賬户可能更具吸引力，這能讓他們充分利用更多市場週期實現增值。

“這不是我們最喜歡的，但它是可用的，”格萊特卡夫人這樣評價這個選項。

房屋淨值

對於房主來説，另一個選擇是申請房屋淨值貸款或房屋淨值信用額度（HELOC）。房屋淨值貸款以固定利率一次性發放，而HELOC是一種利率可變的信用額度。

這兩種方式都允許房主利用房屋淨值借款。利率通常低於其他貸款，而且目前美國人的房屋淨值比以往任何時候都高。如果你將這筆錢用於房屋裝修，這部分金額還可以抵税。

但將房屋作為抵押品會使這項投資——以及你的住房——面臨一定風險。

“糟糕的是你把房子當成了提款機，這正是2007年和2008年讓人們陷入困境的原因，”格萊特卡夫人説。

你還將減少已經積累的房屋淨值。李先生還提醒人們，在2008年經濟衰退期間，正是這一點讓一些人失去了家園。所有這些選擇都有其利弊，但李先生表示，在考慮像HELOC這樣利率可變的路徑時，他建議仔細監控你的現金流，並給自己留一些迴旋餘地，以對沖可能的違約。

“當你在通脹中感到壓力時，你也可能在還款時感到壓力，這可能是雙重打擊，”他説。“在所有這些不確定性中，我不想涉足任何非固定利率的東西。我寧願為固定利率支付更高的費用。你會支付更多的錢，但我認為多花幾塊錢換來知道你將支付什麼的穩定性是值得的。”

親友借貸

對於有幸擁有這一選擇的人而言，向家人或朋友借款值得考慮。

AIM Advisors合夥人兼投資顧問妮娜·奧尼爾指出，其優勢顯而易見：向親屬借錢時，雙方可以協商設定更低的利率和優惠條款。美國國税局為防止人們以借款名義避税制定了家庭內部貸款基準利率——截至2022年7月，長期貸款利率為3.22%，遠低於房地美統計的同期（7月21日當週）平均抵押貸款利率5.54%。對於信用不良或被其他貸款機構拒絕的人，這可能是最佳甚至唯一選擇。但她同時表示，其弊端同樣明顯——向熟人借款會帶來尷尬、壓力，最壞情況下甚至可能改變人生軌跡。

“理想狀態下，親友本是強大的後援網絡，“她説道，“一旦涉及金錢，關係就會變得異常複雜。”

奧尼爾建議共同擬定還款計劃，並視同正式財務文件處理。需簽署公證並安排見證人，確保包含所有關鍵信息，如明確還款日期及潛在違約後果條款。

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本文發表於2022年7月28日印刷版，標題為《借貸需明智》