凱雷集團利潤下滑 投資組合收益減少——《華爾街日報》

作者：克里斯·卡明2022年7月28日下午1:15（東部時間）更新|WSJ專業版邱瑞松（Kewsong Lee）是凱雷集團的首席執行官。圖片來源：凱雷集團凱雷集團週四公佈的第二季度收益低於去年同期，原因是其投資價值的增長幅度不及一年前。

這家總部位於華盛頓的另類投資管理公司表示，在截至6月30日的三個月裏，公司盈利2.454億美元，合每股67美分。這低於去年同期的9.25億美元，合每股2.55美元。

可分配收益（即公司可返還給投資者的利潤部分）從去年第二季度的3.954億美元（税後每股88美分）上升至5.288億美元（税前），税後每股1.17美元。在剛剛結束的季度中，收入驟降61%，至約10.5億美元。

該公司股價週四一度上漲4.9%，午盤時在納斯達克股市的交易價格約為每股37.20美元。

儘管凱雷的收入較去年同期的異常高水平有所下降，但公司高管週四強調，基金表現優於公開市場。凱雷的附帶權益基金在第二季度增長了3%，而標準普爾500指數下跌了超過16%。

首席執行官邱瑞松表示，這些結果反映了凱雷近年來為應對更嚴峻的經濟環境所做的努力。

李先生在與分析師的電話會議上討論業績時表示：“我們一直在為這種複雜且充滿挑戰的環境做準備，這種情況短期內可能會持續下去”，並且“我們有意將凱雷打造成一家更具韌性的公司，能夠適應並管理各種市場條件。”

李先生還提到，公司最近努力實現多元化，不再侷限於傳統的收購業務，而是擴展到房地產、信貸和基礎設施等領域。

李先生表示：“我們的收益組合比以往任何時候都更加多元化和更具韌性，並且由於我們重塑了業務以利用那些我們認為具有吸引力的增長領域，它還在持續增長。”

他補充説，公司擁有超過800億美元的“幹火藥”（即已籌集但尚未投資的資金），這將使其能夠在當前波動的市場中抓住機會。

今年，其他另類投資公司的利潤較2021年有所下降，當時私募基金經理因資產價值上升以及創紀錄的交易和退出而迎來了輝煌的一年。今年，公開股票市場的下跌拖累了私募基金經理投資組合的價值，抑制了公司的利潤。

凱雷的企業私募股權投資組合在第二季度持平。然而，其基礎設施和自然資源基金表現最佳，上漲了13%。

凱雷表示，第二季度籌集了98億美元，完成了其第八隻美國收購基金和第五隻針對歐洲科技公司基金的募集。該公司的附帶權益基金投資了67億美元，並錄得85億美元的銷售額。

李先生表示，募資變得更加困難，尤其是對傳統的私募股權基金而言，因為投資於此類工具的機構有限合夥人正試圖適應股市下跌。

“毫無疑問，目前的募資市場充滿挑戰，隨着有限合夥人適應動態變化，這種情況可能會持續一段時間，“李先生説道。

儘管如此，公司高管週四表示，計劃今年為20種或更多策略籌集資金。李先生補充説，凱雷集團超過一半的募資用於私募股權以外的策略，如私人信貸、基礎設施和可再生能源。

截至6月30日，凱雷集團的管理資產達到3760億美元，創下歷史新高，比3月底增長了16%。凱雷表示，這一總額得益於其與再保險公司Fortitude Re新簽訂的諮詢協議，該協議增加了480億美元。

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本文發表於2022年7月29日的印刷版，標題為《股市下跌給凱雷的收益和募資帶來壓力》。