金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間11:14 - Mediobanca公佈強勁的四季度業績，營業利潤增長4%，資本表現超預期且貸款損失撥備減少，花旗分析師Azzurra Guelfi和Guru Prasad Chowdhary在報告中指出。該意大利銀行公佈的淨利潤為1.91億歐元，高於市場預期的1.77億歐元，主要得益於核心收入（淨利息收入加手續費）的改善。儘管存在政治和宏觀經濟擔憂，但基本面穩健，應能緩衝潛在的經濟放緩。花旗給予該股買入評級，目標價11.90歐元。股價上漲2.1%至8.35歐元。（[email protected]）

美國東部時間10:46 - Intesa Sanpaolo投資者在強勁的二季度業績後，可預期每股收益將有小幅上調，摩根大通分析師在研究報告中表示。該意大利銀行當前股票回購計劃（計劃在全年業績公佈時達到34億歐元）也應支撐股價。淨利息收入的良好季度表現（比摩根大通預測的20.9億歐元高出5%）可能進一步推高股價。儘管經濟復甦弱於預期，但盈利能力和收益仍具韌性。摩根大通給予該股增持評級，目標價2.40歐元。股價上漲1.1%至1.72歐元。（[email protected]）

1042 美國東部時間 - 德意志銀行分析師Giovanni Razzoli和Gunjan Bhatt表示，意大利聯合聖保羅銀行以超預期的淨利息收入表現領跑市場，季度環比增長7.7%成為亮點。該行公佈的13.3億歐元淨利潤較市場共識高出30%以上。當前淨利息收入增速預示2023年將實現中個位數同比增長，該行披露利率每上升50個基點將帶來8億歐元正向收益。分析師指出，超預期表現主要得益於其主要由政府債券構成的ALCO投資組合貢獻。德意志銀行給予該股買入評級，目標價2.90歐元。股價上漲1.2%至1.73歐元。([email protected])

1009 美國東部時間 - 美國銀行全球研究分析師Alastair Ryan在報告中指出，意大利聯合聖保羅銀行第二季度表現強勁且現金分配豐厚。該行13.3億歐元淨利潤超出美銀預期30%，淨利息收入增長7.7%較預期高出5%。不良貸款下降23%，凸顯即便面臨潛在經濟衝擊其資產負債表風險已降低。Ryan表示，擬議的11億歐元中期股息將緩解包括17億歐元股票回購在內的高資本分配風險。美銀給予買入評級，目標價3.10歐元。股價上漲1.5%至1.73歐元。([email protected])

0706 美國東部時間 - AJ Bell投資總監Russ Mould在研究報告中稱，NatWest集團因公佈英國銀行業最亮眼的二季報而獲得金星獎章。這家富時100成分股銀行的最新業績堪稱完美。“很難想象他們還能如何進一步取悦市場，“Mould表示，“若NatWest能保持這種勢頭，政府將慶幸將其最終減持期限延長12個月至2023年8月的決定。“股價上漲7.4%至246.90便士。([email protected]; @sabelaojeaguix)

0644 歐洲中部時間 - 瑞士再保險第二季度超預期的投資回報彌補了承保業務的疲軟，傑富瑞分析師在研究報告中表示。這家再保險商1.57億美元的淨利潤超出市場共識值兩倍多，但這是在去年10.5億美元的低基數上實現的，儘管投資回報率為1.2%，高於預期的0.9%。然而，保費收入較市場預期低2.2%，且債務上升推動槓桿率從2021年上半年的32.2%升至"驚人高位"45.1%。傑富瑞對該股持持有評級，目標價75瑞士法郎。股價上漲0.3%至71.88瑞士法郎。([email protected])

0535 歐洲中部時間 - 花旗分析師Maria Semikhatova和Guru Prasad Chowdhary在報告中指出，北歐銀行第二季度表現參差不齊，丹麥銀行大幅不及預期，而DNB、諾底亞銀行和瑞典商業銀行表現強勁，漢德斯銀行與瑞典銀行基本符合預期。該季度淨利息收入超預期，加上更激進的加息週期，促使花旗將2022-2025年每股收益預測上調0-6%，其中DNB和瑞典商業銀行上調幅度最大。預計淨利息收入還將進一步上調。花旗表示，資產質量保持韌性，管理層未對商業地產風險表現出市場般的擔憂。諾底亞銀行是花旗最看好的標的，其次是漢德斯銀行、DNB、丹麥銀行、瑞典銀行和瑞典商業銀行。([email protected])

0515 歐洲中部時間 - 凱克薩銀行第二季度盈利超預期，淨利息收入、手續費和撥備全面表現強勁，傑富瑞分析師Benjie Creelan-Sandford和Marco Nicolai在研究報告中表示。這家西班牙銀行公佈淨利潤8.66億歐元，較市場預期高出41%。但該行指出，薄弱環節在於資本充足率，其普通股一級資本充足率從13.2%降至12.2%，降幅超預期。([email protected])

0453 東部時間 - 渣打銀行股價週五上漲2.2%，此前該行公佈的第二季度收益超出預期。Shore Capital分析師Gary Greenwood在研究報告中表示，這家以亞洲業務為主的銀行正通過提高有形股本回報率來建立積極的收入增長勢頭。Greenwood指出，該股是英國主流銀行中表現最佳的股票，年初至今漲幅達26%。“儘管近期股價表現強勁，但相較於我們上次公佈的850便士公允價值仍有約50%上行空間。“Shore Capital對該股給予買入評級。([email protected])

0434 東部時間 - 富時100指數上漲0.6%或43點至7388點，因NatWest集團和嘉能可在最新動態後的漲幅抵消了天祥集團與阿斯利康的跌幅。NatWest上漲7%，此前這家英國銀行公佈的第二季度利潤和收入均超預期。嘉能可維持2022年多數大宗商品產量預期不變（除銅外）後股價攀升2%。但檢測認證公司天祥集團在公佈上半年利潤和收入增長的同時預警潛在利潤率壓力，股價下跌4%。阿斯利康下跌2%，該製藥商報告第二季度轉為淨虧損，但上調了收入指引。英國石油與殼牌隨布倫特原油上漲1.9%至每桶103.79美元而走高。([email protected])

0419 東部時間 - 傑富瑞分析師Flora Bocahut和Theo Massing在報告中表示，法國巴黎銀行第二季度業績雖資本指標略遜預期，但仍保持增長勢頭。分析師指出，31.8億歐元的利潤同比增長9%，較市場預期高出18%，主要得益於收入增長、成本控制和撥備減少。儘管資本指標稍遜，但各業務部門均超預期，尤其是零售銀行、車輛租賃服務Arval和保險市場。該法國銀行的核心一級資本充足率為12.2%，環比下降20個基點且低於預期同等幅度，主要受風險加權資產增加影響。傑富瑞仍給予該股買入評級，目標價73歐元。股價上漲3.3%至46.17歐元。([email protected])