恒大被要求支付11億美元用於此前未披露的擔保——《華爾街日報》

全球負債最重的房地產開發商中國恒大集團披露了又一項此前未公開的重大財務責任。圖片來源：/彭博新聞社陷入困境的房地產開發商中國恒大集團表示，其一家子公司被要求履行11億美元的擔保義務，這暴露出又一項此前未披露的重大財務責任。

恒大在週日提交的監管申報文件中表示，其在中國的一家子公司通過質押所持盛京銀行股份有限公司的股份，向一家未具名實體提供了反擔保。盛京銀行是一家總部位於遼寧省省會瀋陽市的地區性銀行。

這些質押的股份代表了恒大在這家香港上市的中資銀行14.6%的全部股份。這些股份是一項複雜金融安排的一部分，根據該安排，這家未具名實體在2021年7月為最終由恒大控制的借款人提供了擔保。

這些借款人未能償還貸款，導致這家未具名實體需支付73億元人民幣（合11億美元）。隨後，該實體對提供反擔保的恒大子公司提起仲裁。

恒大表示，7月25日收到仲裁裁決，稱該實體"有權優先獲得盛京銀行股份出售的補償"。

這家全球負債最重的房地產開發商於2021年底美元債券違約，並一直受到國際債權人的壓力。債券持有人對恒大大量資金流出以支付此前未披露的債務表示失望，這可能會損害投資者的回收前景。

上月，恒大在披露其物業子公司將大部分現金質押用於幫助第三方借款後，撤換了首席執行官和首席財務官。這些資金隨後被轉回恒大集團。

當這些第三方借款方出現貸款違約時，銀行扣押了該物業公司約20億美元現金。據《華爾街日報》上週報道，一羣恒大的境外債權人正要求該公司進一步解釋這些資金安排是如何形成的。

上週五，恒大勾勒出債務重組計劃的大致框架，表示國際債權人最終可能獲得由其在華核心資產（包括物業服務和電動汽車業務）擔保的債務。

該公司未説明其約200億美元國際債務中將減記多少金額，但承諾會公平對待債權人及其債權。截至2021年6月，恒大負債超過3000億美元。該公司承諾在年底前公佈境外重組方案。

恒大於2016年首次購入盛京銀行股份，當時這家房地產巨頭正激進擴張，投資包括足球隊和礦泉水廠在內的非核心資產。到2019年，恒大已憑藉36%持股成為該行最大股東。盛京銀行則向恒大提供了貸款。

去年，恒大將其持有的該銀行約五分之一股份出售給一家國有企業，交易價值約15億美元。當時，盛京銀行要求恒大用出售所得資金償還開發商所欠款項。

“未披露擔保的存在非常令人擔憂，但對我們來説並不完全意外，”債務研究公司CreditSights的分析師Nicholas Chen表示。“這些擔保如果被執行，將大幅降低離岸債券持有人的回收率，”他説。

致信 Rebecca Feng，郵箱 [email protected]

刊登於2022年8月2日印刷版，標題為《恒大被要求履行擔保》。