能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：邁克·布萊克/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間4:20、12:20和16:50更新。

美東時間14:55 - 受夏末天氣趨勢、美國液化天然氣出口及產量水平等市場不確定性因素影響，美國天然氣價格今日收跌7%至7.706美元/百萬英熱單位。此輪拋售主要源於獲利了結——年初至今氣價已翻倍有餘，僅七月份漲幅就超50%。“在經歷大幅攀升後，期貨市場持續承壓”，Price Futures分析師丹·弗林指出，隨着投資者等待關鍵價格驅動因素進一步明朗，當前交易區間已確立在7美元高位至8美元低位之間。（聯繫記者：[email protected]）

美東時間13:41 - 俄羅斯石油公司盧克石油提議回購部分外國投資者持有的美元債券以避免違約。俄羅斯新規要求企業向美國等"不友好國家"投資者支付外幣時需獲財政部批准。盧克石油表示無法保證取得此類許可證，即便獲批也可能無法全額償付外債，“這可能導致潛在違約事件”。該公司補充稱已備足資金回購全部五筆目標美元債券，並將與債權人逐一協商回購事宜。（聯繫記者：[email protected]；推特：@ajsaeedy）

1323 美國東部時間 - 煤炭公司在2022年成為大贏家，皮博迪能源、Arch資源公司、澳大利亞的懷特黑文煤炭以及嘉能可漲幅介於19%至140%之間，煤炭價格現已從年初的每噸134美元飆升至400美元。隨着歐洲在烏克蘭戰爭後逐步擺脱對俄羅斯煤炭的依賴，各國正加大海外採購力度。例如，根據Trade Data Monitor收集的海關數據，德國3月至5月從澳大利亞的進口量較2021年同期增長21%，同期從南非的煤炭進口量是2021年的七倍，從哥倫比亞的進口量翻了兩番。美國對德出口同期增長超10%。供應壓力或將持續，國際能源署預測今年全球煤炭消費量將追平2013年曆史紀錄。（聯繫記者：[email protected]與[email protected]）

1309 美國東部時間 - 美國基準油價今早橫盤後加速上漲，WTI原油現漲2.2%至每桶95.95美元，部分收復昨日4.8%的跌幅。施耐德電氣的羅比·弗雷澤表示：“本週庫存數據需重點關注，今日晚些時候將公佈API數據。“上週報告顯示汽油隱含需求達每日920萬桶，為年內第二高週數據，但四周均值仍較去年同期低約7%。弗雷澤在報告中補充：“主要風險仍集中在宏觀經濟環境，以及全球兩大消費國美國和中國的精煉燃料需求疲軟。"（聯繫郵箱：[email protected]）

1213 美國東部時間 - EnQuest股價上漲近3%，此前這家北海石油生產商表示其Kraken油田上半年產量超出全年預期上限。Panmure Gordon指出，期間強勁的自由現金流加速了債務償還，淨債務下降3.42億美元至8.8億美元，包括回購部分高收益債券。“淨債務/EBITDA比率降至約1.0倍（從1.6倍），因EnQuest受益於強勁的油氣價格，“Panmure Gordon分析師Ashley Kelty在報告中表示。“表現強勁，投資者將欣喜地看到負債率急劇下降。” ([email protected])

0932 美國東部時間 - 儘管司機們仍難以找到每加侖低於3美元的加油站，但RBOB期貨市場已跌至此價位，這可能意味着至少在一些州，加油站的油價也將很快降至2美元區間。RBOB近月汽油期貨合約昨日收於每加侖2.9981美元，為3月16日以來最低，也是自3月14日以來首次收於3美元以下。今早，RBOB下跌0.1%，報2.9960美元。AAA表示，全國零售均價目前為4.19美元，一個月前為4.82美元，一年前為3.18美元。最便宜的州是德克薩斯州，平均3.69美元，而加利福尼亞州最高，為5.59美元。([email protected])

0924 美國東部時間 - BP首席執行官Bernard Looney在週二財報電話會議上向分析師表示，他縱觀經濟形勢，看到了"相對複雜的圖景”。他説，汽油銷售低於疫情前水平。“很難真正理解是什麼推動了這一現象。是價格嗎？是客户行為和模式的變化嗎？還是人們擔心通脹和當前衰退的影響？“另一方面，他表示柴油銷售在美國增長了5%，這有利於BP以柴油為主的煉油廠。他説航空燃料銷售環比增長60%，但仍未恢復到疫情前水平。([email protected]; @jennystrasburg)

0855 美國時間 - 美國對乙醇需求的增長使得綠色平原公司幾乎滿負荷運轉，該公司在其第二季度財報中表示。這家總部位於奧馬哈的乙醇生產商稱，本季度其97%的產能投入運行，以滿足銷量同比21%的增長——共售出2.314億加侖乙醇。因此，綠色平原表示消耗了8020萬蒲式耳玉米，而2021年同期為6540萬蒲式耳。該公司稱這一運行速度"創歷史紀錄”，並計劃在下半年啓動多個新生產基地，另有一處設施將於2023年年中投產。([email protected]; @kirkmaltais)

0843 美國時間 - 俄亥俄州煉油商馬拉松石油公司在高油價和強勁需求推動下發布強勁的二季報，這一趨勢正提振整個行業。“MPC調整後每股收益10.61美元，超越Cowen/市場預期的9.23/8.9美元，“Cowen研究在一份報告中指出，“超預期主要來自煉油業務EBITDA較模型高出9億美元，得益於利潤率提升。“少數不利因素中，公司表示其馬丁內斯可再生柴油項目仍面臨空氣質量許可問題，因此將投產時間從2022年下半年推遲至2022年底完成機械建設。“我們此前已指出原定時間表過於激進，“Cowen指出。儘管Cowen提示市場開始關注煉油商利潤率下行趨勢，該公司股價盤前仍上漲2.9%。([email protected])

0501 美國時間 - 花旗集團表示，在石油巨頭BP創紀錄的二季報發佈後，其股價前景取決於可再生能源戰略。這家石油巨頭的財務狀況比12個月前強勁得多，支持提高股東回報，包括股息增加10%並將三季度股票回購指引上調至35億美元，花旗稱。不過該行指出，儘管公司股價看似便宜，但估值與歐洲主要同行相似。“因此至少在相對意義上，股價上漲空間將取決於市場對其新能源轉型戰略的認可度——我們認為在利率持續走高的環境下，這種認可可能仍面臨挑戰，“花旗分析師在報告中表示。([email protected])

0413 東部時間 - Neste公司第二季度石油產品和可再生產品的優異表現推動業績大幅超出預期，Berenberg分析師Henry Tarr和Daniel Bothe在一份報告中表示。他們指出，在2023年新增產能上線前，利潤率將繼續為盈利提供助力。短期內，Neste繼續執行其垂直整合戰略，並應對生物燃料的臨時減產，而長期背景持續改善。他們提到，美國《通脹削減法案》計劃延長税收抵免幷包含新的可持續航空燃料税收抵免，同時2025年起實施的清潔燃料生產抵免也在考慮中。Berenberg將該股目標價從50歐元上調至57歐元，維持買入評級。([email protected])

0336 東部時間 - BP公佈的第二季度利潤高於預期並提高了股東回報，但Third Bridge認為該公司不會因此改變其業務計劃。“儘管當前油氣價格環境高企，我們的專家預計BP在未來12-18個月內不會改變投資計劃，“Third Bridge分析師Allegra Dawes表示。這家投資研究公司稱：“若決定增加支出，將面臨重大挑戰，尤其是大型項目。“Dawes表示，投資者預期未來會有更多股票回購和股息發放。([email protected])

0321 東部時間 - 跨國能源集團BP公佈第二季度盈利後股價上漲3.7%。RBC的Biraj Borkhataria在報告中指出，BP業績表現穩健，調整後淨利潤達85億美元，高於市場普遍預期的68億美元。該分析師表示，這得益於石油產品交易又一個異常出色的季度表現，而天然氣交易則受到近期Freeport LNG停運的影響。公司產生了66億美元的過剩現金流，因此將季度股息提高10%，並將股票回購規模提升至35億美元，這也優於RBC的預期。([email protected])