美國將領與外交官要求將中企排除出其退休金計劃 - 華爾街日報

今年在北京列隊行進的中國軍人。圖片來源：Ng Han Guan/Associated Press凱莉·柯里的政府職業生涯大部分時間都在處理人權問題，尤其關注亞洲地區。

柯里女士最近在特朗普政府擔任全球婦女事務無任所大使，她不滿地發現自己的退休金可能流向與中國軍方有關聯的公司——這些正是她多年來一直挑戰的對象。

柯里女士的退休儲蓄與數百萬其他人的儲蓄一樣，屬於聯邦僱員節儉儲蓄計劃（TSP）的一部分，該退休基金管理着超過7000億美元的資產。郵政工人、海關和邊境巡邏人員、退役和現役軍人、外交官、國家情報界成員——甚至一些在世的前總統——都參與了該計劃。

多年來，TSP僅提供五種核心基金，其中只有一種投資於外國公司。投資者長期呼籲更多選擇。今年6月，TSP董事會順應要求，新增了5000種跟蹤指數的低成本基金。

新增選項中包括新興市場基金。據一羣現役和退役將軍、外交官及國務院官員稱，其中一些基金包含國防部認定的與中國軍方有關聯的公司。

前聯邦僱員凱莉·柯里表示，得知自己的退休金可能流向與中國軍方有關聯的企業時，她感到不滿。圖片來源：Chip Somodevilla/Getty Images他們組建了一個名為"TSP不供中共"（全稱"節儉儲蓄計劃不供中國共產黨"）的聯盟，推動將這些公司移出投資名單。維吾爾人權項目等曾指控中國侵犯人權並威脅美國國家安全的倡導組織也支持這一行動。

“如果這是嘉信理財或先鋒集團的賬户，那根本不值得關注——但這是聯邦政府的退休計劃，“曾在政府內外工作、包括與維吾爾和西藏人權組織合作的柯里女士表示，“這是聯邦政府的401(k)計劃。”

投資者越來越希望自己的資金去向和使用方式能體現自身意志，這促使大量資金湧入關注ESG（環境、社會和公司治理）因素的基金。與此同時，資產管理人需要在幫助客户獲得最高回報與構建符合客户價值觀的投資組合之間取得平衡。

聯邦退休儲蓄投資委員會（管理TSP的政府機構）發言人金·韋弗表示，TSP參與者可選的所有基金都追蹤現有指數。貝萊德集團和道富集團負責管理五個核心基金的投資。新增基金的投資決策由各自基金管理人（包括普信集團和富達投資在內的數百家機構）負責。

韋弗女士説：“只要這些投資標的在所有共同基金中都是可獲得的，這就是它們被納入我們基金的原因。我們的基本前提是，如果其他美國公民可以合法投資，那麼TSP參與者也應該有權投資。”

計劃參與者並非必須投資新基金。若選擇投資，最低需承諾1萬美元，且非核心基金的投資比例不得超過總投資的25%。

但聯盟組織擔心，對於普通TSP投資者而言，即時瞭解各基金持倉公司信息存在較大難度或過於耗時。

該聯盟根據"繁榮美國聯盟"倡導組織6月彙編的數據，調查了富達、道富、貝萊德、先鋒集團和DFA提供的五隻大型國際共同基金，發現這些基金對中國證券的配置比例在14%至33%之間。

調查發現基金持倉中包含被指控涉及維吾爾族強迫勞動的企業，以及出現在兩份美國政府名單上的多家公司——要麼位列國防部與中國軍方關聯企業名單，要麼被列入商務部實施貿易制裁的"實體清單”。

上月華盛頓特區民眾舉行示威，抗議中國對待維吾爾族的方式。圖片來源：shawn thew/Shutterstock“你們可能會讓數百家不合規的中國企業進入不知情的美國聯邦僱員和軍人的投資組合中，”2000年代初擔任美中經濟與安全審查委員會主席的小羅傑·羅賓遜表示。

中國外交部此前曾批評將中國企業列入黑名單的行為，稱這是“對中國企業無端打壓”。中國也駁斥了關於虐待維吾爾人的指控，表示正在打擊恐怖主義和分裂主義。

與此同時，該聯盟已要求TSP董事會創建一個專門設計的、不含中國企業的指數。

韋弗女士表示，創建排除中國證券的定製指數和基金成本過高。這將需要MSCI或富時羅素等指數提供商專門為TSP創建定製指數，並需要聘請基金經理。她表示，這將意味着所有計劃參與者需要支付更高的費用。

這種定製指數並不罕見。事實上，對它們的需求正在增長，資產管理公司也正在做出相應調整。黑石集團在2020年收購了Aperio，這是一家幫助高淨值個人客户創建定製指數的公司。先鋒集團隨後也收購了JustInvest LLC，以幫助金融顧問構建個性化投資組合。

這並非TSP第一次陷入美中緊張關係的漩渦。2019年，一個由兩黨議員組成的小組曾致信TSP董事會，對其計劃通過中國證券實現單一國際基金多元化的方案表示擔憂。該計劃於次年取消。

退役陸軍中將威廉·G·“傑瑞”·博伊金表示，他認為該計劃就此終結。這位曾在小布什總統任內擔任國防部官員的人士，曾參與早期將中國股票排除在外的行動。

“我們正在資助自己的滅亡，“現任保守派組織家庭研究委員會執行副總裁的博伊金將軍表示。

致信Angel Au-Yeung，郵箱：[email protected]

刊發於2022年8月4日印刷版，標題為《退休金流向中國軍工企業》。