基礎材料綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：喬·巴格萊維奇/彭博新聞最新一期《市場對話》聚焦基礎材料領域。該欄目於美國東部時間4:20、12:20和16:50在道瓊斯通訊社獨家發佈。

美國東部時間15:05 - 波爾公司（生產鋁製飲料罐等產品）表示，北美市場部分飲料品類需求下降，而罐裝雞尾酒等品類仍保持增長勢頭。波爾CEO丹·費舍爾稱，疫情期間興起的即飲雞尾酒仍在擴張市場（儘管銷售基數較小）。他表示，剛結束的季度中預調雞尾酒銷量增長60%，而硬蘇打水因精釀啤酒下滑連帶下降20%，氣泡水當季下滑5%。進口啤酒增長13%，功能飲料則上漲8%。（聯繫郵箱：[email protected]；推特：@WillFOIA）

美國東部時間14:48 - 波爾公司CEO丹尼爾·費舍爾表示，這家鋁包裝供應商的客户（包括食品飲料製造商）正將價格提升至超出成本漲幅的水平，抑制了消費者對多類產品的需求。“客户們正在通脹上調價格，但銷量歸零，而我們要承受零銷量的衝擊，“他在財報電話會上説，“現在部分產品同比漲幅已達20%甚至近30%，這對非必需消費品購買力產生顯著影響。“該公司股價下跌近19%至每股59.33美元。（聯繫郵箱：[email protected]；推特：@WillFOIA）

1142 美國東部時間 - Centamin 下半年前景看好，Peel Hunt 表示，這家專注於非洲的礦商報告了優於預期的下半年利潤。該公司上半年的利息、税項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）儘管下降了19%至1.531億美元，但仍超出預期，同時其中期股息和運營現金流也超過了預期，Peel表示。“我們相信CEY將在2022年下半年繼續保持增長。我們維持130便士的目標價，並重申買入建議，”Peel的分析師在一份報告中表示。Centamin擁有埃及的Sukari金礦和西非的勘探項目，其股價收盤上漲6.9%，報90便士。([email protected])

1117 美國東部時間 - 加拿大化肥巨頭Nutrien 表示，對白俄羅斯的制裁和烏克蘭的衝突將在2023年之前限制全球鉀肥（一種關鍵作物養分）的供應。Nutrien表示，2022年上半年，來自主要生產國俄羅斯和白俄羅斯的鉀肥出貨量分別下降了約25%和50%。儘管俄羅斯仍在設法出口一些鉀肥，但Nutrien預計今年和明年出口限制將繼續，這為Nutrien增加自身產量以應對市場提供了機會。“我們認為這是一個供應受限的世界，”Nutrien首席執行官Ken Seitz表示。([email protected]; @jessenewman13)

1056 美國東部時間 - Centamin的下半年前景看好，Peel Hunt表示，這家專注於非洲的礦商報告了優於預期的上半年利潤。該公司上半年的利息、税項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）儘管下降了19%至1.531億美元，但仍超出預期，同時其中期股息和運營現金流也超過了預期，Peel表示。“我們相信CEY將在2022年下半年繼續保持增長。我們維持130便士的目標價，並重申買入建議，”Peel的分析師在一份報告中表示。Centamin擁有埃及的Sukari金礦和西非的勘探項目，其股價上漲6%，報89便士。([email protected])

0953 東部時間 - 德國農業與製藥巨頭拜耳表示，全球供應緊張導致草甘膦價格上漲以及玉米種子成本上升，推動其二季度農業銷售額增長29%。由於今春部分農民轉種大豆及美國春季多雨天氣影響種植面積，北美地區玉米種子銷量下降。該公司二季度除草劑銷售額（包括全球最暢銷除草劑農達產品）同比激增67%。拜耳本季度大豆種子銷售受挫，因北美銷量減少及退出阿根廷市場導致銷售額下降5%。拜耳還宣佈二季度計提約7億美元準備金，用於解決俄勒岡州關於含多氯聯苯化學物質的孟山都產品訴訟。([email protected])

0757 東部時間 - 豪梅特和美國鋁業對商業航空業復甦持樂觀態度，兩家公司二季度部門銷售額分別增長34%和17%。它們為空客、波音、通用電氣及雷神公司提供的鑄鍛件產品正制約着飛機與發動機產能。其增速也超越第三大供應商——伯克希爾哈撒韋旗下精密鑄件公司，後者五月曾表示短期內"主要由於PCC製造水平復蘇預期滯後”，不認為航空航天銷售額或收益會有顯著增長。([email protected])

0652 東部時間 - 黃金生產商Centamin公佈上半年利潤下降但收入增長後股價上漲5.3%。RBC分析師Tyler Broda指出，這家埃及蘇卡里金礦所有者實現息税折舊攤銷前利潤1.53億美元、税前利潤8500萬美元，超出市場預期的1.3億和7500萬美元。“下半年重點關注地下擴建研究（22年三季度）、資本結構審查（22年三季度）、Doropo預可行性研究（22年四季度）及儲量資源更新（22年四季度）"，該分析師重申對這隻富時250成分股的"跑贏大盤"評級。([email protected])

0648 東部時間 - 嘉能可股價上漲2%，此前這家礦業和大宗商品交易商報告上半年利潤大幅增長，並表示將增加股東回報，儘管其預測2022年成本將高於預期。“嘉能可報告上半年基本利潤為189億美元，是去年同期的兩倍多，“Hargreaves Lansdown基金經理史蒂夫·克萊頓寫道，並補充説煤炭價格飆升推動了利潤增長。“該集團的交易部門上半年的利潤超過了此前對全年的預測。因此，嘉能可通過股息和股票回購相結合的方式，向股東增加了45億美元的分配。” ([email protected])

0645 東部時間 - 蒙迪的上半年業績在艱難的經營環境下表現優異，摩根大通表示。這家紙業和包裝公司報告稱，不包括俄羅斯業務，其EBITDA為9.42億歐元，小幅但穩健，超過了市場普遍預期的9.18億歐元，摩根大通分析師在一份研究報告中表示。“市場對2022年18億歐元EBITDA的總體共識[現在]看起來有些保守，特別是考慮到柔性包裝的強勁表現，“這家美國銀行表示。此外，蒙迪上半年的收入和成本均高於預期，收入增長7%，EBITDA成本增長8%，摩根大通表示。([email protected])

0641 東部時間 - 蒙迪股票可能因其在俄羅斯的業務而面臨短期壓力，花旗集團表示，儘管這家包裝公司計劃因烏克蘭衝突而剝離其在俄羅斯的資產。花旗表示，儘管上半年業績好於預期後，市場預期可能會小幅上調個位數百分比，但該集團在俄羅斯的風險敞口似乎將繼續對這家包裝公司的股票構成壓力。”[俄羅斯]退出計劃已定，但至少還需要幾個季度才能完成，“花旗分析師在一份報告中表示。“儘管如此，如果歐洲中心衰退發生，蒙迪的整合和相對多元化的地理風險敞口可能使其相對於同行處於有利地位。” ([email protected])

0632 歐洲中部時間 - 貝倫貝格銀行表示，蒙迪集團出色的上半年業績顯示所有部門均實現強勁增長，這得益於高於平均水平的銷售價格、持續的銷量增長及其高度的垂直整合。該紙業與包裝公司10億歐元的資本支出計劃將在未來幾年進一步提升業務效率和產能，擴大包裝產能，並改善可持續性和效率，貝倫貝格分析師在一份研究報告中表示。“近期前景看好，預計紙張和紙箱價格將持續高位…整體而言是令人鼓舞的更新，“這家德國券商表示。貝倫貝格維持其買入評級。([email protected])

0432 歐洲中部時間 - 朗盛集團第二季度營收同比顯著改善，主要歸因於定價、外匯和收購，而銷量普遍下降，Equita Sim分析師Massimo Bonisoli在一份研究報告中表示。Bonisoli表示，息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)顯示出良好的增長水平，比市場預期高出1.6%。該分析師稱，利潤率下降是由於原材料和物流成本上升，這推動了價格的急劇上漲。Bonisoli表示，總體而言，儘管表現積極，但這家德國特種化學品公司的這組業績對Equita Sim的估計只會產生邊際影響。朗盛股價下跌0.4%，報36.01歐元。([email protected])

0424 歐洲中部時間 - 嘉能可公佈上半年息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)為189億美元，由於營銷表現優於預期，超過了市場預期的184億美元，加拿大皇家銀行的Tyler Broda在一份報告中表示。他表示，股息和資本回報在預期範圍內，市場將鬆一口氣。此外，成本指引似乎非常疲軟，但除了鈷支付能力下降和油價上漲外，大部分增長是由副產品波動驅動的，市場對此非常瞭解，Broda補充道。該分析師預計業績將導致小幅淨預期下調，但預計市場會積極看待。股價上漲1.1%。([email protected])