《華爾街日報》：AppLovin提出以175億美元收購Unity Software

AppLovin表示其董事會一致支持這項主動提出的收購要約。圖片來源：Pavlo Gonchar/Zuma PressAppLovin公司主動提議與Unity Software公司合併，此舉將整合兩家為手機遊戲開發者提供工具的大型供應商。

AppLovin稱，交易對Unity的估值為每股58.85美元。根據FactSet報告的流通股數量，該價格相當於175億美元。AppLovin表示，這筆交易賦予Unity的企業價值為200億美元。

根據AppLovin的提議，按照交易條款，Unity股東將控制合併後公司55%的股份並任命董事會多數成員，但僅擁有49%的投票權。合併後的公司將由Unity首席執行官John Riccitiello領導，而AppLovin首席執行官Adam Foroughi將擔任首席運營官。

Unity的一位發言人證實公司已收到AppLovin的收購要約，並表示其董事會將進行全面評估。Riccitiello在週二開始Unity季度財報電話會議時承認了該要約，並表示公司目前不會進一步置評。

AppLovin為應用程序開發者提供提升營銷和創收能力的工具。Unity運營着一個開發手機、主機和電腦視頻遊戲及其他交互式軟件應用的平台。兩者合併後，實質上將為手機遊戲和其他應用程序開發者提供一站式工具與資源服務。

擬議的合併方案要求Unity終止其以44億美元收購AppLovin競爭對手ironSource Ltd.的計劃，該交易於上月達成協議。IronSource運營着一個用於發佈和擴展移動遊戲及其他應用程序的平台。

這項全股票交易將以每股Unity普通流通股兑換1.152股AppLovin A類投票股和0.314股C類無投票權股的方式進行。

AppLovin表示，該提案已獲得其董事會一致支持。

兩家公司均擁有知名投資方。根據FactSet數據，KKR集團持有AppLovin約20%股份，而紅杉資本與銀湖管理公司合計持有Unity約25%流通股。

週二AppLovin股價下跌約10%至36.01美元，Unity股價微漲1%至50.35美元。

此次收購邀約發出之際，數字廣告市場正急劇萎縮，這對依賴廣告收入而非遊戲內虛擬商品銷售的移動遊戲開發商造成衝擊。Unity股價年內下跌約65%，AppLovin股價跌幅約62%。

“移動廣告市場明顯承壓，前景充滿不確定性，“Benchmark分析師邁克·希基表示，其公司對Unity給出"賣出"評級。他補充説AppLovin"正在為一家陷入困境的公司付出高昂代價”。

Unity軟件週二公佈第二季度營收增長9%至2.97億美元，但同時下調了全年收入預期。

AppLovin提出收購要約的時機，正值整個視頻遊戲行業在疫情推動的消費熱潮後增長放緩。

AppLovin表示，合併兩家公司將使手機遊戲開發者能更輕鬆地開發遊戲並開始從中獲利。

根據Newzoo BV的數據，手機遊戲產生的年收入超過了電腦和主機遊戲的總和。今年，該行業追蹤機構預計手機遊戲的收入將增長5.1%，達到1,035億美元，佔全球遊戲軟件市場的53%。

除了與ironSource的交易外，Unity還在1月份達成協議，以1.33億美元收購3D內容開發工具製造商Ziva Dynamics。去年，該公司還同意支付16.3億美元收購Weta Digital的主要部分，這家視覺效果工作室曾參與製作《指環王》電影三部曲和《權力的遊戲》電視劇。

**撰稿：**Sarah E. Needleman，郵箱：[email protected]；Connor Hart，郵箱：[email protected]

本文發表於2022年8月10日的印刷版，標題為《應用工具公司考慮合併》。