聯合健康首席財務官因401(k)計劃被追加訴訟——《華爾街日報》

2019年明尼蘇達州明尼託卡市的聯合健康集團總部。圖片來源：聯合健康集團/路透社提供聯合健康集團首席財務官被指控將商業利益置於首位，無視公司401(k)計劃中充斥低效目標日期基金的事實，損害了計劃參與者的利益。這一指控來自週三提交的一份修訂版集體訴訟訴狀。

首席財務官約翰·雷克斯優先考慮了這家醫療公司與富國銀行的關係，後者通過其資產管理子公司管理相關基金。該訴訟由曾在該公司擔任護士的金·斯奈德提起。根據數據提供商路孚特的信息，富國銀行是聯合健康的銀行合作伙伴。

根據法庭記錄，這家總部位於明尼蘇達州明尼託卡市的公司401(k)計劃覆蓋約20萬名現任及前任員工及其受益人。斯奈德女士於2021年4月首次代表自己及其他計劃參與者提起集體訴訟，被告包括該公司、其董事會成員以及負責審查計劃下投資選項的公司投資委員會成員。

斯奈德女士指控，這些個人違反了《僱員退休收入保障法》規定的受託責任——該聯邦法律為退休計劃設定了最低要求——繼續提供由富國銀行資產管理公司管理的目標日期基金。訴狀稱，聯合健康將這些目標日期基金指定為計劃參與者的默認選項。斯奈德女士聲稱，在截至2021年的11年期間，這些基金的表現遜於六個不同的基準，包括先鋒集團、道富銀行和富達投資的相應基金。根據訴訟，2011年至2015年間，計劃參與者損失了超過1億美元的退休儲蓄。

聯合健康集團週三對針對雷克斯先生的指控進行了反駁。公司表示：“有進取心的律師可能會選擇追究毫無根據的索賠，但法律中沒有任何條款支持利用事後諸葛亮的判斷和不當比較來質疑為退休計劃參與者利益做出的善意投資決策。將我們首席財務官列為個人被告毫無依據，對他的指控完全站不住腳。”

富國銀行拒絕置評。

訴訟稱，自2016年起擔任聯合健康首席財務官的雷克斯先生否決了移除富國銀行目標基金的方案，儘管獨立投資顧問和公司投資委員會都建議這樣做。根據訴狀，投資委員會經過近兩年的分析，將富國銀行目標基金的評級列為低於當時考慮的所有替代方案。

根據修訂後的訴狀，雷克斯先生於2017年初加入公司投資委員會。訴訟稱，在他加入委員會後，移除目標基金的計劃就被放棄了。

富國銀行在2021年2月表示，已同意將其富國銀行資產管理公司以21億美元的價格出售給私募股權公司GTCR LLC和Reverence Capital Partners LP。根據修訂後的訴狀，聯合健康隨後從其退休計劃中移除了目標基金。

根據路孚特數據，自2011年以來，富國銀行在聯合健康18次公司債券發行中擔任了10次賬簿管理人。路孚特表示，富國銀行還在各種信貸安排中擔任過聯合牽頭安排人、聯合賬簿管理人、銀團代理人和文件代理人。

聯合健康集團在2021年6月的法庭文件中表示，其401(k)計劃在相關期間增加了數十億美元的退休儲蓄，且計劃受託人對目標日期策略進行了嚴格審查。同年12月，明尼蘇達州聯邦法院駁回駁回動議，為擬於2024年初開庭的審判鋪平道路。2023年1月，聯合健康同意將此案作為集體訴訟推進，法院表示該案涉及"數千名"計劃參與者。

近年來指控員工退休計劃管理不善的訴訟呈上升趨勢。據律所Goodwin Procter LLP數據，2021年此類訴訟達42起，雖低於2020年107起的峯值，但較2019年的33起有所增加。

丹頓律師事務所合夥人馬丁·莫德森指出，訴訟主張已從最初指控計劃費用過高，逐步演變為追究管理者的失職行為。

典型案例中，美國最高法院於2023年1月重啓西北大學前僱員訴訟，指控校方在計劃投資選項上未盡受託責任。

莫德森表示，近期訴訟促使企業優化計劃治理流程，投資委員會也加深了對投資產品的理解，但未來訴訟風險仍將持續。“幾乎沒有退休計劃能完全規避訴訟威脅”。

原告斯奈德女士在週三的訴狀中要求法院裁定聯合健康、雷克斯等人違反受託義務，並賠償計劃參與者損失。其代理律師拒絕安排採訪事宜。

寫信給詹妮弗·威廉姆斯-阿爾瓦雷斯，郵箱：[email protected]

刊登於2022年8月25日印刷版，標題為“訴訟指控聯合健康集團首席財務官損害401(k)計劃參與者利益”。