美聯儲計劃2023年推出期待已久的快速支付系統 - 《華爾街日報》

華盛頓——美聯儲計劃在明年夏天推出期待已久的快速支付系統，官員們稱此舉將實現過時基礎設施的現代化，並確保近乎即時的支付變得廣泛可用。

新系統將使賬單支付、工資支票和其他常見的消費者或商業轉賬能夠快速且全天候進行，這與現有系統不同，現有系統在週末關閉，有時可能需要幾天時間才能到賬。去年，這些舊系統處理了超過290億筆支付，價值近73萬億美元。

美聯儲的系統還將與另一家由大銀行在2017年建立並推出的即時網絡競爭，後者處理的支付量要小得多。

美聯儲即將推出的支付系統旨在降低成本並提高效率。圖片來源：Graeme Sloan/Bloomberg News美聯儲表示，其系統FedNow將為市場提供第二個選擇，以降低成本、提高效率並減少金融系統的脆弱性。這對一些不願使用大銀行系統的小型貸款機構可能具有吸引力。與另一系統一樣，美聯儲將收取僅夠收回成本的費用。

美聯儲副主席萊爾·佈雷納德在週一的演講中表示，FedNow將“改變整個經濟中日常支付方式”，“通過能夠在任何一天的任何時間發送即時支付，並且收款人可以立即使用資金進行其他支付或有效管理現金流，為家庭和企業帶來實質性收益。”

近年來主導美聯儲支付工作的佈雷納德女士表示，該服務將在2023年5月至7月間推出，測試階段將於下個月開始。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾和財政部長珍妮特·耶倫今年也在演講中談到了即將推出的支付系統。

該系統於2019年獲得美聯儲批准，正值新技術顛覆了長期建立的資金轉移流程。

儘管其他國家已迅速建立了近乎即時的支付系統，但美聯儲進展緩慢。

對數百萬美國人來説，立即收到付款與一兩天後收到付款至關重要。金融服務業的整個領域填補了當今支付系統留下的時間空白，包括髮薪日貸款機構和支票兑現商店。它們實際上以高利率提供過橋貸款，以防止更昂貴的公用事業關閉和透支費用。

布魯金斯學會高級研究員亞倫·克萊因表示，美聯儲在建立FedNow方面的緩慢——該項目已經進行了七年多——以透支費用、支票兑現費用和滯納金的形式讓消費者損失了數千億美元。

紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯和美聯儲副主席萊爾·佈雷納德上週在懷俄明州傑克遜霍爾研討會上聆聽美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的講話。照片：David Paul Morris/彭博新聞FedNow的既定效益最初可能有限，因為該系統最初推出時並不具備確保全國範圍內近乎即時支付的功能，比如與大型銀行構建的現有即時支付網絡實現所謂的互操作性。美聯儲表示互操作性是一個目標，但早期可能無法實現。

“我們一直在努力按時交付，但最終能夠使用即時支付的美國企業和家庭數量將取決於金融服務提供商是否進行必要的投資以升級我們的支付基礎設施，“佈雷納德女士表示。

目前，美國的電子銀行系統部分依賴於兩個主要網絡，允許支付從一個金融機構轉移到另一個金融機構。始於20世紀70年代的自動清算所繫統通常提供隔夜交易，因此週一的支付會在週二顯示在銀行賬户中。它也越來越多地提供同日支付轉賬。

由最大型銀行擁有的即時支付系統網絡速度更快，讓客户可以選擇幾乎即時收到款項。該系統現在覆蓋了超過一半的支票賬户，儘管許多小型銀行和信用合作社不是其中的一部分，而且並非所有支付在大型銀行都通過該系統處理。該系統在第二季度處理了4120萬筆交易，總額達180億美元。

FedNow的成功程度可能有助於決定美聯儲是否在未來幾年推進央行數字貨幣。與比特幣等私人加密貨幣不同，美聯儲發行的央行數字貨幣將由美國中央銀行支持，就像美聯儲支持實物貨幣一樣。但美聯儲官員對其必要性存在分歧。

美聯儲理事米歇爾·鮑曼在本月初的一次演講中表示，FedNow即時支付系統很可能解決許多支持者認為央行數字貨幣能解決的問題。其他人則表示，數字美元可以通過幫助向無銀行賬户的家庭擴展金融服務，並在未來的數字金融生態系統中提供安全的中央銀行貨幣來源，從而對FedNow形成補充。

“我認為，在非常基礎的層面上，兩者都是需要的，”亞特蘭大聯儲主席拉斐爾·博斯蒂克上週在接受《華爾街日報》採訪時表示。

大型銀行曾發起遊説活動，試圖阻止美聯儲開發新系統。這些銀行在自己的即時支付系統上投資了超過10億美元。行業官員表示，美聯儲系統的競爭前景無意中延緩了快速支付的普及。

“美聯儲2019年夏季的聲明實際上凍結了市場並造成了混亂，”清算所支付公司產品開發和戰略執行副總裁拉斯·沃特豪斯表示，該公司運營着銀行的網絡。

一些較小的貸款機構則鼓勵美聯儲繼續推進，擔心最終在財務上受制於較大的競爭對手。

“一個值得信賴且可靠的政府運營服務，能夠促進即時支付的採用，這是信用合作社所期待的，”代表約1000家信用合作社的全美聯邦保險信用合作社協會高級副總裁格雷格·梅薩克表示。其中，只有約60家正在使用由大型銀行擁有的現有即時支付網絡。

寫信給安德魯·阿克曼，郵箱：[email protected]

刊登於2022年8月30日印刷版，標題為’美聯儲計劃2023年推出更快支付系統’。