SeatGeek取消SPAC交易後私募融資2.38億美元——華爾街日報

SeatGeek公司近日宣佈，已從威靈頓管理公司等投資者處完成2.38億美元私募融資。此前該票務平台終止了與一家特殊目的收購公司（SPAC）的合併交易，該交易原本會使其上市。

本輪融資延續了近期對高增長但未盈利初創企業的私募投資趨勢，這些企業的估值低於其探索公開上市時的預期水平。由於今年股市動盪重創科技股，許多公司在推遲公開上市後正尋求其他融資途徑。

SeatGeek當前估值約為12億美元，較此前SPAC交易中20億美元的估值有所下降。長期投資者Accel、私募股權公司Arctos Sports Partners以及軟件公司Qualtrics International創始人、NBA猶他爵士隊大股東瑞安·史密斯也參與了本輪投資。

總部位於紐約的SeatGeek專注於現場活動的移動票務服務，與達拉斯牛仔隊等約200家客户合作直接向消費者售票。該平台同時提供體育賽事和音樂會門票的二級市場交易。

在競爭激烈的票務領域，該公司正與StubHub Holdings Inc.、Live Nation Entertainment旗下Ticketmaster以及Vivid Seats Inc展開角逐。2020年新冠疫情導致大量現場活動取消後需求驟降，但近期已出現激增。

SeatGeek首席執行官傑克·格羅津格在接受採訪時表示，新融資反映了公司穩健的增長態勢，近期演唱會門票的強勁需求推動了這一增長。他指出，在疫情最嚴重時期過後，現場活動參與度的提升抵消了消費者對高通脹的任何擔憂。

“另一端的反彈如此積極，以至於完全壓過了任何具體的經濟擔憂，”他説。

該公司計劃將這筆資金用於投資其軟件和新產品，例如一個允許買家退票並獲得另一場活動信用額度的項目。另一項舉措則關注參與者的當日體驗，包括門票升級和餐飲選擇。

根據其SPAC交易中的監管披露文件，SeatGeek在營銷上投入巨大，近年來一直錄得可觀虧損。去年的銷售額比2019年水平高出30%以上，達到約1.85億美元。格羅津格表示，今年的銷售額有望增長一倍以上。他稱公司正在平衡增長與實現盈利的目標。

SeatGeek成立於2009年，此前曾同意與RedBall Acquisition Corp.合併，後者是一家SPAC，其支持者包括著名棒球高管比利·比恩。SeatGeek在終止合併時提到了快速增長公司面臨的市場挑戰。RedBall SPAC此前曾與波士頓紅襪隊老闆約翰·亨利的芬威體育集團有限責任公司討論過合併，但雙方未能達成協議。該SPAC最近因未能在截止日期前找到合併對象而清算並向投資者返還了資金。

據知情人士透露，SeatGeek的競爭對手StubHub今年早些時候曾探索通過直接上市的方式公開募股，但在股市暴跌後擱置了計劃，目前正在觀望市場狀況。彭博社此前報道稱StubHub正考慮直接上市。

Vivid Seats去年通過與特殊目的收購公司（SPAC）合併完成上市，該SPAC由洛杉磯道奇隊和切爾西足球俱樂部部分所有者託德·伯利支持。其股價在2022年已下跌約30%。

SPAC又稱空白支票公司，是通過從投資者處籌集資金並在證券交易所交易的殼公司，其唯一目的是與私營公司合併助其上市。監管機構批准並完成交易後，上市企業將取代股市中的SPAC。

過去幾年，此類合併已成為傳統首次公開募股的熱門替代方案，但隨着利率和政府債券收益率飆升，各類新股上市市場均出現放緩。

由於SPAC投資者有權在交易完成前撤資，通過此類合併上市的企業最終獲得的現金遠低於預期，估值也相應降低。

在市場轉變期間，威靈頓等大型資產管理公司近年來雖積極投資初創企業上市，但近期已將重心轉向私募市場。

SeatGeek表示，隨着新冠疫情最嚴重時期過後更多消費者參與現場活動，公司收入大幅增長。圖片來源：ZUMAPRESS.com*——Anne Steele對本文亦有貢獻。*

聯繫作者Amrith Ramkumar，郵箱：[email protected]

刊登於2022年9月1日印刷版，標題為《SeatGeek通過私募籌集資金》。