如何處理退休賬户的強制提款 - 《華爾街日報》

本月《問安可》專欄：關於提取退休賬户的一些實用建議，畢竟賬户持有人終須面對這個問題。插圖：馬丁·託尼奧拉在當前慘淡的市場環境下，是否有推薦的退休儲蓄強制提取策略？我是一名買入持有的投資者；通常我會選擇蟄伏，不看賬户餘額，靜待風暴過去。但不幸的是，國税局偏偏在最糟糕的時刻強制我賣出股票。對於這種虧本操作，您有什麼建議？

這些問題讓我得以探討涉及退休賬户和強制最低取款額（RMD）的多個議題。當我們開設IRA或類似賬户時，這些取款規定本質上是與政府達成的契約：通過合理規劃可獲得數十年的延税增長，但進入70歲後就必須開始提取儲蓄——併為取款繳税。

巧合的是，這些問題的時機恰到好處：許多退休者會等到年底才從IRA等賬户提取必要資金。在討論具體策略前，請先了解：實際情況可能沒有看起來那麼糟糕。

熊市不會改變您的RMD金額。首先要明確：今年市場下跌並不意味着您2022年的RMD會相應減少（部分退休者存在這種誤解）。

請記住：退休賬户在日曆年度內的強制取款額是基於該賬户上一年的年末餘額。因此，您在2022年的RMD（最低提取額）是在2021年12月31日確定的。今年市場的下跌（假設您的養老資金投資於市場）不會改變這一點。

儘管如此，2022年市場下跌的事實——以及您儲蓄賬户當前餘額很可能低於2021年底的事實——意味着您最終需要提取養老資金中更大比例的部分來滿足RMD要求。是的，這聽起來很痛苦。但請考慮：

**美國國税局並沒有“強迫”您出售股票。**首先，紐約州洛克維爾中心的IRA專家Ed Slott表示，您可以使用IRA中的現金（如果有的話）來滿足RMD。事實上，為了這個目的在退休賬户中保留一些現金是個好主意。

但假設您所有的IRA資產都投資於市場。您不必為了滿足RMD而出售投資；相反，交易可以“實物”進行。Slott先生舉了以下例子：

如果您的RMD是10,000美元，您可以將價值10,000美元的XYZ股票從IRA轉移到應税經紀賬户——關鍵詞是“轉移”。這種轉移可以計入您的RMD。是的，您需要按照資產離開IRA當天的股票（或股票基金）價值繳税。如果您將來在應税賬户中出售這些股票，該價值將成為您新的“成本基礎”。

再次強調，重點是：您並沒有“出售”任何東西——尤其是在當前低迷的價格下。您仍然擁有這些資產；只是將它們從IRA內部轉移到了外部持有。

（在此需注意：RMD規則同樣適用於繼承的IRA賬户。）

是否存在更佳/最佳執行時機？ 難以斷言。選擇一年中提取RMD的完美時刻需要把握市場時機，這幾乎是不可能的。因此，最好將這些決策視為長期税務規劃的一部分。

假設您今天（2022年9月初）提取了RMD，並再次將資金轉入非IRA經紀賬户。再假設未來一年市場出現大幅上漲。您可能會因錯過這些本可享受延税保護的收益而感到遺憾。

請深呼吸。斯洛特先生指出，當強制取出的資金已存入非IRA賬户時，“買入並持有"策略可能對您有利。例如，若持有資產超過一年，任何增值部分將按優惠的長期資本利得税率徵税。相比之下，IRA取款需按普通所得税率計税。

更重要的是…若持有資產直至身故，在大多數情況下增值部分無需繳税。因為您的繼承人將獲得成本基礎提升。再次強調，IRA賬户不享受基礎提升待遇；賬户持有人去世時，受益人繼承的資產基礎值將維持原狀不作調整。

注：2020年國會因新冠疫情暫停了RMD規定；2022年極不可能發生類似情況。

對多數退休者而言，RMD的實際影響沒有表面看來那麼嚴重。 雖然強制取款令許多人不安，但若將其置於整體退休儲蓄的背景下考量，恐懼感就會減輕。

如您所知，RMD（最低必要提領額）是基於國税局預期壽命表計算的。斯洛特先生指出，72歲開始提款時僅需提取3.65%，80歲時比例仍僅為4.95%，到90歲時則升至8.2%。

他表示：“對大多數80歲及以下的退休者而言，不足5%的RMD金額應該不成問題。如果您能在IRA賬户中保持這部分流動性投資，完全可以利用這些資金滿足RMD要求，無需動用股票資產。”

**國税局可能是在幫您——真的。**雖然沒人喜歡被迫從儲蓄中提取資產，但若從税率角度考量（您確實應該這麼做），未來幾年內強制提款反而可能成為一項優勢。

斯洛特先生分析道：“當前提取RMD的人羣正以歷史低位税率取出資金。這些資金不可能永遠享受IRA賬户的免税保護，終將面臨全額徵税。既然税率處於低谷，現在提款對許多人而言恰逢其時。”

魯菲納克先生是《華爾街日報》前記者兼編輯。“Encore專欄"專為籌劃及享受退休生活人士解析財務問題，歡迎來信至[email protected]。

本文發表於2022年9月6日印刷版，標題為《應對RMD：如何妥善處理強制提款》