能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：邁克·布萊克/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該專欄於美國東部時間4:20、12:20和16:50獨家發佈於道瓊斯通訊社。

美國東部時間16:44 - 美國石油協會(API)數據顯示，上週美國原油庫存意外增加360萬桶，而汽油庫存減少83.6萬桶。這份對原油利空的數據先於明日早間美國能源情報署(EIA)的官方庫存報告公佈。《華爾街日報》調查的平均預測顯示，EIA報告將顯示原油庫存較前周增加30萬桶，汽油庫存減少140萬桶。數據公佈後，美國基準油價延續早前跌勢，收盤下跌5.9%至每桶81.80美元。（記者Dan Molinski）

美國東部時間13:59 - Evercore ISI指出，英國政府緩解能源危機的提案可能面臨前所未有的市場制約。雖然新任首相利茲·特拉斯擬議的能源賬單限漲計劃有助於家庭支出，並可能促使通脹峯值提前回落，但內閣如何籌措預計1700億英鎊的資金仍不明確。該投行表示，特拉斯在保守黨黨魁競選期間提出的貨幣與財政政策已引發市場信心問題。“英國國債收益率飆升與英鎊顯著走弱的危險組合，應被政策制定者視為市場對政策潛在制約的警示信號。英國可能面臨發達市場政客數十年來（除歐元區外）未曾遭遇的約束。"（記者Philip Waller）

1247 美國東部時間 - 美國能源信息署（EIA）在其月度短期能源展望報告中表示，預計今年美國天然氣均價將達到每百萬英熱單位7.37美元，較30天前的預測值上漲8%，主要由於上月價格強勢反彈。EIA稱：“8月亨利港現貨均價報8.80美元/百萬英熱單位，高於7月的7.28美元。由於電力行業持續強勁的天然氣需求導致庫存低於五年（2017-2021年）平均水平，8月天然氣價格持續攀升。我們預計2022年四季度亨利港均價將維持在9美元/百萬英熱單位左右，隨着美國天然氣產量增加，2023年均價將回落至6美元左右。"（[email protected]）

1206 美國東部時間 - 歐洲股市收盤漲跌互現，早盤普遍下跌後隨美股反彈企穩。歐洲斯托克600指數下跌0.6%，富時100指數下挫0.9%，法國CAC40指數持平，德國DAX指數上漲0.3%。育碧娛樂暴跌17%，因中國騰訊控股同意增持該公司股份，市場擔憂此舉可能阻礙這家法國遊戲公司的整體出售。能源和礦業股隨油氣及銅價下跌而走低。公用事業板塊領漲，奧地利電力公司Verbund漲幅居前，市場押注監管政策調整將緩解歐洲能源危機。（[email protected]）

1112 美國東部時間 - 加拿大國家銀行經濟學家表示，儘管7月加拿大貿易順差收窄，但其國際商品貿易仍保持順差。出口額七個月來首次下降，主要受價格下跌影響。經濟學家指出：“剔除價格因素後，實際出口量仍在增長。“能源產品出口受價格走低拖累。“這在一定程度上導致加拿大與美國（加能源產品主要買家）的貿易順差收窄。"（[email protected]）

0938 東部時間 - 油價正跌向1月以來的最低水平，WTI原油下跌4%至每桶83.37美元，全球基準布倫特原油下跌3.7%至89.43美元。“美國利率上升（導致美元走強）和預期的經濟放緩，持續對原油施壓，“BOK金融的丹尼斯·基斯勒在一份報告中表示，並補充稱中國原油進口量較去年下降9%是今早拋售的另一誘因。“目前最大的看漲因素是隨着價格下跌，OPEC+非常嚴格地執行減產（目前每日減產10萬桶）。” ([email protected])

0758 東部時間 - 瑞士信貸分析師萬達·塞爾温諾夫斯卡和馬克·弗雷什尼在一份報告中表示，鑑於其對沖水平，富騰公司（Fortum）處於有利位置，可以從近期北歐短期電力價格的飆升中獲益。然而，歐盟正在推動電力市場的結構性改革以降低電價，芬蘭政府也在考慮徵收暴利税，這可能會限制任何上行空間。在北溪1號天然氣供應中斷後，瑞士信貸估計富騰持股78%的Uniper每天虧損1.3億歐元，累計虧損將達到70億歐元，屆時德國政府將在9月13日前介入承擔損失。瑞士信貸將富騰的股票目標價從16.80歐元下調至10.90歐元。([email protected])

0743 東部時間 - 貝倫伯格分析師安德魯·費希爾和馬克·葉達權在一份報告中表示，德國政府的Uniper穩定方案應能幫助富騰子公司度過當前的天然氣危機，但富騰在此過程中股權將被稀釋。他們表示，Uniper和富騰仍然高度依賴歐洲天然氣價格和政府救助計劃的最終細節。他們補充説，不包括Uniper，富騰繼續表現良好，該集團將從更高的電力價格中受益，儘管潛在的歐洲範圍內批發電價上限可能會限制上行空間。“在等待Uniper救助影響的更多明確信息之際，我們將富騰評級從買入下調為持有。“貝倫伯格將該股目標價從21.50歐元下調至12.60歐元。([email protected])

0505 美國東部時間 - 雷普索爾出售其上游業務25%少數股權的交易預計將帶來更高的股權回報和對清潔能源項目的投資，花旗分析師在一份研究報告中表示。這家西班牙石油和天然氣巨頭將以48億美元的總對價將該股權出售給美國機構投資者EIG全球能源夥伴公司。銀行指出，該交易價格較雷普索爾過去12個月的估值溢價25%。花旗表示：“雷普索爾的資產負債表看起來狀況良好，因此34億美元現金收益的使用可能會用於提高股東回報和增加投資。"（[email protected]）

0419 美國東部時間 - 隨着礦業、石油股和建築商股下跌，富時100指數下跌0.8%或58點，至7242點。必和必拓、力拓、英美資源集團和嘉能可在亞洲市場普遍低迷後成為最大輸家，而英國石油公司和殼牌公司股價下跌1%，因布倫特原油價格回落1%至每桶91.90美元。巴萊特開發公司下跌0.9%，此前該住宅建築商報告稱，由於成本上升，年度税前利潤下降。其他建築商股也下跌，因哈利法克斯房價數據顯示，8月份房價年增長率從7月份的11.8%降至11.5%，為三個月來最低水平。“我們開始看到初步跡象表明，房地產繁榮可能開始放緩，“Interactive Investor投資主管維多利亞·斯科拉在一份報告中表示。（[email protected]）

0342 ET - Goodbody表示，據推測，英國新任首相利茲·特拉斯在其首個重大決策中可能採取激進措施，以緩解家庭能源價格飆升的最嚴重影響。Goodbody分析師Dermot O’Leary在一份研究報告中稱，有傳言稱首相計劃將英國家庭未來兩個冬季的能源價格上限設定為2500英鎊。這家愛爾蘭經紀公司估計，僅對家庭實施該計劃的成本就將達到1000億英鎊，預計還將宣佈針對企業的進一步支持措施。報告指出，這一舉措對通脹和政府資產負債表構成重大風險。“這可能使總成本接近1500億英鎊，成為歐洲迄今為止最激進的財政方案，“Goodbody表示。([email protected])

2041 ET - 由於大宗商品需求前景疲軟，亞洲早盤交易中原油價格走低。Oanda高級市場分析師Edward Moya在研究報告中寫道，儘管美國公佈了優於預期的服務業數據，但在中國疫情防控措施下，需求可能持續承壓。WTI原油近月期貨合約下跌0.6%至86.37美元/桶，布倫特原油近月合約下跌0.5%至92.39美元/桶。([email protected])