美聯儲最高銀行業監管官員暗示將加強併購審查和"生前遺囑"要求——華爾街日報

華盛頓——美聯儲新任監管負責人週三表示，央行正在考慮如何更嚴格審查銀行合併案，並可能強化對特定銀行制定破產預案的要求。

美聯儲副主席邁克爾·巴爾的這番表態，是他在7月19日就職後的首次公開講話，顯示出相比共和黨籍前任蘭德爾·夸爾斯，他將採取更積極的華爾街監管策略。

巴爾在華盛頓智庫布魯金斯學會的活動上表示，他計劃評估美聯儲審查擬議銀行合併的方式，並研究"我們能在哪些方面做得更好"。

這些言論與拜登政府及其高級監管官員的其他表態一致。當局正試圖解決人們擔憂的問題：美國最大型區域性銀行的持續增長給金融體系帶來了新風險。雖然這些公司可能缺乏摩根大通和美國銀行等巨型銀行的龐大交易部門和國際業務，但最大區域性銀行的資產負債表規模現已接近某些所謂"具有系統重要性"的銀行。

改革監管機構評估大型銀行合併方式的努力尚處於早期階段，但可能使銀行合併更加困難。

“這些風險可能難以評估，但這一考量對於分析我們如何進行合併審查以及能在哪些方面改進至關重要，“巴爾週三表示。

這些言論正被銀行和官員們密切關注，以瞭解巴爾先生的優先事項。

他談到了所謂的生前遺囑，即銀行在危機中無需政府救助即可自行清算的計劃。巴爾先生表示，監管機構需要繼續分析各公司是否採取了"所有適當措施來限制其潛在失敗對社會造成的成本”。他還警告了某些規模擴大且在金融體系中重要性上升的大型區域性銀行的所謂可解決性。

巴爾的講話沒有詳細説明他是否計劃通過修改美聯儲的規則手冊或其年度"壓力測試"來改變銀行的資本和流動性水平，這些測試旨在確定大型貸款機構對劇烈市場和經濟衝擊的反應。

儘管如此，他暗示正在尋找加強壓力測試的方法，一些批評者認為這些測試的價值隨着時間的推移而減弱，對銀行來説變得不那麼有壓力。“壓力測試需要不斷發展，“巴爾先生説。“它們應該是緊張的。它們應該是艱難的。我想確保它們是這樣的。”

他表示，他將在秋季就某些銀行資本要求發表更多意見。巴爾此前曾表示，他希望在對規則進行逐項調整之前，先對要求有一個全面的瞭解。

銀行政策研究所和金融服務論壇等行業組織對巴爾的言論沒有立即發表評論。

巴爾先生的監管職責是政府最具影響力的銀行監督者，負責為大銀行及其他金融機構制定監管願景。這包括為美聯儲理事會制定政策建議，並領導其監管團隊——該團隊負責監督包括摩根大通、美國銀行和花旗集團在內的美國多家頂級金融機構。

此前擔任美聯儲監管副主席的夸爾斯，其工作重心是簡化2008-09年金融危機後出台的金融法規。支持者認為這些舉措釐清或優化了央行的規則框架，而部分民主黨人則批評其大幅弱化了華爾街監管手冊的約束力。夸爾斯已於去年12月離任美聯儲。

巴爾在活動中還談及貨幣政策。他表示當前水平過高，美聯儲將堅定推動通脹回落。儘管承認加息可能加劇經濟放緩甚至帶來陣痛，但他強調"放任通脹持續高企將造成更嚴重後果”。

邁克爾·巴爾表示將評估美聯儲審查銀行併購提案的現行機制。圖片來源：Alex Wong/Getty Images他未具體説明美聯儲基準利率應上調至何種水平。

巴爾是拜登總統提名的五位美聯儲理事中最後獲得任命的成員。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾及其他三位提名人選已於近月獲得確認。

曾任密歇根大學公共政策學院院長的巴爾先生，在克林頓和奧巴馬政府期間也曾在財政部任職，包括擔任時任財政部長蒂莫西·蓋特納的高級副手。巴爾先生作為2010年多德-弗蘭克金融改革法案的設計者之一發揮了作用，該法案包括創建了消費者金融保護局。

致信 安德魯·阿克曼，郵箱：[email protected]

刊登於2022年9月8日印刷版，標題為’美聯儲的巴爾發出銀行合併政策轉變信號’。