投資者應考慮的年末税務策略 - 《華爾街日報》

通過虧損税收抵免，投資者可以利用今年股票虧損來抵消已實現的資本收益。插圖：米克爾·賈索2023年報税季看似遙遠。畢竟夏天才剛結束。但鑑於今年股票和其他投資價格令人眩暈的漲跌，儘早開始考慮並實施年終税務規劃是明智之舉。

以下是一些關於投資的注意事項。

### 接受虧損

許多投資者或許能借此減輕應税賬户的投資損失，將"酸檸檬"釀成"檸檬汁"。您是否持有一些曾經前景看好、如今卻虧損的股票或債券？如果是，考慮出售它們——尤其當您本就出於合理投資原因打算拋售時。儘管這種所謂的"虧損收割"可能聽起來令人痛苦，但您可以用這些虧損來抵消已實現的資本收益。此外，今年許多投資者的資本損失可能遠超過收益。

投資者通常每年可從其他收入（包括工資）中扣除最多3,000美元的已實現淨損失（實際損失，非賬面損失）。這是夫妻聯合報税及單身人士的限額。若選擇與配偶分開報税，則年度限額為1,500美元。超額部分可結轉至未來年度。

如果你持有的證券今年暴跌但仍想繼續持有，可以考慮賣出後重新買入——但需注意不要違反"虛售"規則，導致損失不被税務部門認可。

美國國税局指出，當你在虧損情況下出售股票或其他證券，並在出售前後30天內買入相同或"基本相似"的證券時，通常就會構成虛售交易。（請注意該規則適用於出售前後各30天，而不僅是出售後30天）。國税局表示，虛售交易中"不得抵扣虧損"，除非該損失是"你作為證券交易商在正常業務過程中產生的"。不過，若違反該規定導致損失不被認可，通常可以將這筆被拒損失計入新購入證券的成本基礎。

更多詳情請參閲我同事勞拉·桑德斯最近的專欄文章。

提前規劃慈善捐贈

許多捐贈者往往要到年底才開始考慮——更不用説實施——他們的年度慈善捐贈計劃，有時甚至拖到12月下旬。但從税務角度考慮，現在就開始評估2022年是否適合集中進行慈善捐贈和其他抵扣項目是明智之舉。

例如，如果你計劃在2022年採用分項扣除而在2023年使用標準扣除額，今年可以考慮集中進行大額可抵税捐贈，將這些捐贈集中安排在今年而非明年（屆時將無法抵税）。反之，若你計劃今年採用標準扣除額而明年採用分項扣除，則建議將捐贈（以及其他可能的抵扣項目）推遲至2023年。

同時也要考慮如何向您最喜愛的慈善機構捐贈。許多逐項列舉扣除額的納税人可能會通過捐贈價值大幅上漲且持有超過一年的應税賬户中的股票和其他證券而顯著受益。捐贈者通常可以扣除禮物的市場價值，並避免對這些長期資本利得繳税。

但不要拖延。鑑於今年市場的所有波動，您可能希望儘早行動。而且這個過程可能比您預期的要長。

“這是一個明顯的好處，但在股市普遍下跌的時候，並不是每個人都能記住這一點，”新罕布什爾州一位退休銀行家W. David Anderson説。Anderson先生和他的妻子最近向一家慈善機構捐贈了100多股“高度增值”的股票，他們“仍然持有大量頭寸——如此之大以至於我們的財務顧問一直鼓勵我們減少頭寸。”事實上，對於那些因今年市場波動而發現自己持有某些股票或行業異常大頭寸的投資者來説，這可能是一個不錯的舉措。

尋找基金分紅

如果您的年終策略包括購買共同基金，尤其是股票基金，請注意避免遭受本可以輕鬆避免的沉重税單。（這適用於應税賬户中持有的基金。對於IRA等税收優惠賬户中持有的基金來説，這不是問題。）

檢查您想購買的基金是否計劃進行大規模的年終資本利得分配。許多基金在11月和12月進行分配。請記住，即使您在記錄日期前不久投資了該基金，這些分配通常也是應税的。儘管現在判斷今年晚些時候這個問題會有多大還為時過早，但財務顧問表示投資者需要意識到這一點。

“就資本利得分配而言，這很可能是雪上加霜的一年，”加利福尼亞州歐文市MILE財富管理公司創始人馬克·威爾遜表示，“雖然目前無法判斷分配規模會大於還是小於往年，但在基金虧損的年份，任何規模的應税分配都格外令人痛苦。”威爾遜先生的capgainsvalet.com網站提供了關於該主題的更多信息。

有幾種方法可以避免麻煩。例如，考慮等到計劃進行大額分配的基金確定資格日期後再進行投資。或者，如威爾遜先生所説，通過税收優惠賬户（如IRA）投資該基金。更多細節，請參閲我早前關於該主題的專欄。

**教育工作者扣除額提高：**隨着新學年開始，教育工作者應記錄自掏腰包購買書籍、計算機設備等特定課堂用品的花費。（還應抽空整理年初購物的收據。）符合條件的納税人即使採用標準扣除額，也可申報這些費用的扣除。

2022納税年度，最高扣除額從2021年的250美元提高至300美元。若聯合申報的夫妻雙方均為符合條件教育工作者，限額為600美元（2021年為500美元）——但每人不超過300美元。美國國税局表示，這是自2002年國會設立該扣除項以來，年度限額首次上調。

根據美國國税局的規定，符合條件的教育工作者包括在學年期間在學校工作至少900小時的幼兒園至12年級教師、輔導員、校長或助教。公立和私立學校的教育工作者都符合資格，但家庭教育費用不計入。更多詳情，請參閲國税局新聞發佈IR-2022-148。

**系列I債券利率調整：**財政部出售的系列I儲蓄債券的初始年化利率將於11月根據通脹率重新設定。根據財政部網站，該利率適用於購買後的六個月。今年5月至10月期間新發行的債券初始年化利率目前為誘人的9.62%。

由於高利率和誘人的税收優勢，系列I債券持續受到歡迎。今年早些時候的專欄中，我曾撰文介紹這些税收優勢並解答讀者問題，討論這些政府擔保的投資。

赫爾曼先生是加利福尼亞州的一位作家。他曾是《華爾街日報》的税務報告專欄作家。將評論和税務問題發送至[email protected]。

刊登於2022年9月12日印刷版，標題為《投資者年底前應考慮的税務策略》。