富國銀行將支付1.45億美元和解401(k)計劃調查 - 《華爾街日報》

根據協議，富國銀行將向符合條件的現任及前任401(k)計劃參與者支付約1.318億美元。圖片來源：Rick Wilking/REUTERS富國銀行 同意支付約1.45億美元，以和解美國勞工部指控該行退休計劃為其自身股票支付過高費用的問題。

勞工部週一表示，調查發現該行401(k)計劃及其受託人以每股1,033至1,090美元的價格購買優先股，而這些股票在劃撥給計劃參與者時轉換為每股1,000美元的普通股。

勞工部稱，富國銀行和受託人GreatBanc信託公司還利用優先股支付的股息償還股票購買貸款，從而抵消了自身對401(k)計劃的供款義務。

這些交易發生在2013年至2018年間，早於現任首席執行官Charles Scharf上任。

總部位於舊金山的富國銀行週一發表聲明稱，其不認同這些指控，並認為自身遵守了適用法律。但該行表示，解決這一歷史遺留問題符合其最佳利益。

根據和解協議，富國銀行既不承認也不否認勞工部的指控。該行同意向符合條件的現任及前任401(k)計劃參與者支付約1.318億美元，並繳納近1,320萬美元罰款。

富國銀行還同意以普通股形式贖回401(k)計劃持有的某些優先證券。

該銀行一直在努力控制銷售行為醜聞的餘波，該醜聞涉及可能創建了數百萬個虛假銀行賬户。自2016年醜聞曝光以來，該銀行縮減了為其他公司提供的部分退休計劃服務。2019年，它出售了一項業務提供退休計劃記錄保存、行政服務和其他服務。

另外，德克薩斯州一名法官上個月裁定，該銀行未能代表員工信託在2020年初出售西方石油公司的股票，導致在冠狀病毒大流行導致股市下跌時遭受損失。該銀行表示對這一裁決感到失望，並將繼續為此案辯護。

聯繫Colin Kellaher，郵箱：[email protected]和Ben Eisen，郵箱：[email protected]

刊登於2022年9月13日印刷版，標題為“富國銀行就401(k)支付問題達成和解”。