KKR將部分私募基金份額開放至公共區塊鏈——華爾街日報

KKR集團 正將其旗下一隻私募基金的部分份額在公共區塊鏈上開放，這是該機構為擴大個人投資者參與私募投資工具所採取的最新舉措。

這家收購公司正與數字資產專業機構Securitize合作，將KKR醫療保健戰略成長基金二期權益代幣化，並在Avalanche公共區塊鏈上發行。兩家公司高管表示，KKR的該基金將通過Securitize平台實現區塊鏈化運作。

符合資質的投資者（通常需擁有至少500萬美元可投資資產）在創建數字錢包並註冊Securitize賬户後，即可通過代幣化的聯接基金投資KKR該基金。持有一年後，投資者可在Securitize子公司運營的二級市場向其他合格投資者轉售。

區塊鏈作為一種數據結構，能創建分佈式交易賬本並在計算機節點網絡共享。高管們表示，這標誌着美國主要私募機構首次將基金份額通過區塊鏈技術向公眾開放。

在尋求新資產管理來源的過程中，頂級私募機構一直在積極爭取高淨值客户。他們既為普通百萬富翁設計專屬產品，也探索新渠道讓這類投資者能集中資金，參與原本僅面向機構和超級富豪的基金投資。

截至第二季度末，KKR管理的私人財富資產約為700億美元，佔其4910億美元總管理規模的一部分。該公司去年11月表示，預計其年度募資額的30%至50%最終將來自高淨值個人，而當時這一比例僅為10%至20%。

KKR美國私人財富業務聯席主管丹·帕蘭特表示，代幣化基金將允許個人以低於機構要求的金額進行投資，並通過Securtize的數字化入駐流程提供更順暢的交易監控和投資者審查流程，同時具備更高的流動性潛力。

Securitize首席執行官卡洛斯·多明戈。該公司與KKR的合作協議為這家數字企業開闢了潛在的新領域。圖片來源：瓦萊麗·普萊施/彭博新聞"正是諸多障礙使得個人投資者難以進入私募市場，“他説道。

帕蘭特稱KKR探索區塊鏈技術應用已有一段時間，但一直在等待技術成熟。由於個人投資者對該策略表現出濃厚興趣，公司決定首先在醫療保健成長基金上試行，該基金主要投資於北美和歐洲快速發展的醫療保健企業。

KKR於今年1月完成了第二期醫療保健戰略成長基金的募集，規模達40億美元。其前身是2017年募集的14.5億美元基金。

Securitize公司成立於2017年，經過多年努力獲得了必要的監管許可，使私營企業能夠利用去中心化區塊鏈賬本籌集資金。該公司擁有多個在美國證券交易委員會註冊的轉讓代理機構和經紀自營商，並設有一家註冊投資顧問部門。

今年四月，美容公司Oddity Tech Ltd.宣佈將發行一種代幣，該代幣可在最終首次公開募股時以20%的折扣轉換為股票。此次發行是通過Securitize進行的。

與KKR的合作關係為公司開闢了潛在的新領域。

“當有新事物出現時，沒有人願意成為第一個吃螃蟹的人，“Securitize首席執行官卡洛斯·多明戈表示，“KKR在決定採取這一舉措方面迄今最具創新精神，我們希望其他資產管理公司能注意到這一點。”

KKR的代幣化基金將允許個人以比機構要求更小的金額進行投資。圖片來源：Brendan McDermid/REUTERS聯繫作者Miriam Gottfried：[email protected]

本文發表於2022年9月14日印刷版，標題為《KKR通過區塊鏈拓寬基金投資渠道》。