中國萬科旗下物業管理部門計劃進行至多7.836億美元的IPO - 《華爾街日報》

萬科旗下萬物雲宣佈首次公開募股將發行1.167億股，其中90%面向國際投資者。圖片來源：jerome favre/Shutterstock中國開發商萬科集團控股的物業管理公司萬物雲股份有限公司計劃通過香港首次公開募股(IPO)籌集至多7.836億美元，在中國房地產市場動盪的背景下，這將考驗新股發行的艱難市場。

根據週一提交給香港交易所的文件，該公司預計發行價區間為每股47.10港元（合6美元）至52.70港元。萬科表示，這將使萬物雲的估值達到70億至78.4億美元。

總部位於中國深圳的萬科表示，假設超額配售權未獲行使，IPO後該公司將持有萬物雲約56.6%的股份。萬科稱，母公司目前持有萬物雲約62.9%的股份，萬物雲上市後仍將是萬科的子公司。

今年全球IPO規模已基本枯竭，高通脹、利率上升和俄羅斯入侵烏克蘭打擊了股價。根據Dealogic的數據，今年迄今，新股和二次上市在香港的融資額為75億美元，較去年同期下降79%。

中國陷入困境的房地產市場是投資者的主要擔憂。許多城市的新房銷售和價格都在下降。不過，萬物雲表示，今年前三個月的利潤增長11%，至4,560萬美元，收入增長44%，至9.805億美元。萬科8月表示，由於萬物雲和物流倉儲業務的貢獻增加，2022年上半年歸屬於股東的淨利潤增長11%，達到17.5億美元，儘管其房地產開發業務的銷售額在此期間下降了39%。

萬物雲表示，此次IPO將發行1.167億股，其中90%面向國際投資者。此次發行規模小於中國證監會7月批准其上市時設定的1.805億股上限。

該公司稱，六家基石投資者已承諾認購總計2.8億美元的IPO股份，並同意自預計上市日期9月29日起至少持有六個月。萬物雲表示，假設IPO以價格區間上限定價，這些投資者——包括新加坡國有投資基金淡馬錫控股、中國國有企業中國誠通控股集團以及瑞銀資產管理的新加坡子公司——將認購約36%的發售股份，佔IPO後已發行股份的3.6%。

萬物雲稱，IPO募集資金將用於投資其科技服務、為收併購提供資金、吸引人才以及發展"萬物雲城"模式，該模式下公司在特定街道管理多個物業項目。

萬物雲表示預計將於週四確定IPO發行價。該公司的上市將緊隨今年已完成上市的其他物管企業，包括金茂物業服務、力高健康生活和魯商生活服務。龍湖集團控股旗下的物業管理公司也於7月提交了香港IPO申請。

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更正萬物雲第一季度利潤增長11%。本文早期版本錯誤地報道為增長12%。（已於9月23日更正）

刊登於2022年9月20日印刷版，標題為《中國萬科旗下萬物雲計劃在香港進行首次公開募股》。