金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間16:43 - 上市公司會計監督委員會（PCAOB）對四家審計公司處以罰款，稱其未披露特定審計項目的負責人及是否有其他公司參與工作。該美國審計監管機構表示，這是在近期加強執法力度的全面檢查中發現的問題。Yarel + Partners同意支付35,000美元罰款，上海普華永道會計師事務所、James Pai CPA PLLC和Liebman Goldberg & Hymowitz LLP各同意支付20,000美元。PCAOB稱，這些公司既不承認也不否認調查結果，但已提交了合規文件。([email protected]; @markgmaurer)

美國東部時間12:43 - 房地產平台Redfin指出，當前抵押貸款利率為6.7%時，月預算3000美元的聖地亞哥購房者僅能負擔931平方英尺的住宅，而一年前利率處於3%的歷史低位時，同等預算可購買1366平方英尺的房產。抵押貸款利率升至15年來最高水平正衝擊全美購房預算。高利率使月供大幅增加，尤其多數地區房價仍高於去年同期。“大量潛在買家因無力承擔理想住房而退出市場，導致房屋銷量驟降。“Redfin表示。儘管多數都市區房價已從2022年峯值回落，但除灣區等少數地區外，全美房價仍普遍高於一年前水平。([email protected])

1204 美國東部時間 - CIBC的保羅·霍爾登在一份研究報告中表示，加拿大銀行應能抵禦因潛在經濟衰退導致的加拿大住房市場任何脆弱性。分析師指出，儘管抵押貸款利率上升且加拿大住房市場降温，但對盈利的影響相對較小，並補充説“結果範圍是個人和商業貸款抵押比率平均為3個基點至19個基點，相應的每股收益影響平均為1.0%至4.5%。”霍爾登認為，即使情況比該國迄今為止經歷的任何情況都更糟糕，“我們預計每股收益的影響不會那麼顯著。”（[email protected]）

1021 美國東部時間 - 伯恩斯坦分析師在一份報告中表示，ESG投資者在過去一個季度對傳統能源股的態度有所軟化。大多數可持續基金對能源股持低配態度，而對科技股持超配態度，主要是因為化石燃料與氣候變化之間的聯繫。然而，在當前市場環境下，對能源股的低配已成為業績的拖累。這家美國經紀公司表示，雖然全球ESG基金相對於其業績基準繼續對石油和天然氣持低配態度，但ESG投資者——尤其是北美和亞洲的投資者——在過去一個季度減少了對能源股的低配。與此同時，他們繼續加大對綠色轉型的投入，ESG基金增加了對電氣設備、獨立電力和可再生能源公司的敞口。（[email protected]）

0836 美國東部時間 - 普華永道表示，其全球和諮詢業務收入在過去一年的增長超過至少十年來的水平。這家專業服務公司報告稱，在截至6月30日的財年中，其全球收入增長了11.4%，達到502.9億美元，高於上一年的水平，這得益於企業在交易和技術應用方面尋求幫助的需求增加。上一財年收入增長了4.9%。普華永道的諮詢業務收入增長了21.6%，達到207.1億美元，而上一年的增長率為5.8%。諮詢收入也超過了審計業務收入，後者為180億美元，較上年增長5.5%，這是至少十年來首次。該公司的税務諮詢部門收入增長了4.9%，達到115.8億美元。（[email protected]; @markgmaurer）

0829 東部時間 - 傑富瑞分析師Flora Bocahut和Theo Massing在報告中指出，瑞信可能通過資產出售而非單純增資來彌補即將進行的重組帶來的資本缺口。作為10月27日戰略更新的一部分，這家瑞士銀行可能面臨15億至25億瑞士法郎的重組費用。但分析師表示，評估哪些資產將被出售存在難度，尤其考慮到瑞信將被迫出售且前景不明朗。他們認為無論哪種方式，資產出售都只是部分解決方案，需待股價回升和前景改善後，必要時進行稀釋性較小的增資。該股週二上漲4.7%，此前一個月累計下跌20%。([email protected])

0709 東部時間 - Hargreaves Lansdown成為富時100指數漲幅最大個股，上漲7%至919便士，此前傑富瑞將這家金融服務公司評級從"表現不佳"上調至"持有”。傑富瑞指出，雖然當前環境不利於新資金流入（新老客户資產管理規模均受通脹和不確定性衝擊），但現有客户資金流通常更具韌性。分析師在報告中稱：“我們上調評級至持有，未來可能面臨挑戰，但這仍是優質高利潤業務。“傑富瑞同時將目標股價從800便士上調至930便士。([email protected])

0526 東部時間 - Legal & General的業務更新顯示其在當前市場不確定性中表現穩健，花旗分析師Andrew Baker在研究報告中表示。這位分析師指出，由於該集團未被迫出售國債或債券，這家富時100上市保險公司在滿足年金組合保證金要求方面未遇困難。Baker補充稱，利率上升和信用利差擴大正刺激全球養老金風險轉移需求，同時資金缺口縮小。該分析師還表示，L&G在2022年剩餘時間及2023年擁有史上最繁忙的全球養老金風險轉移項目儲備。([email protected])

0450 東部時間 - ING分析師Suvi Platerink Kosonen在一份報告中指出，經歷週一的震盪交易後，瑞信在即將發佈的戰略評估中仍面臨巨大壓力，任何計劃的執行風險仍然很高。她表示，市場可能會迫使這家瑞士銀行早於目前計劃的10月27日發佈日期採取行動。在新戰略提供更多透明度之前，債券利差可能持續處於高位。股價上漲4.1%至4.10瑞士法郎，週一在拉鋸交易中曾下跌0.9%。([email protected])

0428 東部時間 - 富時100指數上漲1.2%（80點）至6988點，金融類股在市場樂觀情緒中走高。Hargreaves Lansdown以6%漲幅領跑，此前傑富瑞將這家金融服務公司評級從"遜於大盤"上調至"持有”。Legal & General在重申全年運營利潤和資本生成指引後亦上漲4%。保誠集團、Abrdn和聖詹姆斯廣場同樣位列金融板塊漲幅前列。隨着布倫特原油價格上漲0.5%至每桶89.32美元，石油股小幅走高。Interactive Investor投資主管Victoria Scholar寫道：“風險偏好情緒提振全球市場，亞洲股市上漲勢頭延續至歐洲交易時段。"([email protected])

0417 東部時間 - 加拿大皇家銀行分析師Mandeep Jagpal在研究報告中表示，Legal & General發佈的非常規三季度更新對近期股價波動下市場動盪對其業務的影響作出了令人安心的表態。該分析師指出，關鍵信息是該保險公司資產管理業務的資產負債表未受當前市場波動影響。Jagpal補充説，L&G重申2022年展望，令人欣慰地確認集團堅持既定增長目標。加拿大皇家銀行給予該股"跑贏大盤"評級，目標價310便士。股價上漲4.8%至232.6便士。([email protected])

2355 ET - 澳大利亞國民銀行(NAB)未來一年的撥備前利潤勢頭預計將相對強勁，E&P金融集團銀行研究執行董事Azib Khan在一份報告中表示。他指出，NAB是E&P在澳大利亞主要銀行中的首選股票。“我們對NAB的淨息差預測顯著高於Visible Alpha共識，“E&P表示。“隨着信貸質量前景易受利率上升影響，我們將積極監控我們的評級。“E&P將NAB評級從中性上調至積極，並將聯邦銀行(CBA)評級從負面調升至中性。該機構維持對西太平洋銀行(Westpac)和澳新銀行(ANZ)的中性評級不變。([email protected])