Lam Research加入英偉達和應用材料的行列 對芯片業財報季發出預警 - 《華爾街日報》

芯片工具製造商泛林集團公司警告稱，隨着美國對中國實施新的出口限制，銷售額可能出現大幅下滑，這突顯出全球半導體行業的盈利困境已超出部分消費電子產品需求疲軟的範圍。

美國在不到兩週前宣佈限制向中國出口部分最先進芯片，這引發了半導體企業新一輪的盈利預警，並促使分析師下調了一些芯片設計公司和生產工具製造商的盈利預期。

泛林集團是美國一家芯片製造設備大型製造商，該公司週三表示，受中國限制措施影響，預計明年銷售額將損失高達25億美元，不過其12月季度約51億美元的銷售預期（已包含限制措施的影響）超出了分析師的預測。

泛林集團首席執行官蒂姆·阿徹表示，中國的限制措施和需求惡化（尤其是在內存製造領域）的雙重影響，將導致明年芯片製造設備的支出下降20%以上。

應用材料公司是芯片製造設備的最大製造商之一，本月早些時候表示，在美國限制措施出台後，其當前季度的銷售額將比此前預期低約4億美元。

這些預期表明，美國公司主導的部分芯片製造行業可能遭受重大打擊。

ASML控股公司是荷蘭一家生產先進芯片製造設備的製造商，其部分設備美國一直試圖阻止進入中國市場。週三該公司表示正在評估華盛頓新規的影響，同時公佈第三季度銷售額達58億歐元（約合57億美元）並創下淨預訂量紀錄。中國市場約佔其銷售額的17%。

ASML表示預計直接影響有限，因其設備未大量使用美國技術，但可能對公司約5%的積壓訂單產生間接影響。不過CEO彼得·温寧克指出其他潛在干擾跡象：“由於通脹、消費者信心和衰退風險等全球宏觀經濟問題，市場存在不確定性”，但他補充道ASML設備需求依然強勁。

圖形芯片巨頭英偉達公司（美國市值最大的芯片企業）也在8月警告稱，季度銷售額可能損失高達4億美元，此前美國政府通知該公司限制向中國銷售部分產品。

美國對華新規要求設備製造商在向中國先進芯片製造商銷售前需獲得商務部許可，幷包含其他限制條款。對英偉達的管制涉及該公司部分最高性能芯片，這些芯片用於人工智能計算，美方擔憂其可能被用於中國的軍事、監控及核武器計劃。中方已對這些限制提出批評。

美國政府措施相當嚴厲，美國銀行研究分析師Vivek Arya表示，並指出中國是全球最大的半導體客户。他補充説，運往中國的大部分芯片用於智能手機、個人電腦和電子遊戲等產品，而非美國部分措施針對的超級計算機應用。

分析師預計這些規定將對中國發展本土芯片製造業的努力產生更重大的影響。Cowen公司表示，僅明年一年，這些限制就可能使芯片製造設備的支出減少100億美元。

監管對銷售的威脅出現之際，消費者對個人電腦的需求已迅速惡化。在疫情首次爆發時大量購買設備的買家，在經濟衰退擔憂和高通脹的情況下，暫緩購買新機器。Gartner公司表示，近期個人電腦出貨量的下滑是二十多年來最嚴重的。

超微半導體公司（Advanced Micro Devices Inc.），為個人電腦製造中央處理器並與英特爾公司（Intel Corp.）競爭，本月將其第三季度銷售預測下調了約11億美元，原因是個人電腦需求疲軟，這降低了對其11月1日即將公佈的季度業績的預期。在英特爾公司，與個人電腦相關的芯片約佔收入的一半，根據FactSet對分析師的調查，預計其第三季度銷售額將在下週公佈時下降15%。此前，英特爾經歷了動盪的第二季度，報告了意外虧損併發布了黯淡的前景。

國際數據公司(IDC)數據顯示，作為芯片主要應用領域的智能手機銷售持續低迷，預計今年銷量將下降6.5%。

手機芯片供應商高通公司7月下調了全年智能手機銷量預期，並給出了低於華爾街預期的季度展望。由於高通芯片在三星電子最新機型中的份額提升，且汽車與物聯網業務持續擴張，預計11月2日發佈的下一份財報仍將顯示銷售額增長。

市場狀況釋放出全球芯片短缺緩解的其他信號。Susquehanna國際集團統計顯示，9月份芯片製造商平均交貨週期縮短了4天，這是芯片短缺以來最大單月降幅。

反映投資者情緒的費城半導體指數今年已下跌約44%，僅第三季度以來就下跌13%。

為應對市場變化，部分芯片製造商正縮減開支，包括在保持長期增長承諾的同時放緩產能擴張。存儲芯片製造商美光科技9月宣佈，由於需求疲軟，本財年資本支出將削減約30%至80億美元以避免供應過剩。全球最大芯片代工廠台積電10月以經濟環境為由，將今年計劃支出下調約10%至360億美元。

林周三表示，為應對經濟放緩，公司正在縮減招聘規模，加入眾多其他科技和芯片公司的行列，在經濟前景更加動盪的情況下采取收縮策略。

半導體在某些領域仍供不應求。汽車芯片和工業用途芯片的交貨週期仍處於或接近歷史高位，為這些行業提供芯片的製造商——包括荷蘭的恩智浦半導體公司和德國的英飛凌科技公司——最近表示，他們仍然很少看到訂單被取消或延遲。

應用材料公司表示，本季度的銷售額可能會低於之前的預期。圖片來源：David Paul Morris/彭博新聞聯繫作者Asa Fitch，郵箱：[email protected]