這支強大的貝萊德團隊深得各國政府與大型銀行信賴——《華爾街日報》

貝萊德集團首席執行官拉里·芬克上月與烏克蘭總統弗拉基米爾·澤連斯基通話，主動提出提供援助。

據澤連斯基辦公室稱，芬克通過視頻會議告知對方，貝萊德已準備好協助烏克蘭設立重建基金。該基金旨在重建飽受戰火摧殘的烏克蘭，同時為投資者創造利潤。

“我們已證明自己懂得如何在戰場上取勝，“澤連斯基在會後的新聞稿中表示，“另一個重要任務是同樣在經濟領域取得勝利，成為對投資者具有吸引力的國家。”

此次對話再次展現了貝萊德及芬克在國際舞台和複雜政治局勢中扮演的角色。

作為全球最大財務顧問機構，數百萬投資者通過貝萊德的指數跟蹤基金參與股市。該公司內部還有一支精鋭團隊肩負特殊使命：在危機時期為各國元首、央行及金融機構提供諮詢。

烏克蘭總統澤連斯基9月通過視頻會議與貝萊德CEO芬克商討烏克蘭重建事宜。照片：烏克蘭總統府/Alamy據澤連斯基辦公室透露，貝萊德已向烏克蘭表示，隨時準備協助設立重建基金，幫助這個飽受戰爭蹂躪的國家進行重建。照片：Danylo Antoniuk/Zuma Press這個團隊名為平淡無奇的金融市場諮詢小組，為歐洲央行、希臘政府和美國大型銀行等客户提供風險分析、壓力測試和資產估值服務。

該團隊曾在2008年協助美聯儲緊急出售貝爾斯登，並在2020年參與美國央行的激進疫情債券購買計劃。據知情人士透露，2010年代初，該團隊還與梵蒂岡合作，使其投資組合符合監管要求。

據知情人士稱，幾年前，當羅馬尼亞政府聯繫該團隊尋求幫助建立主權財富基金時，貝萊德員工告訴官員們需要將政治因素排除在這一過程之外。他們表示，貝萊德參與該擬議基金的工作不久後便結束了。

有時，芬克本人會親自參與其中。包括馬克·維德曼（Mark Wiedman）——芬克的潛在繼任者——在內的值得信賴的顧問都是該團隊的校友。該團隊的一些領導人曾擔任政府高層職務。瑞士國家銀行前行長曾擔任該團隊的主席**。**

芬克先生在採訪中表示：“在危機時刻，這個團隊‘幫助我們建立聯繫’。它對我而言既親近又珍貴，因為我真心相信我們正在履行一項使命。”

該團隊並非沒有爭議。其參與美聯儲新冠債券購買計劃的工作尤其引發爭議。競爭對手和行業分析師表示，這可能會給最大的債券ETF提供商貝萊德帶來獨特優勢。投資者大量湧入的許多基金正是貝萊德自己的產品。

貝萊德的金融市場諮詢團隊曾協助美聯儲在2008年組織貝爾斯登的緊急出售，以及2020年央行為應對疫情采取的大規模債券購買行動。圖片來源：Ting Shen/Xinhua/Getty Images美聯儲當時表示，選擇貝萊德團隊是基於其專業知識、經驗及“強大的運營和技術能力”。紐約聯邦儲備銀行還發佈了新的披露要求，以減少貝萊德從其與美國政府簽訂的合同中獲取不正當利益的可能性。

美聯儲同意為前六個月的工作向貝萊德支付300萬美元，之後每季度支付75萬美元。

據貝萊德稱，該美聯儲項目於去年10月結束。

“美聯儲由許多聰明的經濟學家組成，竟然需要外部建議，這讓一些人感到意外，”賓夕法尼亞大學沃頓商學院研究央行政策影響的教授伊塔馬爾·德雷克斯勒説。“他們可以説當時確實沒有時間建立內部能力，我同意這一點——但我猜測，未來他們會希望從內部培養專業知識。”

德雷克斯勒先生表示，關於這個團隊的主要擔憂在於它是否能將客户信息與貝萊德投資團隊隔絕。

高管們強調，在所有工作中，該團隊都與公司其他部門獨立運作。他們位於14樓，與任何投資團隊都保持物理隔離。外部審計機構會審查團隊的控制措施，確保其與公司其他部門之間存在防火牆——客户也可以進行監督。

2014年，荷蘭中央銀行聘請貝萊德團隊協助評估該國銀行的健康狀況。據參與該項目的兩名前員工透露，貝萊德員工被禁止進入該公司阿姆斯特丹辦公室。

這個團隊規模相對較小，在18,400名員工的公司中僅約250人。按照貝萊德的標準，它也算不上盈利部門。第三季度，貝萊德所有諮詢服務收入為3500萬美元，僅佔總收入的0.8%。貝萊德拒絕透露其中有多少來自金融市場諮詢團隊。芬克先生向烏克蘭免費提供了服務，不過通常其費用會根據項目有所不同。

貝萊德高管表示，由於公司是資產管理機構（主要為他人管理資金），與客户的潛在利益衝突較少。該公司還持有全球14,000多家企業的股份，並定期評估其風險狀況。貝萊德稱這使其對銀行危機或難以估值資產等問題具有獨特洞察力。

“當我們與其他類型的諮詢機構同場競標時，客户會説’你們是真正紮根資本市場的專業機構’，“與本·利克斯共同負責日常業務的聯儲前官員布蘭登·霍爾表示。霍爾和利克斯向查爾斯·哈塔米彙報工作。

黑石集團團隊正式成立於2008年，但危機處理能力早已融入企業基因。

1994年，在芬克先生聯合創辦公司約六年後，通用電氣公司需要協助清理其子公司基德爾-皮博迪的債券交易醜聞。一名違規債券交易員涉嫌偽造盈利，促使通用電氣決定出售基德爾的抵押貸款債券及其他資產。

當時通用電氣是黑石的客户。時任CEO傑克·韋爾奇請求芬克協助評估並出售基德爾資產。

“當時唯一可能接手這項工作的其他機構，都是與該公司存在利益衝突的競爭對手。“利克斯先生表示。

黑石團隊對數十家歐洲金融機構進行壓力測試後，意大利政府決定國有化並拯救西雅那銀行。圖片來源：亞歷西亞·皮耶爾多梅尼科/彭博新聞近年私營領域客户還包括道富銀行、花旗集團、美國運通及五三銀行，據知情人士透露。

知情人士表示，主要工作涉及美聯儲壓力測試——評估銀行能否度過嚴重經濟低迷。該團隊還協助銀行符合美國反洗錢法規。

據知情人士透露，2016年英國公投脱歐後，歐洲央行聘請貝萊德團隊對數十家歐洲金融機構進行了壓力測試。

該團隊審查了三家意大利銀行，並確定西雅那銀行（Banca Monte dei Paschi di Siena SpA）受不良貸款影響最小，據知情人士稱。幾個月後，意大利政府決定國有化並救助西雅那銀行。另外兩家銀行則被清盤。

聯繫作者Angel Au-Yeung，郵箱：[email protected]