銀行提供4.5%的定期存款——但不對普通客户開放 - 《華爾街日報》

摩根大通 公司為大多數客户提供年利率2%的一年期定期存單。而該銀行近期向經紀公司富達投資的客户推出了幾乎相同的產品——利率卻高達4.5%。

隨着美聯儲今年大幅加息，銀行正有選擇性地提高存款利率。許多銀行對所謂經紀存單支付最優利率，這類產品由富裕客户通過經紀公司購買。在金融危機後低利率時代失寵的定期存單（即資金需鎖定特定期限的存款），正因這些優惠重獲青睞。

根據美國聯邦存款保險公司數據，2022年第一季度定期存款佔存款總額的比例降至歷史低點6.3%，第二季度小幅回升至6.8%。

諮詢公司Curinos對聯邦銀行業數據的分析顯示，經紀存單佔整個存單市場的比例高達50%。

多家銀行通過經紀公司網站提供經紀存單。這類產品通常具備與傳統存單相同的多數特徵，包括最低存款金額要求和聯邦存款保險保障。

但也存在一些差異。富達投資固定收益副總裁理查德·卡特表示，想要在到期前退出經紀存單的客户必須在二級市場出售該產品。他提到，部分產品還設有條款允許銀行選擇在到期前向客户返還本金及利息。

今年早些時候，61歲的莉·加思賴特在查看嘉信理財賬户的投資選項時，被定期存款利率吸引了目光。她上一次購買大額存單還要追溯到上世紀90年代，而嘉信理財提供的利率比她當地銀行宣傳的高出約一倍。

這位達拉斯退休居民在7月將1萬美元投入了Discover金融服務公司發行的9個月期大額存單，年化收益達3.9%。以信用卡業務聞名的Discover通常為客户提供比其他銀行更高的存單利率，不過仍低於其通過券商渠道銷售的利率。近期直接向Discover購買存單的客户可獲得12個月期3.25%的利率。

此後加思賴特女士又追加購買了五張大額存單，並表示如果利率繼續上升還會考慮增持。“我從未想過自己會再次購買存單，“她説。

嘉信理財發言人表示，公司整體業務呈現增長態勢，9月份網站存單購買頁面的訪問量較上月增長54%。

Curinos機構存款定價顧問總監亞當·斯托克頓指出，即便在低利率時期，經紀存單利率通常也高於銀行直銷產品。隨着利率攀升，銀行正利用這類產品留住高淨值客户存款——近期富裕客户的存款黏性已低於普通客户。

“三四個月前多數銀行還處於’存款過剩’狀態，現在則形成了更平衡的認識：‘我們不想過度激進，但希望在合理範圍內維繫存款和客户關係’。“斯托克頓解釋道。疫情初期政府刺激政策曾導致銀行系統存款激增。

上週五，富達和嘉信理財平台上銀行提供的一年期經紀存單收益率最高達4.5%，六個月期存單收益率約為4.1%。根據Bankrate.com數據，傳統一年期存單的全國平均收益率約為1%。

隨着利率上升，許多銀行通過嘉信理財等經紀公司提供的存單支付最優利率，部分原因是為了留住高淨值客户的存款。圖片來源：Justin Sullivan/Getty Images一些在普通客户存款利率調整上行動遲緩的大型全國性銀行，正對經紀存單提供優厚條件。富國銀行上週五通過嘉信理財提供的一年期存單利率為4.35%，而面向零售客户的13個月"特惠"存單利率約為2.75%。

利差效應顯著。客户在富達購買摩根大通近期推出的產品，10萬美元存單可比直接從銀行購買同類產品多賺約2500美元。

地方和區域性銀行也在參與競爭。在嘉信理財提供高利率的銀行中，包括僅有三家分行的喬治亞州社區銀行麥迪遜銀行。

佛羅里達州基比斯坎的財務顧問布萊恩·弗蘭克表示，最近他開始向尋求低風險資金存放處的客户推薦該產品。他服務的一對年輕夫婦9月份將計劃2024年或之後購房的積蓄存入了一年期存單。他指出，雖然利率無法跑贏高企的通脹，但仍具吸引力。

“這是我們十多年來未曾見過的：聯邦存款保險公司（FDIC）承保投資的可接受回報率，”弗蘭克先生表示。

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