金融服務綜述：市場討論 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間13:14 - 發現金融服務公司表示，隨着通脹持續，消費者開始減少在耐用品和旅行等類別的支出。高管在財報電話會議上稱，旅行支出從今年夏季的激增態勢有所放緩，當時人們將資金優先用於疫情期間被擱置的體驗和度假。與一年前相比，耐用品的消費也在減弱。不過，發現公司表示，其客户大體上能夠消化通脹影響。股價上漲4%至99.72美元。（聯繫郵箱：[email protected]；推特：@knhardison）

美國東部時間12:04 - 一位美國金融家表示，英國脱離歐盟並未取得預期效果，該國應就重新加入歐盟舉行公投。天橋資本創始人安東尼·斯卡拉穆奇接受CNBC採訪時指出，自脱歐以來，英國經濟規模已從德國的十分之九縮減至十分之七，前景尚不明朗。他補充説，當前英國民調顯示民眾會在公投中選擇重返歐盟。“我認為英國確實應該就脱歐問題再次公投。脱歐沒有成功，“斯卡拉穆奇表示，“英國需要重新加入歐盟，停止這場鬧劇。"（聯繫郵箱：[email protected]）

1155 歐洲中部時間 - 歐洲股市多數上漲，科技股的漲幅抵消了銀行和石油股的下跌。歐洲斯托克600指數和法國CAC 40指數均上漲超過1%，德國DAX指數攀升0.9%，而英國富時100指數則持平，因英鎊在英國首相里希·蘇納克任命後出現反彈。布倫特原油價格上漲0.3%至每桶91.52美元，道瓊斯指數上漲0.9%。銀行股走低，此前滙豐銀行報告第三季度利潤下降，並撥出11億美元用於預期信貸損失。儘管如此，羅技、Netcompany和北歐半導體等公司漲幅居前。IG分析師約書亞·馬奧尼寫道：“儘管前方經濟困難持續發出警告信號，但市場仍保持樂觀基調。"（[email protected]）

1148 歐洲中部時間 - CIBC的羅伯特·卡特利爾在一份研究報告中表示，Tidewater Renewables與阿爾伯塔投資管理公司簽訂的1.5億加元貸款有利於增長，但可能伴隨一些風險。貸款利率為6.5%，優於當前市場利率，並帶有一些通脹調整條款，可能將其推高至8.5%，但分析師表示，這筆交易使公司面臨通脹風險和一定的稀釋風險。卡特利爾説：“我們認為這一利率可能會增加現有信貸安排的成本，而發行認股權證使得這一因素成為可能。“他補充説，積極的一面是，將AIMCo作為潛在的資本供應商可能有助於加快未來的增長前景。（[email protected]）

1021 東部時間 - 瑞銀集團管理層對淨利息收入的評論出人意料地保守，花旗分析師在電話會議後的研究報告中指出。這家瑞士銀行表示，第四季度財富管理與個人及企業銀行業務合併的淨利息收入將環比增長2億美元，達到20.7億美元。但首席執行官對2023年淨利息收入的指引是基於第四季度年化數據，約為82.7億美元，略高於當前市場共識的82.3億美元，儘管隨着央行加速加息，利率路徑更為陡峭。分析師認為，這可能部分源於管理層的保守態度，但存款結構的變化——客户轉向有特定到期日的存款——以及存款量的減少已經侵蝕了部分因利率上升帶來的淨利息收入增長空間。瑞銀股價上漲6.9%，報16.18瑞士法郎。（[email protected]）

0921 東部時間 - Centene公司將其2024年藥房福利合同授予信諾集團旗下的Express Scripts。在財報電話會議上，Centene高管表示新協議帶來的預期節省超出了最初預期，但未透露細節。該公司表示將繼續推進核心藥房福利管理服務，同時考慮擴展相關業務。Cowen分析師估計Centene年度藥品支出約為350億美元，並認為該合同可能使信諾2024年每股收益提升約5%。此前Centene就藥房福利歷史問題與各州達成一系列法律和解後，一直在剝離自有藥房福利管理資產。（[email protected]; @annawmathews）

0617 東部時間 - 倫敦證券交易所集團的第三季度更新顯示出一貫的進展，傑富瑞分析師在一份研究報告中表示，這種進步應逐漸成為預期。這家證券交易所和金融信息公司擁有眾多可支配的成本槓桿，使其能夠重申目標並強化股票故事中的自助角度。基礎收入增長處於其指導範圍的上限——7.0%——其成本控制和協同交付的強勁記錄為其實現息税折舊攤銷前利潤率目標提供了信心。傑富瑞對該股給予買入評級，目標價為100.00英鎊。([email protected])

0541 東部時間 - 滙豐控股的股票領跌富時100指數，下跌7%，此前該銀行報告第三季度利潤下降，並撥出11億美元用於預期信貸損失。專注於亞洲的銀行業巨頭調整後的税前利潤增長了18%，達到65億美元，Hargreaves Lansdown表示，這得益於多年來最高的淨利息收入水平。“然而，市場並未對這一消息感到高興，反而通過推低股價作出反應，”HL基金經理史蒂夫·克萊頓在一份報告中表示。“投資者對首席財務官意外變更的宣佈以及2023年的謹慎前景感到不安，”他補充道。([email protected])

0533 東部時間 - 摩根士丹利分析師Magdalena Stoklosa和Vishal Shah在一份研究報告中強調，瑞銀的財富管理業務在第三季度在亞洲表現優異。這家瑞士銀行表示，其全球財富管理部門在第三季度帶來了171億美元的新增收費資產淨額，但亞太地區表現突出，達到66億美元，年化增長率為25.3%。在歐洲、中東和非洲地區，資產增長了9.7%，在美國增長了2.3%，但在瑞士按年化計算略有下降。分析師補充説，新的資金流入使瑞銀在2023年表現良好。摩根士丹利對該股給予同等權重評級，目標價為18.50瑞士法郎。股價上漲4.4%至15.80瑞士法郎。([email protected])

0354 東部時間 - 傑富瑞分析師在研究報告中表示，瑞銀的業績略優於預期，但營收承壓顯示其仍面臨艱難環境。分析師稱，這家瑞士銀行23.2億美元的税前利潤超出預期5%，主要得益於成本降低3%，而營收僅比共識預期高出1%。他們補充道，儘管淨利息收入在無相關信貸風險的情況下持續增長，但其投行業務（全球銀行業務收入低於共識預期13%）和財富管理業務仍承受壓力。分析師表示，該行第四季度淨利息收入環比增加2億美元的指引意味着對共識預期的小幅上調。傑富瑞給予該股買入評級，目標價19瑞士法郎。股價上漲3.8%至15.70瑞士法郎。([email protected])

0349 東部時間 - 富時100指數下跌0.5%至6983點，滙豐和惠特貝德在公佈財報後表現墊底。滙豐股價下跌4.8%，此前該行報告因貸款損失增加和資產出售導致第三季度利潤大幅下滑，同時宣佈尤恩·史蒂文森將於今年年底卸任首席財務官。擁有Premier Inn連鎖酒店的惠特貝德下跌1.7%，該公司警告稱受通脹飆升影響今年成本將激增。殼牌和Harbour Energy等油氣股也因原油價格走低而表現疲軟。([email protected])

0334 東部時間 - 諾基亞分析師在研究報告中表示，CreditAccess Grameen可能是印度小額信貸領域的優質標的。分析師預計，隨着2023至2024財年貸款利率上升超過100個基點帶來的利潤率擴張、擴大網絡帶來的運營槓桿效益以及低撥備拖累，該公司在2024至2025財年有望實現超過20%的淨資產收益率。該經紀商表示，這家印度上市小額信貸機構以相對較低的信貸成本和核銷額度過了新冠疫情週期，並將該股目標價從1125盧比上調至1250盧比，維持買入評級。股價下跌1.5%至970盧比。([email protected])