科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期聚焦科技、媒體與電信領域的市場對話。獨家發佈於道瓊斯通訊社，東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

東部時間13:04 - Redfin承壓，此前Oppenheimer表示其固定成本模式在房地產下行市場中難以奏效。分析師指出：“我們認為Redfin採用固定成本支付經紀人佣金（行業慣例為100%佣金）的核心商業模式存在根本缺陷。這導致房市下行時無法優化利潤率，市場復甦時又錯失份額增長機會，例如2020年就滯後市場6-12個月。“他們補充稱，鑑於房利美預測美國成屋銷售2022年同比降18%、2023年降22%，預計住房需求需約兩年才能恢復實質性增長。Oppenheimer將Redfin評級從"與大市持平"下調至"遜於大盤”，目標價1.3美元。該股暴跌15%至3.41美元，年內累計下跌91%。Redfin定於週三公佈季度業績。([email protected])

東部時間11:01 - 摩根大通表示，電子元件分銷商RS集團面臨經濟前景惡化和管理層不確定性，將其評級從"中性"下調至"減持”。除經濟前景惡化外，摩根大通還指出該公司CEO休假引發的管理不確定性，以及該行更傾向投資商業服務領域其他防禦性標的。分析師Oscar Val Mas在報告中稱：“總體仍認為公司運營良好且中期戰略穩健，但預計未來會出現更好的入場時機。"([email protected])

0932 東部時間 - 蘋果公司警告稱，中國的新冠疫情限制措施正在擾亂iPhone的生產，這促使Oppenheimer將其對F1Q23（12月季度）iPhone出貨量的預期下調了350萬台。該投資銀行表示，此舉對其F1Q23每股收益（EPS）的預估影響為6美分。“我們還假設，由於F1Q23產能減少而損失的銷售額將在F2Q23完全恢復；因此，我們對2023財年的年度預估幾乎沒有變化。“蘋果公司週日表示，由於中國一家主要供應商受到新冠疫情限制，其高端iPhone型號的出貨將受到影響。根據Counterpoint Research的數據，鄭州工廠通常生產超過80%的iPhone 14基礎型號和85%的高端Pro型號。蘋果股價下跌1%，至137.01美元。([email protected])

0853 東部時間 - 摩根大通在一份研究報告中表示，蘋果公司警告稱，鄭州組裝工廠因中國的新冠疫情限制措施而擾亂iPhone生產，這一問題尤其棘手，因為iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max沒有"第二家EMS供應商”。該投資銀行補充説，供應逆風已經導致iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max的客户交付時間延長了一週，並且鑑於最近的新聞，交付時間可能會進一步延長。分析師表示，這一中斷意味着公司將遠未實現通常在每年C4Q/F1Q結束時達到的供需平衡，那時交付時間會縮短至幾天。([email protected])

0833 美國東部時間 - 政府承包商 Palantir 表示願意招聘和留用各種政治傾向的員工——只要他們表現良好。首席執行官亞歷克斯·卡普在其季度信中表示，公司的工作只能由那些“相對不受意識形態思維方式束縛”的員工完成。“因此，我們繼續在政治光譜的各個位置招聘和留住人才，從對制度權力持懷疑態度的激進左派，到抵制自由主義建制派正統觀念的言論自由絕對主義者，”他説。他補充説，在一些公司，政治道德問題已經成為能力的前提條件。“政治階層的戲劇性和姿態，以及當前話語中強制的二元對立，對大多數人來説是一種干擾，”他説，並補充説大多數美國人主要關注的是結果。盤前交易中股價下跌2.4%。([email protected]; @WillFOIA)

0823 美國東部時間 - Palantir的合同總估值正在增長，首席執行官亞歷克斯·卡普將這一增長歸因於公司在美國的國防業務。本季度合同總價值為13億美元，高於上一季度的7.92億美元。卡普表示，這一增長“是由於我們與美國軍方合作的擴大所推動的”。“我們的軟件正在歐洲和全球範圍內參與戰爭。軟件是國家施加和捍衞其價值觀的手段，”他説，並補充説合同價值的增加並非異常，而是標誌着我們業務中“更根本的轉變”。該股盤前交易下跌1.9%。([email protected]; @WillFOIA)

0816 美國東部時間 - 韋德布什公司表示，蘋果公司披露其高端iPhone機型出貨將因中國主要供應商之一的新冠疫情限制措施而受阻，這對蘋果最重要的假日季度來説“絕對是沉重打擊”。這家投行稱：“鑑於假日季需求保持堅挺，我們估計基於中國生產/供應問題的影響，本季度iPhone銷量將因此減少約3%。”分析師丹尼爾·艾夫斯和約翰·卡辛格里斯認為，雖然鄭州和富士康的情況仍是蘋果持續面臨的難題，但他們強調這並非“需求驅動”，並表示在市場消化該消息導致今早股價出現條件反射式下跌時，他們會選擇買入。蘋果股價在盤前交易中下跌1.3%至136.63美元。（[email protected]）

0811 美國東部時間 - Palantir首席執行官亞歷克斯·卡普對元宇宙進行了含蓄的抨擊，暗示在金融條件收緊時期元宇宙可能舉步維艱，而他的公司卻持續增長。卡普表示Palantir的增長“並非逆勢而上，而是源於當前緊縮和信貸條件收緊的時機”。“元宇宙和技術官僚精英的其他獨特追求可能是奢侈品，”卡普在季度信中寫道，“但基礎數據平台不是。”Palantir股價在盤前交易中下跌1.7%。（[email protected]; @WillFOIA）

0536 美國東部時間 - Flutter Entertainment股價上漲4%，此前仲裁員裁定福克斯公司有權以約37億美元從母公司Flutter手中收購美國體育博彩運營商FanDuel集團的股份。Flutter表示，截至11月4日，期權價格為41億美元，包括以37億美元購買FanDuel 18.6%股權的行權價加上5%的年度賬面價值調整。Flutter首席執行官彼得·傑克遜稱：“今日裁決證明了我們對此事立場的信心。”經紀公司Davy表示這一結果令Flutter非常滿意，“具有約束力的仲裁裁決意味着Flutter成功保護了股東價值，”Davy分析師在報告中指出。福克斯公司與道瓊斯通訊社及《華爾街日報》的所有者新聞集團存在共同所有權。（[email protected]）

0226 美國東部時間 - AEM控股似乎有望抓住主要客户對後端測試設備的強勁需求，花旗分析師Jame Osman在一份報告中寫道。儘管這家新加坡上市的半導體解決方案提供商的收入趨勢保持積極，但花旗表示，投資者現在可能更關注科技行業的逆風和衰退風險是否會拖累AEM的訂單前景。這家美國投資銀行對AEM持樂觀態度，因為該公司已獲得新客户，這些客户將在2023年底或2024年初推出新產品。該銀行給予該股買入評級，目標價為6.56新元，該股目前上漲0.6%，報3.37新元。([email protected])

2331 美國東部時間 - 中國銀河國際證券分析師Lei Yang在一份報告中表示，鑑於11月11日在線購物節期間可能出現的強勁銷售，現在可能是重新審視中國電子商務行業的好時機。Yang指出，電商公司在此次購物節中取得了“健康的預售和初步成果”。分析師表示，其他樂觀因素包括對該行業的監管壓力有所緩解，以及與大型電信公司合作發展雲業務的潛力，並以騰訊最近與中國聯通的合資企業為例。中國銀河國際維持對該行業的增持評級，將美團和拼多多列為首選，並維持阿里巴巴的增持評級。([email protected])

2307 ET - LG Uplus可能提高的股息或許能阻止其股價進一步大幅下跌，該公司股價是今年迄今為止本地電信公司中表現最差的，野村證券分析師Angela Hong在一份研究報告中表示。她預計，由於管理層對成本控制的堅定承諾，這家韓國移動運營商的股息收益率將從2021年的4.7%上升至2022年的5.1%和2023年的6.0%，這將使其第四季度營業利潤同比增長30%。野村證券將該股評級從中性上調至買入，但由於債務融資成本增加，將其目標價下調6.7%至14,000韓元。股價下跌0.4%至11,700韓元。([email protected])