最高法院審理對聯邦貿易委員會和證券交易委員會內部法庭的挑戰 - 《華爾街日報》

聯邦貿易委員會通過行政法庭行使其職權，法官們在此類法庭上裁定合併案合法性等事項。圖片來源：Eric Lee for The Wall Street Journal華盛頓——美國最高法院週一就聯邦貿易委員會(FTC)和證券交易委員會(SEC)的獨立執法權聽取了質疑意見。

這起針對FTC的訴訟是由泰瑟槍和其他警用設備製造商Axon Enterprise Inc.提起的。

週一還就一起有關證券監管機構的類似案件進行了辯論，這兩起案件構成了對聯邦執法機構內部法庭的最新挑戰。FTC和SEC等機構使用行政法庭，在這些法庭上，作為機構僱員的法官對合並的合法性作出裁決，或決定對涉嫌違反消費者或證券法的行為進行處罰。

兩起案件的原告都聲稱，審理民事訴訟的FTC和SEC行政法法官太難被總統或其任命者免職。最高法院面臨的法律問題是，面臨執法行動的各方是否可以在完成行政程序之前向聯邦法院提出反對委員會結構的論點，還是必須等到在行政程序中敗訴後才能在聯邦法院提出此類憲法問題。

在週一的辯論中，一些保守派大法官表示，對於這些機構和它們監管的對象來説，儘快將此類問題提交聯邦法院會更好。

“如果一個涉及機構根本結構的訴求必須經過行政審查程序，然後才能在聯邦法院被審理，這有什麼意義？”大法官塞繆爾·阿利托質疑道。

代表相關機構的副檢察長馬爾科姆·斯圖爾特表示，有時機構會在其行政法法官面前敗訴，因此像Axon這樣的公司可能根本無需向聯邦法院上訴。

一些自由派大法官指出，當事人需先窮盡行政程序，才能在聯邦法院提起上訴。

大法官凱坦吉·布朗·傑克遜表示，傳統上法院“不會貿然裁決憲法問題”，除非迫不得已。

代表面臨SEC執法程序的得州會計師的格雷戈裏·加雷稱，涉嫌違憲的行政法庭結構亟需糾正。

若Axon勝訴，該公司將獲得更有利的法庭平台，繼續推進其關於FTC結構違憲的主張。2018年，總部位於亞利桑那州斯科茨代爾的Axon宣佈以1300萬美元收購警用攝像頭市場的小型同業公司Vievu LLC。2020年1月，FTC提起行政訴訟要求撤銷這項已完成併購，稱該交易加劇了本已集中的行業壟斷。

同一周，Axon在聯邦法院起訴FTC，要求頒佈禁令阻止其執法行動。該公司還從更廣泛層面提出FTC結構違憲的論點，指控該機構將“調查、起訴、裁決和上訴職能集中於單一部門”侵犯了正當程序權利。

負責審理Axon公司案件的聯邦法官駁回了此案，表示該公司必須首先在聯邦貿易委員會的內部法庭提出其憲法論點。2021年1月，美國第九巡迴上訴法院以分歧判決維持了地方法院拒絕Axon所請求的救濟措施的裁決。

Axon請求最高法院介入，稱下級法院的裁決阻礙了其維護自身權利。

最高法院近年來已作出多項裁決，削弱聯邦機構的權力。在4月的一項一致裁決中，最高法院取消了聯邦貿易委員會通過法院命令企業退還非法利潤的權力，顛覆了該機構使用數十年的核心執法工具。

2017年，最高法院對證券交易委員會為受損投資者追回資金的能力施加了類似限制，隨後大法官們進一步縮小了證券交易委員會從欺詐者處追回非法所得的權限。

在6月的一項6比3裁決中，法院認定環境保護署在限制發電廠温室氣體排放的方法上越權。法律分析人士表示，該裁決可能導致聯邦貿易委員會、證券交易委員會等機構制定的監管方案被推翻。

在證券交易委員會的案例中，被指控職業不當行為的會計師米歇爾·科克倫，對該委員會在其行政法法庭提起旨在暫停其執業資格的執法行動的權限提出異議。

科克倫女士於2019年請求聯邦地區法院裁定美國證交會的內部法庭違憲，因其行政法官不能被總統或其任命者輕易免職。她得到了最高法院前一年裁決的支持，該裁決認定政府對證交會行政法法官的聘任程序存在缺陷。

此後，證交會減少了內部法庭的使用，將大部分執法訴訟提交聯邦法院審理。但針對會計師和審計師等爭議事項仍會在行政法庭提起訴訟。

預計Axon Enterprise訴聯邦貿易委員會案及證交會訴科克倫案的裁決將於7月前公佈。

**聯繫方式：**Jan Wolfe，郵箱[email protected]；Dave Michaels，郵箱[email protected]；Jess Bravin，郵箱[email protected]

本文發表於2022年11月8日印刷版，標題為《FTC與SEC執法權面臨挑戰》。