現金應用獲得資金 - 《華爾街日報》

Cash App第三季度資金流入達到創紀錄的520億美元。圖片來源：Tiffany Hagler-Geard/彭博新聞如今人人都想獲取用户的現金。Cash App在這方面表現相當出色。

Block 公司作為Cash App和Square商户支付服務的提供商，每季度都會向投資者展示一系列指標。其中，Cash App的資金流入量正逐漸成為最關鍵的數據之一，它反映了用户向數字賬户轉移資金的規模。資金流入方式多樣：可綁定銀行賬户轉賬、手機支票存款、通過沃爾瑪等合作商户存入現金，或直接從工資賬户劃轉。Cash App第三季度資金流入達520億美元，創歷史新高，同比增長19%。

在諸多入金方式中，直接存款或許最具戰略意義。這種定期資金流可與傳統銀行賬户的使用習慣相媲美。直接存款與現金存款合計佔第三季度總流入量的14%，而去年同期僅為9%。

大量流入資金會快速流經Cash App，例如用户進行點對點支付後轉回銀行賬户，或直接消費。但當用户形成定期向Cash App賬户存錢的習慣時，平台就能通過更高頻的貨幣化場景實現盈利——比如使用Cash App借記卡消費、通過App向商户付款、股票交易或加密貨幣購買等。Block表示，現已為申領Cash App借記卡的用户即時提供賬户和路由號碼等基礎服務，簡化直接存款流程。本季度約半數資金流入來自Cash App借記卡用户。

當然，如今眾多公司都在爭奪消費者的現金。這些資金正變得愈發珍貴，一方面是因為利率上升使得資金能產生收益，另一方面是隨着餘額逐步減少，現金正日益稀缺。Cash App的獨特之處在於，與某些網絡銀行和券商不同，它目前並未通過高利率向用户支付現金利息。顯然，它像傳統零售銀行一樣，為用户提供了足夠的其他理由來轉移資金。

除產生的收入外，Cash App還有機會為Block公司提供更多元化的業務，減少對可自由支配支出的依賴——隨着人們竭力支付膨脹的日常賬單，許多人擔心這類支出會減少。Block表示，9月份活躍的Cash App Card用户平均完成16筆交易，包括汽油、公用事業和雜貨等必需品消費。如果人們將更多資金保留在Block生態系統中並通過其進行消費，這也為Block從其他支付方式中奪取市場份額提供了潛在途徑。在經濟放緩或可自由支配支出減少的情況下，這對保持增長能力至關重要。

Block或其他支付公司不太可能完全不受經濟衰退影響，尤其是當直接存入工資的用户失去收入來源時。這也引發了一個問題：Cash App的最大用户羣體是誰——是經濟更穩定的羣體，還是可能最先受到通脹和失業衝擊的人羣。但如果當前趨勢持續，Block或能在金融科技股中於艱難時期脱穎而出。

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