TPG瞄準市場動盪中湧現的機遇 - 《華爾街日報》

作者：瑪麗亞·阿爾門塔爾2022年11月9日下午5:24（美國東部時間）|華爾街日報專業版吉姆·庫爾特（左）與喬恩·温克爾裏德於1月在時代廣場納斯達克交易所外慶祝TPG首次公開募股。圖片來源：布倫丹·麥克德米德/路透社TPG公司計劃加大對科技企業的投資力度，利用近期市場動盪的契機，並動用創紀錄的可支配現金進行佈局。

這傢俬募股權公司表示，第三季度籌集了約82億美元資金，目前持有464億美元"幹火藥"（即可立即投資的資金）。

隨着市場下跌導致估值顯著回調，公司高管在週三的財報電話會議上表示，當前存在大量投資機遇，可支持需要資金且希望保持私有化的科技企業。TPG高管在討論第三季度業績的電話會議中如是説。

首席執行官喬恩·温克爾裏德指出，剛結束的季度投資速度有所放緩，但隨着估值下降，預計將加速佈局。

在能源安全問題日益突出的背景下，該公司還積極尋求氣候相關領域的投資機會。

TPG創始合夥人兼執行董事長吉姆·庫爾特談及擴大的氣候投資機遇時表示：“在我的職業生涯中，很少見到專業資本需求與已形成資本規模之間出現如此巨大的失衡。”

TPG今年為其首隻氣候主題影響力投資基金募集了約73億美元。但考慮到需求水平，庫爾特表示公司很可能在未來兩年內為類似氣候戰略追加募資。

“按當前節奏，氣候基金可能在2024年重返市場，但在此之前還有很多機會，”他説。

由於許多機構投資者已將預算資金全額配置給私募股權，今年剩餘時間的募資預計將放緩。TPG積壓了大量投資者意向，預計將在明年完成當前募資活動——屆時“客户可以動用2023年預算”，首席財務官傑克·温加特表示。公司還計劃於2023年年中左右推出下一隻成長型股權基金。

週三TPG股價上漲9.4%，收於創紀錄的35.43美元。

對上市私募基金管理公司而言，第三季度堪稱慘淡——受市場暴跌衝擊，多家公司被迫減記資產價值。標普500指數在此期間下跌約5%。

TPG公佈第三季度淨利潤3740萬美元，較上年同期的約5820萬美元下降36%。

税後可分配收益（即可返還給股東的資金）從去年同期的2.83億美元驟降60%至1.13億美元。

截至9月底，管理資產規模同比增長24%至1350億美元，其中包括第三季度募集的資金。

該公司表示，管理費增長了約23%，但由於上市相關運營成本上升及恢復辦公室工作的支出增加，費用相關收益同比下降約1.6%。TPG於1月上市，因此上年同期數據採用模擬公開上市狀態的"假設"基準列報。

本季度公司投資組合價值上漲2.4%。第三季度宣佈的新投資項目包括音樂數據公司Musixmatch SpA以及印度最大消費信貸應用EarlySalary（現更名為Fibe）。

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