美國審查在美上市中企審計之際 澳門受到關注——華爾街日報

澳門美高梅度假村建築。澳門是數家美國上市博彩運營商的重要業務所在地，包括美高梅國際酒店集團。圖片來源：Anthony Wallace/法新社/蓋蒂圖片社中美近期達成協議，允許美國會計監管機構審查在美上市中概股的審計底稿，這引發了關於澳門這一中國特別行政區中未註冊審計師角色的疑問。數家美國上市博彩企業在此運營。

審計機構通常組建包含數家外部審計師的團隊，這些外部審計師通常為獨立會計師或會計師事務所，因其客户常在全球範圍內開展業務。根據美國審計規定，任何基於工時或費用承擔至少20%審計工作的審計機構，均需向美國審計監管機構公眾公司會計監督委員會(PCAOB)註冊。但PCAOB無權對未註冊的審計參與者進行制裁。

對於在美上市公司，通常由四大會計師事務所的美國實體作為主審計機構，負責監督參與審計的其他機構並對其工作承擔責任。目前，審計機構在其年度審計意見中（作為公司財務報表的一部分）無需披露是否將工作分包給其他審計機構，也無需披露分包工作的比例。

機構投資者委員會總法律顧問傑夫·馬奧尼表示，投資者希望上市公司更多披露其面臨的未受PCAOB檢查的審計工作風險，例如以審計工時佔比、公司資產和收入佔比等形式呈現的未受檢數據。該委員會代表養老基金和其他大型資產管理機構。“我們注意到，部分投資者認為當未受檢審計部分超過20%時，將構成重大風險。“馬奧尼稱。

主審會計師必須在PCAOB備案中披露任何貢獻超過總審計工時5%的第三方機構名稱及其參與程度。投資研究公司R.G. Associates Inc.的所有者兼投資組合經理傑克·西塞爾斯基認為，由於大多數投資者並不瞭解外部審計機構的貢獻（即使這些信息已在PCAOB網站披露），現行披露要求亟需改革。他表示，在年報中披露此類信息可能促使投資者持更審慎態度，甚至投票反對續聘公司審計機構。

監管機構發言人表示：“PCAOB將繼續嚴格執行限制使用未註冊審計公司的規定，若發現違規行為將毫不猶豫實施制裁，以確保投資者權益得到保護。”

近期引發投資者對透明度關切的案例涉及澳門地區審計業務。儘管澳門自1999年從葡萄牙管治迴歸中國後仍保持獨立司法管轄區和貨幣體系。

為遵守《外國公司問責法案》，PCAOB於2021年12月發佈報告，認定其無法對總部設在中國大陸或香港的註冊審計機構進行全面檢查或調查。該聲明特別指出澳門地區，強調中國大陸不包括澳門和香港，且PCAOB目前沒有註冊的澳門審計機構。

隨後在8月，中美簽署具有里程碑意義的協議，允許美國審計監管機構全面獲取在美上市中國企業的審計工作底稿。此前中國以國家安全為由拒絕美國監管機構常規調閲這些資料。

美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)於9月開始對中國境內的審計機構進行檢查，將在年底前決定中國是否遵守了協議。該協議可能避免約200家中國公司在2024年初被美國證券交易所摘牌。

賓夕法尼亞大學沃頓商學院財務會計講師弗朗辛·麥肯納表示，目前尚不清楚是否有包含澳門業務的美國或中國主導的審計被選中接受檢查。她説：“我們不知道這些公司，尤其是美國的公司，是否對澳門的公司進行了充分的監督。“PCAOB不公開披露其選擇的審計公司。

澳門是幾家在美國上市的賭場運營商的重要業務所在地，這些公司的審計部分由當地的實體進行。記錄顯示，德勤會計師事務所審計拉斯維加斯金沙集團和美高梅國際酒店集團，安永會計師事務所審計永利度假村有限公司，每家都由其位於澳門的相應單位協助。德勤是CFO Journal的贊助商。在這些情況下，主審計師（即美國實體）簽署審計報告。

記錄顯示，德勤關黃陳方會計師行和安永會計師事務所在澳門的兩家單位均未在PCAOB註冊。永利拒絕置評，金沙和美高梅未回應置評請求。

這三家賭場公司的總市值約為550億美元，其收入的很大一部分來自澳門。證券文件顯示，去年，澳門業務的收入佔拉斯維加斯金沙總收入的68%，永利佔40%，美高梅佔12.5%。

澳門公司的工作並非免於PCAOB檢查。PCAOB表示，在檢查過程中，其通常可以獲取主審計師保留的任何信息。例如，如果PCAOB決定對一家總部位於中國或美國的公司主導的審計進行檢查，而澳門公司承擔了不到20%的工作量，後者的工作也將成為檢查的一部分。

監管機構的一位女發言人表示，如果主審計師違反規定，允許未註冊公司執行大量審計工作，PCAOB可以對主導公司進行處罰——並且已經實施過此類處罰。例如，PCAOB在8月份因畢馬威南非分公司不當使用和報告一家未註冊審計公司而對其處以20萬美元罰款。

規定還指出，與未註冊公司（例如在澳門）合作的美國公司，不得承接那些它們預計無法合理完成高質量審計的客户。

拉斯維加斯金沙集團在10月份的最新季度報告中擴大了風險披露，指出德勤美國分公司未被列為PCAOB無法檢查的公司，但也表示無法保證未來的審計報告將由能夠接受該監管機構檢查的審計師編制。

四大會計師事務所的中國網站將澳門列為其本地辦事處所在地之一。普華永道澳門是一個獨立的法律實體，但作為該公司中國業務的一部分運營，一位發言人表示。安永、德勤和畢馬威的澳門辦事處各自是中國業務的一部分，這些業務包含多個法律上獨立的實體，公司代表表示。

儘管四大會計師事務所在澳門的子公司是獨立實體，但它們被視為中國公司的辦事處，這可能是這些子公司未在PCAOB註冊的原因，麥肯納女士表示。“中國公司正在承擔責任，將其視為分支機構，“麥肯納女士説。

澳門今年早些時候修訂了博彩規則，以加強對賭場公司的監管，使其運營更緊密地符合中國的國家安全需求。“澳門無疑是一個高風險環境，這意味着你需要關注公司可能存在的非法運營或規避法律法規的情況，“北京第二外國語學院會計學教授保羅·吉利斯説。

—Michelle Chan對本文亦有貢獻。

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