科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20和16:50更新。

美東時間16:28 - 沃倫·巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司最新提交的13F文件顯示，該公司三季度新建倉傑富瑞金融集團、台積電和路易斯安那太平洋公司，同時清倉Store Capital。文件還顯示伯克希爾增持了西方石油與雪佛龍的現有頭寸，延續了今年對能源股的大規模押注。該公司也縮減了部分金融股持倉，減持了自2006年起持有的美國合眾銀行和紐約梅隆銀行股份。（聯繫郵箱：[email protected]；推特：@akaneotani）

美東時間16:19 - 奧本海默公司表示，近期渠道調查顯示企業雲支出在9月出現放緩並持續至11月。受此影響，亞馬遜和谷歌等雲服務巨頭正在收緊資本與運營支出。分析師Timothy Horan與Edward Yang指出，企業在疫情期間過度採購，目前資產利用率低於歷史水平。他們認為硬件採購（尤其是芯片）佔資本支出的三分之二，是最易削減的領域，但數據中心部署與新租賃活動也在放緩。分析師稱亞馬遜雲服務正積極降本，通過引導客户轉向其自研Graviton芯片（比常規數據中心芯片成本低20%且性能更優）來鎖定用户。（聯繫郵箱：[email protected]）

1404 美國東部時間 - 瑞銀分析師在一份研究報告中表示，今年假期的購物節奏和構成可能與去年有所不同。去年由於促銷活動提前以及零售商對短缺問題的廣泛宣傳，消費者提前購物。分析師指出，今年由於產品供應充足，消費者的緊迫感有所降低。過去幾年某些商品的搶購熱潮以及消費向體驗式消費的轉變也在改變趨勢。分析師認為，這些趨勢加上通脹壓力，可能導致消費電子和玩具類產品需求疲軟，而鞋類、美容產品以及旅遊和音樂會等體驗式消費類別可能表現更強勁。([email protected]; @pennedbyden)

1329 美國東部時間 - 薩斯奎漢納銀行認為，阿斯麥最大客户之間在建設先進製造工廠方面的競爭是看好這家荷蘭芯片設備製造商的主要原因。該投行表示，台積電、三星和英特爾都在爭先恐後地在台灣和韓國以外地區建設新的芯片工廠，並爭奪阿斯麥的設備。薩斯奎漢納還表示，到2025-2026年，雲計算將成為半導體需求的最大領域，超過智能手機終端市場。“這對尖端半導體需求尤其有利，“分析師表示，因為阿斯麥專門生產製造這些先進芯片的硬件設備。薩斯奎漢納將阿斯麥評級從持有上調至買入，並將目標價從510美元上調至850美元。阿斯麥美國存託憑證上漲1.9%至587.12美元。([email protected])

1225 美國東部時間 - 英飛凌在7月至9月的業績報告幾乎在所有指標上都超出預期後，應會獲得市場共識評級上調，花旗分析師在一份研究報告中表示。這家德國芯片製造商的管理層對長期增長、盈利能力和現金流持樂觀態度，分析師稱，截至9月的第四季度，其所有業務部門的收入均超出市場預期。公司還加速了投資計劃，預計2026年在德國再開設一家工廠，“以實際行動兑現承諾”，並受益於《歐洲芯片法案》。分析師表示，鑑於英飛凌長期增長率超過10%、利潤率達25%的更高目標，市場共識預期不僅會提升2023財年的預測，還將延續至更長期。股價收盤上漲7.8%，報31.50歐元。（[email protected]）

1059 美國東部時間 - Palantir可能受到上週數字供應鏈公司Fast Radius申請破產的拖累，該公司通過SPAC合併上市，William Blair分析師Kamil Mielczarek和Louie DiPalma在研究報告中指出。分析師稱，Palantir曾為Fast Radius提供SPAC PIPE股權融資，而Fast Radius則與Palantir簽訂了為期六年、價值4500萬美元的軟件協議。分析師表示，這部分潛在收入現在可能面臨風險。Palantir還對其他20家SPAC公司進行了投資，可能導致進一步虧損。Palantir股價下跌2.6%，至8.19美元。（[email protected]; @WillFOIA）

1032 美國東部時間 - Clear Secure的生物識別旅行證件驗證系統在美國主要機場隨處可見，該公司預計第四季度收入將強於分析師預期，因航空旅行需求在9月前保持超季節性高位，推動第三季度銷售額增長71%。根據FactSet數據，公司預計第四季度收入為1.23億至1.25億美元，高於分析師共識預期的1.146億美元。股價上漲5.5%，至26.83美元。（[email protected]）

0938 東部時間 - 瑞銀認為AMD短期內有望反彈，基於其觀點認為半導體週期正從底部回升，且AMD歷來是過去反彈中表現最佳的芯片股之一。由於PC市場疲軟，AMD第三季度業績未達預期，但瑞銀預計2023年需求狀況將改善。關於數據中心業務，瑞銀表示"AMD的發展軌跡——尤其是在勢頭強勁的雲業務領域——依然非常穩健，持續的市場份額增長勢頭很大程度上抵消了企業端宏觀疲軟的影響。“瑞銀將AMD評級從中性上調至買入，目標價從75美元提高到95美元。AMD早盤上漲2%。（[email protected]）

0926 東部時間 - 花旗分析師表示，Informa的10個月更新不僅降低了2022年預測風險（即使考慮中國零增量貢獻），還預示着2023年有進一步增長空間，股價上漲6%。該活動與學術出版集團報告上半年增長48%，這意味着其表現可能遠超花旗對下半年約14%和全年約25%的預期。“就投資案例影響而言，我們認為…隨着盈利恢復至疫情前水平（甚至更高），該股應能維持這一估值倍數。“花旗給予該股買入評級。（[email protected]）

0811 東部時間 - Kainos集團股價上漲4%至1493便士，此前這家富時250指數成分IT服務商報告上半年税前利潤和營收增長。Panmure Gordon分析師在報告中稱：“Kainos公佈的截至9月的中期業績強勁，整體營收增長26%，而市場共識全年增長預期為17%"，並補充説該公司是英國管理最完善的科技企業之一，擁有優質客户羣。“我們上調了預測和目標價。但鑑於股價自6月我們上調評級以來已上漲40%，現將其從買入下調為持有。此次下調純粹基於估值考量。“Panmure將該股目標價從1350便士上調至1450便士。（[email protected]）

0650 東部時間 - MFE-歐洲傳媒集團在週三公佈第三季度業績時，預計將報告收入及電視廣告銷售額下降，瑞銀分析師在給投資者的報告中寫道。由意大利前總理西爾維奧·貝盧斯科尼家族執掌的這家廣播公司，預計三季度收入同比下降21%至3.36億歐元，電視淨廣告收入下降9%至2.86億歐元，低於市場預期的2.98億歐元。分析師表示：“正如9月半年報所示，7月、8月和9月初的疲軟僅被9月底的強勁表現部分抵消。”該集團還應公佈3400萬歐元的息税前虧損。MFE-歐洲傳媒集團股價下跌0.3%，報0.55歐元。([email protected]; @MauroOrru94)

0542 東部時間 - 富時100指數上漲0.4%，約28點，至7346.13點，得益於中國部分放寬房地產行業規定以及Informa在上調2022年指引後大漲6%。上週美國通脹數據低於預期提振了市場情緒，但投資者可能在美國聯邦儲備委員會理事克里斯托弗·沃勒警告利率需進一步上升後保持警惕。Hargreaves Lansdown高級投資及市場分析師蘇珊娜·斯特里特在報告中表示：“富時100指數開盤小幅走高，但投資者可能保持謹慎。”其他顯著上漲的股票包括BAE系統公司上漲3.1%，英國電信集團上漲2.9%。本週焦點將是英國通脹數據、英國財政聲明以及G20峯會。([email protected])