FTX的數字貨幣成為加密貨幣交易所倒閉的核心原因——《華爾街日報》
Patricia Kowsmann, Caitlin Ostroff and Vicky Ge Huang
由山姆·班克曼-弗裏德現已破產的FTX加密貨幣交易所發行的一種交易量極小的數字貨幣,在該公司崩盤中起到了關鍵作用。
這種數字貨幣名為FTT,由FTX創建。加密貨幣交易所發行自有代幣並不罕見,既能讓創始人和早期投資者在代幣升值時獲利,也能激勵交易者使用該平台。
但FTT的特殊性在於FTX與班克曼-弗裏德的交易公司Alameda Research(上週也已破產)的緊密關聯。知情人士透露,Alameda通過持有大部分流通中的FTT並作為該代幣主要交易對手方,扮演了不尋常的雙重角色。
知情人士稱,Alameda隨後將FTT作為抵押品獲取了數億美元貸款。《華爾街日報》還報道稱FTX將客户託管的加密貨幣借給Alameda,但無法確定客户貸款是否以FTT作為抵押。
班克曼-弗裏德、FTX及Alameda均未回應置評請求。FTX美國分部總法律顧問萊恩·米勒表示不回應媒體問詢。
這一安排最終成為班克曼-弗裏德的敗筆。CoinDesk報道稱Alameda大量資產由FTT構成且可能估值過高,引發FTX擠兑潮。上週班克曼-弗裏德指責傳播該説法者散佈"虛假謠言"。
山姆·班克曼-弗裏德創建的數字貨幣在其共同創立的加密貨幣交易所FTX破產過程中扮演了核心角色。圖片來源:Lam Yik/彭博新聞據一位熟悉訂單流向的人士透露,FTX涉嫌挪用客户資金維持運營。FTX發言人上週拒絕置評。FTX與Alameda已於上週五申請破產保護。
據《華爾街日報》此前報道,在FTT代幣價格上週暴跌前,Alameda共欠FTX外部交易對手方15億美元貸款。該報披露Alameda利用這些貸款進行了一系列風險投資。
與此同時,FTX也揮霍式支出,收購體育場冠名權並投放超級碗廣告。班克曼-弗裏德上週在推文中承認,交易所借款規模已達資產價值的1.7倍以上。
知情人士表示,FTX與Alameda的財務邊界模糊不清。其中一位透露,近期Alameda銀行賬户曾向FTX承包商支付過數百萬美元。
引發FTX擠兑的CoinDesk報告顯示,截至6月30日Alameda持有58.2億美元代幣,佔其146億美元總資產的比重。按當時估值計算,這些代幣持倉價值已超過34億美元的市場總值。
這則消息導致FTX客户和投資者爭先恐後地從FTX撤資,他們擔心班克曼-弗裏德先生的業務並不像看起來那麼穩固。大多數人無法拿回自己的錢。
FTX Arena是佛羅里達州邁阿密熱火隊的主場。照片:MARCO BELLO/REUTERS一些加密貨幣交易所發行了自己的代幣,創始人和早期投資者保留了一部分,並希望隨着客户交易這些代幣,它們的價值會飆升。為了激勵購買,交易所為持有其代幣的用户提供交易折扣。他們還試圖在多個交易所上市這些數字代幣以增加其流動性。
雖然這種代幣並不完全等同於股票,但它確實可以作為人們對平台樂觀或悲觀情緒的晴雨表。如果交易者對FTX的增長有信心,那麼購買和持有就是一種激勵。當這種信心被動搖時,交易者就會賣出。
據知情人士透露,一些FTX員工選擇全部或部分以FTX的加密貨幣領取工資。
FTT於2019年創建,本月初是市值排名前25的代幣。但根據CoinMarketCap的數據,其每日交易的美元價值僅約為6000萬美元。同一天,競爭對手交易所幣安發行的代幣BNB的交易量為13億美元。
據知情人士透露,接受Alameda以FTT作為抵押品的公司包括加密貨幣貸款機構Genesis。《華爾街日報》無法確定這些貸款的規模。Genesis表示,上週已進行對沖並出售抵押品,導致包括Alameda在內的所有交易對手方總計損失約700萬美元。
與該公司打過交道的人士稱,Alameda長期使用FTT代幣作為抵押品。B2C2聯合創始人Max Boonen表示,2021年夏季,Alameda曾向加密貨幣做市商B2C2提出以FTT為抵押借款1億美元,但該公司拒絕了這筆貸款。
加密貨幣數據提供商Kaiko稱,CoinDesk報告發布後,投資者開始大量拋售該代幣。不過價格一度波動平緩,表明市場存在反向買家。
一位熟悉訂單流向的人士透露,當FTT價值下跌時,FTX涉嫌動用客户資金進行託市。
聯繫記者:Patricia Kowsmann [email protected]、Caitlin Ostroff [email protected] 及Vicky Ge Huang [email protected]