金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，美國東部時間4:20、12:20和16:50獨家發佈。

美國東部時間13:26 - 根據Redfin數據，10月待售房屋銷量創下有記錄以來最大跌幅，交易取消率和降價比例均達歷史新高。上月待售房屋同比暴跌32.1%，創下至少自2013年以來的最大降幅。近6萬份購房合同流產，相當於17.9%的簽約房屋比例（持平歷史紀錄）。同時，23.9%的待售房屋出現降價，比例較去年同期翻倍。抵押貸款利率飆升也導致潛在賣家因鎖定效應而持房觀望。10月30年期固定抵押貸款平均利率達6.9%，較一年前的3.07%上漲3.83個百分點。這導致新掛牌房源同比減少24%。（聯繫郵箱：[email protected]）

美國東部時間09:53 - 晨星Direct截至10月底的數據顯示，儘管標普500指數今年迄今下跌17%，2022年投資者仍向美國股票型共同基金和ETF注資超過860億美元。這有望成為自2013年以來第二高年度流入規模，僅次於去年1560億美元的紀錄。Research Affiliates多資產策略首席投資官吉姆·馬斯特佐表示，即便標普500指數將迎來2008年以來最差年度表現，近年來推動美股屢創新高的"逢低買入"心態依然盛行。“過去十年美國市場年年大漲，投資者何必另尋他處？“他指出，許多投資者將美股在全球經濟黯淡背景下保持吸引力的原因歸結於強勁的勞動力市場和富有韌性的消費支出。而轉向美元尋求避險的緊張情緒進一步放大了這種吸引力。（聯繫郵箱：[email protected]）

0842 美國東部時間 - 雷蒙德·詹姆斯在一份研究報告中表示，Comerica在財報公佈後近期拋售與其在潛在衰退前相對穩健的基本面定位形成鮮明對比，這證明了該公司的韌性。該投資銀行將Comerica評級從市場表現上調至優於大盤，同時指出其強大的資本和流動性狀況、在具有吸引力和穩定市場中的密集佈局以及歷史上強勁的資產質量。雷蒙德·詹姆斯設定了85美元的目標價。在盤前交易中，股價上漲1.6%至71.00美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

0640 美國東部時間 - Berenberg分析師在一份研究報告中表示，9月在美國登陸的颶風伊恩"給保險公司帶來的鉅額損失將推高1月續保時的再保險價格。Berenberg對該事件的損失估計為600億美元，但更高的估計包括倫敦勞合社的660億美元。重要的是，根據Berenberg的估計，伊恩"使2022年自然災害總損失達到1220億美元，這意味着過去六年中有五年的自然災害保險損失超過900億美元——只有2018年低於這一水平——平均為1070億美元。分析師表示，這些高損失水平必將推動2023年1月續保時的定價勢頭。([email protected])

0618 美國東部時間 - 在十個月更新時，Julius Baer剛剛錯過了其回購門檻，10月底的一級普通股資本比率為13.9%。鑑於這家瑞士銀行表示將分配超過14%一級普通股資本比率的資本，這意味着2023年不太可能進行回購，Jefferies分析師在一份報告中表示。Julius Baer表示，其4億瑞士法郎的2022年回購計劃已購買了2.47億瑞士法郎，預計將在2月底完成。分析師稱，該行資產管理業務的資金流入有所恢復，自6月底以來41億瑞士法郎的淨新資金超出預期。股價上漲1.5%至53.36瑞士法郎。([email protected])

0611 美國東部時間 - 英國挑戰者銀行Virgin Money公佈年度税前利潤增長並宣佈將進一步向股東返還資本後，股價飆升13%。AJ Bell表示，一系列強勁的業績、豐厚的現金回報、低於預期的減值損失以及公司充裕的現金狀況令投資者感到滿意。“加上被低估的估值，其股票今日需求旺盛並不令人意外，“AJ Bell投資總監Russ Mould寫道。“優於預期的股息和回購本身就是好消息，同時也至關重要，因為它們反映了管理層對業務前景的信心。Virgin Money在抵押貸款市場有較大敞口，但從其貸款賬目來看，似乎在風險管理方面做得不錯。” ([email protected])

0537 美國東部時間 - Jefferies分析師在一份報告中表示，即使在市場歷史性下跌和客户活動放緩的一年裏，Julius Baer仍致力於實現其2022年盈利目標，這證明了其商業模式的韌性。這家瑞士銀行在其十個月更新中表示，有望實現67%的成本收入比目標和全年25-28個基點的調整後税前利潤率。分析師表示，利率上升將在今年最後兩個月和2023年繼續提振收益。然而，他們表示，本季度迄今為止股價22%的漲幅可能意味着該股今日難以大幅上漲。股價上漲0.7%，至52.90瑞士法郎。([email protected])

0442 美國東部時間 - Interactive Investor的Victoria Scholar在一份報告中表示，Virgin Money股價週一飆升10%，延續了該股近期超過30%的上漲趨勢，並抹去了部分年初至今的跌幅。Interactive Investor投資主管Scholar表示，儘管報告上半年利潤增長，但由於前景謹慎，這家金融服務公司的股價在5月份曾大幅下挫。“今天的情況非常不同，該銀行向股東返還現金，同時首席執行官表示公司正在這種環境下為客户提供積極的幫助和支持，“Scholar説，並指出其他同行正在對違約風險上升和不良貸款增加的擔憂。([email protected])

0430 美國東部時間 - 花旗分析師在一份報告中指出，儘管歐洲、中東和非洲（EMEA）地區的銀行在將減排計劃付諸實踐方面處於領先地位，但亞洲及EMEA地區的銀行在衡量其貸款和投資組合相關排放、設定脱碳目標及規劃方面正取得進展。該美資銀行表示，亞洲銀行目前主要聚焦於組合測量與目標設定。花旗補充道，隨着投資者轉向實施階段，他們需明確銀行業應扮演"會計員"還是"警察"的角色：“銀行最終是否僅需測算並報告客户的淨零轉型表現？還是股東會希望銀行充當’警察’來強制客户達成減排目標？"([email protected])

0407 美國東部時間 - 加拿大皇家銀行資本市場分析師Benjamin Toms在股價上漲10%時指出，英國維珍貨幣銀行下半年利潤超預期7%，淨利息收入符合市場共識。但該分析師表示，該行在定位（側重線下網點還是數字銀行）上缺乏清晰度，且在利率敏感性和超額資本方面表現平庸：“除了股價便宜之外，我們難以理解維珍貨幣英國銀行的吸引力…要抗衡英國大型同業，似乎仍需大量投資。"([email protected])

0346 美國東部時間 - 加拿大皇家銀行分析師Anke Reingen表示，瑞士寶盛銀行在十個月更新報告中顯示的新增淨資金強勁復甦及利潤率改善，應會推高市場預期。儘管客户持續去槓桿化，該行截至10月的年度新增淨資金達41億瑞士法郎，年化增長率3%（5-6月為2.1%）。這位分析師指出，更高的利率提升了這傢俬人銀行的毛利率，助力淨利息收入增長。但該行普通股權一級資本比率（CET1，衡量銀行財務實力的指標）為13.9%，低於加皇預期，使得2月年報發佈新回購計劃的可能性降低——儘管公司重申計劃在CET1超過14%時進行資本分配。股價微漲0.2%。([email protected])

2216 美國東部時間 - 大華銀行有限公司預計，由於融資成本上升，2023年其淨息差將以更温和的速度增長，CGS-CIMB分析師Andrea Choong和Lim Siew Khee在一份報告中表示。這家在新加坡上市的銀行對印度尼西亞的增長前景持樂觀態度，因為他們預計由於該國的政治穩定，消費者信心將保持健康。CGS-CIMB指出，大華銀行還相信2023年可以支付更高的絕對股息。該機構給予該股"增持"評級，目標價為34.80新元，該股目前下跌0.8%，報30.01新元。([email protected])

2206 美國東部時間 - 新加坡交易所的固定收益、貨幣和大宗商品部門看起來將在長期內成為主要的收入貢獻者，大華銀行分析師Llelleythan Tan在一份研究報告中表示。該分析師稱，FICC部門的收入約佔新交所2022財年總收入的23%，高於2019財年的15%。該分析師表示，該部門正在追趕新交所的其他股票衍生品和現金股票部門。她補充説：“根據我們的估計，我們預計FICC部門的收入將繼續保持上升勢頭，因為其大宗商品和外匯衍生品的收入都在增長。“然而，大華銀行維持"持有"評級和10.04新元的目標價，理由是缺乏短期催化劑。該股下跌1.3%，報9.27新元。([email protected])