摩根士丹利新戰略旨在減少10億噸二氧化碳排放——華爾街日報

作者：路易斯·加西亞2022年11月21日下午3:48更新 ET|華爾街日報專業版自2015年以來，摩根士丹利已通過其管理的其他策略向幫助緩解氣候變化的公司投資約6億美元。圖片來源：《華爾街日報》的加比·瓊斯摩根士丹利已制定一項新的成長資本策略，旨在投資10億美元支持那些到2050年累計減少10億噸二氧化碳排放的公司——該銀行將策略的績效費用與這一目標掛鈎。

摩根士丹利投資管理公司氣候投資負責人維克拉姆·拉朱表示，這項名為"1GT"的私募股權策略計劃在交通、電力、可持續食品與農業以及循環經濟等領域支持20至25家公司的成長投資。該部門正在推出這一策略。他舉例稱，回收企業、能效軟件公司和低碳肥料製造商是該行有意支持的企業類型。新策略基金已從外部投資者處籌集了部分資金。

摩根士丹利表示，自2015年以來，其通過管理的其他策略已向幫助緩解氣候變化的公司投資約6億美元。拉朱稱，這些企業包括電動汽車充電站運營商和幫助公用事業公司降低能耗的客户互動軟件供應商。

拉朱先生稱，每家投資組合公司的目標是到2050年減少約5000萬噸二氧化碳當量的温室氣體排放，這一年是聯合國設定的全球實現淨零排放目標的年份。他表示，該戰略總計十億噸的減排目標相當於歐盟家庭全年電力消耗產生的近全部排放量，或相當於27.1萬颱風力渦輪機運行一年所避免的排放量。

拉朱先生表示，衡量減排效果與目標關聯的能力對該戰略至關重要，因為其一半的附帶權益（即有權獲得的利潤比例）將與這些目標的實現情況掛鈎。他舉例説，對於一家低碳肥料生產商，其團隊必須能夠計算該肥料在田間替代污染更嚴重的傳統產品時所減少的排放量。他補充説，隨着其他肥料"變綠"，這一計算將相應調整。

“理想情況下，我們的影響應該隨着時間的推移開始減少，即使我們可能銷售更多[產品]，“拉朱先生説，“我們將這一點納入考量。”

拉朱先生表示，他將在典型私募基金約五年的持有期內出售該戰略的投資，同時預測這些投資到2050年前剩餘年份的排放影響，並據此計算附帶權益。

拉朱先生補充説，將排放影響與戰略投資期分開很重要，以避免僅為了獲得與碳掛鈎的績效費而持有公司的誘惑。

“希望你在擁有公司的三到五年間所做工作產生的影響力能夠持續下去，”他説。“因此，你會全面評估這種影響力，而不會因為眼前有不錯的退出報價就堅持保留公司。”

越來越多的影響力基金——即那些尋求將投資回報與社區及環境效益相結合的資金——正在將其薪酬與使命驅動的目標掛鈎，但《華爾街日報》專業版私募股權欄目報道稱，投資者更關注的是這些目標如何被衡量。

拉朱先生表示，十億噸的減排量是一個“理想化”目標，它明確定義了對實現2050年全球淨零排放目標的貢獻。他指出，要實現這一目標，每年需要削減相當於350億至400億噸的二氧化碳排放量。

“在整體問題框架下，十億噸是個小數字，但對我們而言卻是個雄心勃勃的目標，”拉朱先生説。“我們無法獨自解決問題，但我們希望其他‘十億噸基金’也能加入進來。”

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