金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域，道瓊斯通訊社獨家報道於東部時間4:20、12:20及16:50發佈。

東部時間13:55 - 加拿大央行估算，快速加息已迫使該國13%的按揭貸款者月供增加約5%。央行報告指出，受影響者持有浮動利率貸款，其利息金額不固定且隨市場利率調整。2022年至今3.5個百分點的加息，導致大量浮動利率貸款者觸及所謂"觸發利率"——即固定還款僅夠支付利息而無法償還本金。央行估算這部分貸款者的月供中位數增幅達5%。這成為經濟學家預測經濟增長放緩的原因之一，也是加央行暗示緊縮週期可能即將結束的考量。([email protected]; @paulvieira)

東部時間06:46 - RBC資本市場分析師本·巴瑟斯特在報告中指出，Tatton集團上半年表現超預期，在市場波動中實現創紀錄資金流入與強勁增長。“鑑於其在英國財富管理領域增長最快的資產池中佔據領先地位，相比同業更能抵禦逆風，其業務對新增投資現金的依賴度低於多數機構。“該分析師表示。由於收入超預期，這家資產管理公司經調整運營利潤較RBC預測高出19%，股價隨之上漲6%。([email protected])

0557 東部時間 - 安聯保險第三季度業績表現亮眼，但傑富瑞分析師在報告中指出，其高於預期的常規理賠損失率和資產管理資金外流問題仍存隱憂。儘管淨利潤超出預期12%且該德國保險公司啓動了股票回購計劃，但常規損失率（剔除重大災害損失後的理賠指標）未達市場共識，尤其在調整業績其他超預期部分後差距更為明顯。分析師表示，對安聯資產管理業務淨資金流改善的期待落空，不過當前預測已更準確反映了債券收益率下降和市場波動加劇的經濟背景。傑富瑞將目標股價從225歐元上調至230歐元，維持買入評級。股價上漲0.7%至204.95歐元。（[email protected]）

0508 東部時間 - 瑞信在2023年投資展望中表示，隨着利率上升削弱股票吸引力，黃金需求將回暖。該瑞士銀行指出，2023年初週期性大宗商品需求可能疲軟，但當央行維持高利率水平時，黃金的配置價值將凸顯。瑞信研究顯示，在投資者持續關注高利率環境下，盈利穩定、負債率低且具備定價權的行業和地區股票表現將相對穩健，整體股市表現可能平淡。（[email protected]）

0500 東部時間 - 傑富瑞分析師報告稱，作為與KKR和全球基礎設施夥伴公司共同控股德國鐵塔公司交易的一部分，Vantage Towers少數股東不太可能獲得沃達豐提高報價。分析師表示：“鑑於沃達豐將全額出資，32歐元/股的收購價上調空間有限，更高報價將侵蝕其收益”，遂將Vantage股票評級從買入下調至持有。本月初沃達豐宣佈，其與KKR及全球基礎設施夥伴成立的合資企業將以每股32歐元收購Vantage Towers剩餘股權。Vantage股價微漲0.1%至32.84歐元。（[email protected]; @MauroOrru94）

0339 東部時間 - 根據瑞信最新投資展望，隨着2023年貨幣政策緊縮可能放緩，固定收益資產將更具吸引力。這家瑞士銀行認為，在經歷了2022年央行激進加息和經濟增長放緩後，2023年歐元區和英國將出現衰退，美國和中國經濟增長將大幅下滑。但研究指出，隨着通脹可能在2023年趨於正常化，且不太可能降息，固定收益資產應會變得更具吸引力，併為投資組合提供新的多元化收益。展望報告稱，2023年，美國與歐元區長期政府債券、新興市場貨幣債務和投資級信貸應會提供有趣的機會。([email protected])

0159 東部時間 - 穆迪投資者服務公司在一份報告中表示，由於行業面臨逆風，中國銀行業可能面臨盈利能力下降和資產質量惡化的風險。該公司將中國銀行業的評級展望調整為負面，理由是"未來12-18個月內，由於GDP增長放緩、房地產市場調整和持續的新冠疫情干擾，銀行業經營環境惡化，資產風險上升”。穆迪表示，隨着當局呼籲降低融資成本，多數銀行已下調企業和抵押貸款利率，這可能會損害它們的利潤。報告補充稱，儘管最近穩定房地產市場的措施可以降低傳染風險，“但隨着銀行增加對房地產行業的融資，短期內將承擔額外的信貸風險”。([email protected])

2055 美國東部時間 - AMMB控股和QL資源可能在12月的評估中取代賀特佳控股和頂級手套，成為馬來西亞基準吉隆坡綜合指數的成分股，CGS-CIMB分析師Ivy Ng和Nagulan Ravi在一份報告中表示。手套製造商賀特佳和頂級手套的市值分別跌至第36位和第40位，低於進入指數所需的前30名門檻。銀行機構AMMB和農業企業QL的排名均在前30名以上。分析師估計，AMMB和QL在吉隆坡綜合指數中的潛在權重分別為1.8%和1.3%，而頂級手套和賀特佳的權重分別為1.1%和0.7%。馬來西亞交易所將於11月30日公佈指數評估的初步結果，調整將於12月19日生效。([email protected])

1948 美國東部時間 - 麥格理分析師表示，儘管對QBE 2023財年的災害成本存在擔憂，但該公司相對於澳大利亞保險同業的折價幅度足夠大，足以支持繼續給予其“跑贏大盤”評級。QBE已確認2022財年的災害成本將超出預算約1億美元，分析師表示未來幾個月預測機構可能會下調其2023財年的災害預期。麥格理指出，QBE將加強準備金，並通過釋放與新冠疫情相關的風險儲備來抵消這一影響。該行維持對該股14.00澳元的目標價，該股上漲3.0%至12.70澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1832 美國東部時間 [道瓊斯]--澳大利亞證券交易所對其計劃中的交易結算軟件進行減值令人失望，但對這家市場運營商的潛在盈利影響不大，麥格理分析師表示。他們在給客户的報告中指出，由於項目暫停且資本支出減少，ASX推出新結算軟件的時間表仍存在很大不確定性。但他們補充説，ASX在宏觀經濟疲軟的情況下仍具防禦性。麥格理維持對該股的“跑贏大盤”評級，並將目標價下調7.8%至83.00澳元。該股下跌0.7%至71.015澳元。([email protected])

1326 美國東部時間 - 根據Redfin數據，10月份待售房屋銷量創下有記錄以來最大跌幅，交易取消和降價比例均達到歷史新高。上月待售房屋同比下降32.1%，創下至少自2013年以來的最大降幅。近6萬份購房協議流產，相當於簽約房屋中有17.9%交易失敗，這一比例追平歷史紀錄。同時，23.9%的待售房屋出現降價，比例較一年前翻倍。抵押貸款利率飆升也導致潛在賣家因鎖定效應而保持觀望。10月30年期固定抵押貸款平均利率為6.9%，較一年前的3.07%上升3.83個百分點。這導致新增掛牌量同比下降24%。([email protected])