科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間4:20、12:20和16:50更新。

美東時間15:20 - KeyBanc小幅下調了人力資本軟件公司Workday的2023/2024財年展望，該公司將於盤後公佈財報。分析師指出宏觀經濟惡化、後台業務優先級下降擔憂、雲業務增速放緩以及近期渠道溝通顯露疲態。Baird同樣表達了對宏觀經濟環境趨軟的判斷。分析師表示：“若WDAY提及大型企業交易（尤其是金融領域）放緩，我們不會感到意外，由於CFO們的風險規避傾向，該領域客户決策週期本就較長。“分析師補充稱，科技行業等領域的裁員公告有所增加，這可能進一步影響業績表現。 市場普遍預期Workday第三季度每股收益84美分，銷售額16億美元。該股下跌1.3%，年內累計跌幅達47%。（[email protected]）

美東時間13:40 - 儘管Cowen認為全國鐵路罷工概率僅15%，但其渠道調查顯示，由於持續存在的擔憂情緒，客户正預防性將貨物轉移出鐵路系統。分析師指出，近期數據顯示半導體等科技貨物關鍵部件正被移出鐵路網，轉而通過卡車運輸。儘管在柴油成本上漲背景下，多式聯運本是比卡車更經濟的方案。分析師表示，服務可靠性是供應鏈決策關鍵，貨主願承擔短期成本以確保關鍵商品準時送達消費者。雖然當前運力狀況優於年初，但美國鐵路協會估算，若罷工發生將需要額外40萬輛卡車補位。（[email protected]）

1324 美國東部時間 - Stifel表示，在與Salesforce合作伙伴的討論中，最一致的主題是在這家客户關係軟件製造商明天公佈第三季度業績前的“謹慎和不確定性”。分析師稱：“雖然數字化轉型對大多數組織來説仍然是當務之急，但在宏觀經濟形勢更加嚴峻的情況下，項目的緊迫性有所下降，交易也受到更多審查。”他們表示，很明顯，整個行業招聘速度放緩和裁員現象，以及同行在整個11月注意到的放緩，將影響Salesforce在2023年的整體業績。“儘管2023年的增長可能面臨更大挑戰，但我們相信Salesforce有機會拉動利潤率擴張槓桿，推動業務效率的進一步提升，”分析師補充道。Stifel將其目標股價從200美元下調至185美元。股價下跌1.5%，至151.40美元。（[email protected]）

1059 美國東部時間 - 美國財政部週一表示，加密貨幣交易所Kraken已同意支付超過36.2萬美元，以和解其違反美國對伊朗制裁的指控。根據和解協議，Kraken未能阻止伊朗用户訪問其平台，導致他們在2015年10月至2019年6月期間進行了價值超過168萬美元的交易。作為和解的一部分，Kraken還將投資10萬美元用於加強其制裁合規控制。Kraken表示，自那以後“已採取一系列措施加強我們的合規措施”。美國財政部一直在打擊加密貨幣行業，包括在10月對交易所Bittrex Inc.處以2900萬美元罰款。（[email protected]; @_MengqiSun）

1020 美國東部時間 - Wedbush表示，儘管經濟疲軟，但複雜威脅環境推動首席信息官們將預算更多投向安全領域，2023年網絡安全支出情況"比擔憂的要好”。分析師指出，上週核查顯示年末大型網絡安全交易的成交率保持明顯穩定。“根據我們的實地調研，2023年初始預算相比IT預算生態系統的其他部分顯得更為堅挺。“他們表示。Wedbush觀察到身份威脅檢測、特權訪問管理和終端/漏洞安全領域的交易流強勁。“總體而言，我們最看好的網絡安全股如Palo Alto、CyberArk、Zscaler、Checkpoint、Fortinet和Tenable在行業競爭中的護城河正在拓寬而非收窄。“Wedbush稱。([email protected])

0947 美國東部時間 - 埃隆·馬斯克表示蘋果公司威脅要將Twitter從其應用商店下架，並已撤出在該社交媒體平台的大部分廣告投放。蘋果歷來是Twitter最大廣告主之一，其iPhone用户超10億。加劇緊張局勢的是，馬斯克還指責蘋果壓制言論自由，並對開發者通過其應用市場獲得的收入抽取過高分成。自馬斯克上月收購Twitter以來，已有多家廣告商暫停或撤資。馬斯克近期表示不確定Twitter剩餘資金還能維持多久。([email protected]; @saraheneedleman)

0912 美國東部時間 - 科技初創企業估值正在暴跌，這表明公開市場的痛苦在滯後一段時間後終於傳導至私募領域。所謂二級市場交易顯示，較早期融資估值折讓幅度約30%至80%不等。部分投資者正重返市場，押注拋售已觸底。他們關注字節跳動等公司，這家TikTok母公司當前估值2200億至2600億美元，低於去年的4500億美元。([email protected]; @jbsteins)

0437 美國東部時間 - 花旗分析師表示，嗶哩嗶哩第三季度收入增長可能持續疲軟，並在今年最後一季度進一步惡化。他們估計這家中國視頻分享公司第三季度收入增長為9.9%，與第二季度9.2%的增幅相近——當時上海數週嚴格封控對嗶哩嗶哩營收造成拖累。花旗預計第四季度收入增速將進一步下滑至7.2%。這一預測較2021年顯著放緩，當年嗶哩嗶哩全年收入增長達62%。花旗指出，在中國經濟放緩和嚴格防疫措施下，消費者支出意願低迷且企業廣告預算縮減。([email protected])

0103 美國東部時間 - CGS-CIMB分析師Subin Lee在報告中稱，未來幾年韓美半導體的盈利可能受到行業低迷的壓制。她指出，這家韓國芯片封裝設備製造商正面臨全球經濟放緩的挑戰，這迫使晶圓代工廠和半導體封測公司縮減資本支出。CGS-CIMB將韓美2022年營業利潤預測下調20%，2023年下調33%，理由是銷售增長可能疲軟。該機構將目標股價下調21%至15,000韓元，但維持"增持"評級，因公司長期增長潛力仍存。該股現漲5.8%報13,650韓元。([email protected])

2114 美國東部時間 - Affin Hwang投資銀行分析師Isaac Chow在報告中表示，亞通集團股價復甦可能受限於宏觀經濟挑戰及高企的債務水平。儘管他對亞通的收入增長軌跡和強勁的税息折舊攤銷前利潤(EBITDA)持樂觀態度，但認為利率上升、總借款增加及更高資本支出將限制其盈利增長。根據前九個月業績調整後，Chow將亞通2022-2024年核心每股收益預測分別上調15%、11%和11%。Affin Hwang維持"持有"評級，但將目標價從3.13林吉特上調至3.25林吉特。該股下跌2.6%報2.95林吉特，年內累計跌幅達29%。([email protected])