RBC以101億加元收購滙豐加拿大，押注移民潮——《華爾街日報》

滙豐加拿大將130家分行轉讓給加拿大皇家銀行。圖片來源：Ringo Chiu/美聯社加拿大皇家銀行 表示，將支付101億美元收購滙豐控股有限公司的加拿大業務，此舉旨在讓加拿大最大銀行在預期移民激增時期進行擴張。

總部位於倫敦、在香港業務龐大的滙豐銀行在加拿大通過130家分行為超過78萬客户提供服務。加拿大皇家銀行首席執行官戴偉誠表示，作為交易的一部分，滙豐將把計劃移居加拿大的客户推薦給加拿大皇家銀行。

加拿大政府表示，預計到2025年將把移民人數從去年的40.5萬人增加到每年50萬人。戴偉誠稱，滙豐的交易與其説是為了獲取貸款或存款，不如説是為了獲取客户。

戴偉誠説：“對任何加拿大銀行來説，這都是一個巨大的增長來源。”

如果獲得監管機構批准，這筆交易將成為加拿大有史以來規模最大的國內銀行交易。

滙豐在10月份表示，正在考慮出售其加拿大業務。該部門在加拿大市場的份額很小，僅佔該國存款和抵押貸款的2%，不符合滙豐向亞洲和中東轉移的計劃。

交易完成後，滙豐將向加拿大皇家銀行轉讓近1,000億加元資產，包括加拿大零售、商業和投資銀行業務。

加拿大多數大型銀行均被視為滙豐銀行加拿大分行的潛在收購方，該分行在安大略省和不列顛哥倫比亞省業務規模龐大，並擁有大量商業客户及住宅抵押貸款業務。

分析師指出，加拿大皇家銀行迅速成為最有可能的買家。其他潛在競購方正忙於完成自身的大型交易。

蒙特利爾銀行集團於2021年12月宣佈以163億美元收購法國巴黎銀行旗下西部銀行。數月後，道明銀行集團表示將以134億美元收購第一地平線公司。

部分分析師認為滙豐加拿大分行100億美元的估值令人意外。

豐業銀行全球股票研究分析師梅尼·格勞曼表示：“該價格無疑遠超市場對這項搶手資產的最高估值預期。“他透露分析師此前預期交易價格在59億至82億美元之間。

加拿大皇家銀行預計，相較於2024年市場普遍預期，收購滙豐加拿大分行將使每股收益提升6%。到2024年，此項交易預計還可實現約5.5億美元的年化成本節約。

分析師稱該交易可能面臨加拿大監管機構的阻力。

財政部長克里斯蒂婭·弗裏蘭對銀行併購擁有最終決定權。加拿大銀行業監管機構金融機構監管辦公室將向其提交建議，反壟斷機構競爭局將開展獨立審查。

加拿大皇家銀行首席執行官麥凱表示尚未知悉監管機構可能提出的異議，強調"當前市場競爭非常充分”。

加拿大金融業由六家大型銀行主導，同時還有眾多小型地區銀行、信用合作社和金融科技公司爭奪客户。麥克凱先生指出，通過收購滙豐加拿大資產，加拿大皇家銀行(RBC)旨在鞏固其國內競爭力，並吸引與加拿大有金融聯繫的富裕國際客户羣體。

RBC股價上漲0.4%，滙豐股價上漲4.4%。

滙豐最大股東中國平安保險曾向該行施壓要求提升股價——近年來其股價持續低迷。

滙豐正逐步退出北美及部分歐洲地區的零售銀行業務，轉向亞洲（其為當地家庭和企業的重要貸款方）及中東（其運營着大規模投行業務）市場。

滙豐CEO祈耀年表示，其加拿大業務主要為本土業務，“與我們經營的其他市場相比，國際關聯性較低”。

加拿大各銀行在疫情期間積累了鉅額監管資本，現已開始用於收購和股票回購。截至7月第三財季末，RBC資本緩衝率達13.1%，高於加拿大監管機構10.5%的最低要求。

RBC首席財務官Nadine Ahn表示，交易完成後RBC監管資本比率將下降，但仍會保持在11.5%以上。

Adriano Marchese和Paul Vieira對本文亦有貢獻。

**聯繫方式：**Vipal Monga [email protected] 與 Josh Mitchell [email protected]

出現在2022年11月30日的印刷版中，標題為’RBC以101億美元收購滙豐銀行部門’。