《華爾街日報》：股市動盪時期，關於捐贈者建議基金的自我提問

一旦您向捐贈者建議基金捐款，交易便不可撤銷。插圖：亞歷克斯·納鮑姆儘管今年市場動盪，但對部分投資者而言，捐贈者建議基金仍是慈善捐贈的有效方式。

這類基金接受現金、股票或債券等資產捐贈，已成為慈善人士的熱門選擇。捐贈金額在一定限額內可抵税，捐贈人還能指定資金流向。

但經歷市場震盪後，許多投資者可能不確定捐贈者建議基金是否仍是理想選擇——甚至不確定是否要繼續做慈善。這個問題在慈善捐贈高峯的12月顯得尤為緊迫。根據慈善研究機構Blackbaud Institute 2021年數據，約20%的捐贈發生在12月，佔比遠超其他月份。

由於捐贈者建議基金的交易不可逆，審慎決策至關重要。以下是決策前需要了解的關鍵信息。

您採用分項扣除嗎？

評估捐贈者建議基金時，首先要考慮您選擇分項扣除還是標準扣除（目前聯合報税的已婚夫婦為25,900美元，單身納税人及分開報税的已婚人士為12,950美元）。若採用分項扣除，這類基金可增加抵税額度；若處於分項扣除臨界點，其抵税作用可能助您跨過門檻。

通常情況下，捐贈現金可抵扣高達總收入的60%，長期非現金資產捐贈可抵扣30%。

弗吉尼亞州里士滿一家財務諮詢和税務準備公司的負責人大衞·彼得斯表示：“捐贈者建議基金的優勢在於能夠分散向慈善機構的捐贈，同時利用抵扣時機。”

不過，根據年齡和其他情況，可能有更好的選擇。富達慈善副總裁科爾比·伯徹表示，例如，老年人如果直接向慈善機構捐贈，而不是通過捐贈者建議基金，可以獲得更優惠的税收待遇。

年滿70歲半或以上的個人可以直接從應税IRA向一個或多個慈善機構捐贈高達10萬美元，而無需提取最低分配額，並且提款無需繳税。伯徹女士説，另一方面，如果你在生前將IRA的退休資產直接捐贈給捐贈者建議基金，那將是一個應税事件。你仍然可以獲得慈善抵扣，但最終會相互抵消。

你想簡化捐贈嗎？

伯徹女士表示，如果投資者想支持多個組織，捐贈者建議基金可以幫助減輕行政負擔。她説，如果投資者有慈善願望但目前沒有具體的慈善機構，這也可能是一個不錯的選擇。他們可以一次性捐贈，然後稍後選擇受贈者。

施瓦布慈善負責營銷、業務發展和戰略合作伙伴關係的董事總經理弗雷德·凱諾爾表示，如果你有投資組合虧損，這種策略可能特別有吸引力。出售貶值的證券，承擔虧損以抵消税款，並隨時將現金收益捐贈給捐贈者建議基金。

“這讓他們能夠靈活行事，無需感到必須立即捐贈現金的壓力。他們有時間研究慈善機構，或者決定如何以及在哪裏為他們選擇支持的慈善機構分配這些資金，”凱諾爾先生説。

這一策略對於那些分項扣除並有投資組合損失的人尤其有利。當然，即使沒有額外的税收優惠，選擇標準扣除的納税人仍然可以向捐贈者建議基金捐款，原因包括捐贈便利、簡化記錄保存以及支持他們的遺產規劃等。

對於擁有超過一年證券但不知道其税基的慈善人士來説，捐贈者建議基金也是一個不錯的選擇。他們可以獲得相當於證券公允市場價值的扣除（在一定限額內），而無需費力計算税基或支付會計師費用來弄清楚。

你有想要減持的長期持倉嗎？

儘管2022年市場表現波動，但一些人可能仍持有過去十年大幅增值的長期頭寸。如果他們直接出售這些頭寸，可能會面臨高額的資本利得税，這可能會最小化或抵消他們已實現虧損的影響。但如果他們將資產捐贈給捐贈者建議基金，就可以避免資本利得税，同時還能扣除慈善捐款。

“如果你查看投資組合中的每一個頭寸，不太可能所有頭寸都處於虧損狀態，”美國銀行全國捐贈者建議基金執行董事唐·格林説。

您想平衡高收入嗎？

通常，捐贈增值的非現金資產能提供更多税收優惠，因為可以規避資本利得税問題。但有些人也會使用捐贈者建議基金，將多年的現金捐贈集中到一年內進行，以最大化税收減免。這種做法在高收入年份尤其具有吸引力——可以幫助納税人達到分項扣除標準，從而抵消部分税款。

達拉斯奧贊金融服務公司總裁M·泰勒·奧贊指出，這種所謂的"集中捐贈策略"的吸引力可能會在2025年後減弱，因為屆時現行税率將到期，標準扣除額會回調降低。但在未來幾年內，這對部分人羣仍然適用。

“目前這個階段，對於希望提前享受税收減免的人來説，捐贈者建議基金仍然極具吸引力，“他表示。

您是否擁有除現金和證券以外的可捐贈資產？

格林先生指出，人們通常傾向於捐贈現金和股票等增值證券，但應該全面考慮可捐贈的資產類型。這些資產包括房地產、數字貨幣、藝術品或其他有形個人資產，以及上市前股票。

這類資產不一定要通過捐贈者建議基金捐贈才能獲得税收優惠。但某些慈善機構可能無法接受特定類型的資產，而出售資產後再捐贈收益可能會觸發資本利得税。

“很多時候人們沒有意識到，可以把這些資產捐贈給（捐贈者建議基金），這樣做可能帶來有利的税務結果，“伯切爾女士説。“更妙的是，您將看似非流動性的資產轉化為了慈善資金。這才是真正的價值——為慈善事業釋放了原本無法動用的資金。”

温諾庫爾·蒙克女士是新澤西州西奧蘭治的作家。她的聯繫方式是[email protected]。

刊登於2022年12月5日印刷版，標題為《捐贈者建議基金：你需要問自己的問題》。