科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：迪恩·穆赫塔羅普洛斯/蓋蒂圖片社最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間15:44 - CrowdStrike將第三季度表現不佳歸因於宏觀經濟環境惡化，但沃爾夫研究分析師認為，該業績引發更多關於這家網絡安全公司面臨競爭程度的疑問。分析師本季度的行業交流顯示，競爭環境正日趨嚴峻，尤其面對微軟時——該公司去年顯著提升了產品競爭力。分析師指出，微軟管理層近期表態顯示其奪取終端檢測與響應市場主導權的決心明顯增強。（[email protected]）

美國東部時間15:32 - 沃爾夫研究分析師在報告中指出，儘管宏觀經濟疲軟影響所有企業，但Salesforce將受到特殊衝擊：疫情期間需求前置、執行失誤及併購戰略失當已"形成顯著的特異性逆風"。隨着Salesforce進入"艱難的新階段"（四季度隱含訂單增長大幅放緩，全年新訂單量腰斬），分析師表示"作為十年多頭，我們選擇暫時退場觀望"。該股下跌1.6%至144.67美元。（[email protected]）

1259 美國東部時間 - Zscaler公司關於因銷售週期延長導致賬單增長放緩的警告，使其股價在週五下跌11%至127.79美元。但面對日益嚴峻的宏觀經濟逆風，這家雲安全公司第一季度業績表現強勁，分析師們似乎並未受到影響。Wedbush分析師稱這是一個"在經濟黑暗背景下的令人印象深刻的季度"，並表示Zscaler調低賬單增長預測並不令人意外。Stifel分析師表示贊同，並補充説他們對Zscaler的大額交易活動仍感到鼓舞。瑞銀分析師表示，Zscaler已經降低了其指引的風險，並且仍然保持着強勁的運營指標。([email protected])

1124 美國東部時間 - 據知情人士透露，Twitter正在向廣告商提供慷慨的激勵措施，以增加他們在該平台上的支出。這些激勵措施出台之際，Twitter正面臨壓力，需要吸引那些自埃隆·馬斯克於10月下旬收購該公司以來退出平台或減少支出的品牌迴歸。根據《華爾街日報》看到的一封Twitter發給廣告代理公司的電子郵件，Twitter向廣告商提供的激勵措施慷慨到可以匹配他們的廣告支出。([email protected])

1118 美國東部時間 - 在網絡安全領域，2022年是Lapsus$的一年，這是一個新出現的國際犯罪黑客組織，成功入侵了包括優步科技和微軟在內的全球一些最大的科技公司。在過去的一年裏，Lapsus$的瘋狂行為表明，即使是那些在網絡安全上投入數百萬美元、資源充足的公司，仍然可能成為相對基礎的黑客攻擊的受害者。現在，隨着美國網絡安全審查委員會宣佈將調查最近的Lapsus$攻擊事件，政府官員希望找出該組織利用的廣泛使用的軟件工具中的共同弱點，以損害受害者。([email protected])

1101 美國東部時間 - 今年裁員人數急劇上升，但迄今為止尚不足以嚴重抑制高漲的招聘速度。招聘機構Challenger, Gray and Christmas數據顯示，2022年迄今的裁員數量是自1993年以來最少的年份之一，僅次於2021年。但科技行業裁員達到20年來最高水平。ZipRecruiter發現，招聘廣告降幅最大的七個行業中有六個以白領為主，包括科技、法律和科學領域。“勞動力需求出現了非常明顯的白領衰退，“ZipRecruiter首席經濟學家朱莉婭·波拉克表示。紐約大學營銷學教授斯科特·加洛韋稱之為"Patagonia背心衰退”。([email protected]; @theofrancis)

1051 美國東部時間 - 根據一份新發布的國會報告，由金融科技公司監管的聯邦疫情救助計劃向小企業提供的數百億美元貸款流向了欺詐或不合格的申請人。這份由民主黨領導的眾議院冠狀病毒危機特別小組委員會發布的報告指出，金融科技公司在分配薪資保護計劃資金時，對欺詐防護投入的資源不足。該計劃向員工少於500人的小企業提供最高1000萬美元的可免除貸款，截至2021年5月已向企業提供近8000億美元。金融科技公司在聯邦貸款計劃中扮演了重要角色。報告建議小企業管理局和國會應考慮，未來是否應在缺乏加強監管的情況下允許這些公司繼續發揮主導作用。([email protected])

0958 東部時間 - Stifel分析師Chandramouli Sriraman在給客户的報告中寫道，隨着雲業務增長加速，SAP應能在明年提高中期目標。他表示，這家德國商業軟件公司可能會"保守"預測2023年雲和軟件收入增長7%至9%，以及兩位數的營業利潤增長。“我們還預計，在有利的外匯變動和雲業務勢頭的推動下，SAP將在明年3月初新任首席財務官上任後上調其2025財年目標，“Sriraman寫道。SAP股價下跌0.5%，報105.82歐元。([email protected]; @MauroOrru94)

0932 東部時間 - Stifel分析師Chandramouli Sriraman在客户報告中指出，憑藉"RISE with SAP"服務，德國商業軟件公司SAP的雲業務在2023年應會繼續保持強勁增長。“我們認為2023財年對SAP將是關鍵一年，既要推動RISE with SAP客户增長並維持雲業務發展勢頭，又要開始持續擴大雲業務毛利率，並在2025年前實現集團營業利潤兩位數增長，“Sriraman寫道。他預計SAP雲業務收入明年將增長逾20%。SAP股價微跌0.1%，報106.20歐元。([email protected]; @MauroOrru94)

0852 東部時間 - RBC資本市場分析師Brad Erickson和Logan Reich在研究報告中表示，如果DoorDash訂單增長放緩，其股票溢價可能面臨風險。“我們並非在打宏觀牌，“他們寫道。“DASH迄今在增長與利潤間保持了良好平衡，但核心訂單增長放緩的重要性不容忽視。“分析師估計，即使不考慮可能廣泛影響行業的宏觀經濟狀況，美國訂單增長已在第三季度放緩並將進一步減速。他們認為華爾街共識尚未充分認識到這些逆風。分析師將其評級下調至行業持平，目標價降至60美元。該股盤前下跌6%至53.79美元。([email protected]; @WillFOIA)

2258 東部時間 - 馬來西亞基準吉隆坡綜合指數可能突破TA證券設定的2022年底目標1490點，並在新成立的團結政府克服障礙的情況下，將這一積極勢頭延續至明年第一季度，該券商分析師Kaladher Govindan和Thiam Chiann Wen在一份報告中表示。考慮到儘管明年全球經濟可能衰退，但馬來西亞經濟因國內活動強勁而預計將保持韌性，他們認為馬來西亞股市的外資持股比例有較大可能顯著改善。基於此，他們認為吉隆坡綜合指數可能在2023年收於1700點。該指數目前下跌0.6%，報1482.06點。分析師建議投資者採取長期視角，買入被低估的藍籌股。TA證券更傾向於馬來西亞電信、金務大有限公司、IOI集團、聯昌國際集團、國油貿易和馬來西亞機場控股。([email protected])

2232 東部時間 - Wonik IPS的盈利復甦可能在2023年下半年開始，因存儲芯片行業可能出現反彈，大和資本分析師S.K. Kim和Sangji Kim在一份報告中表示。他們指出，這家韓國半導體設備製造商在2023年上半年可能繼續受到芯片製造商資本支出削減和延遲訂購新設備的影響。但他們補充説，芯片價格下跌預計將從2023年下半年開始緩解，且Wonik IPS的主要客户可能在美國擴大代工產能。大和首次覆蓋該股，給予優於大盤評級，目標價為32,000韓元。該股目前下跌1.7%，報28,350韓元。([email protected])