《華爾街日報》：FTX破產之爭蔓延至全球

加密貨幣交易所FTX的崩塌，引發了外國政府與其新任美國首席執行官約翰·J·雷三世之間的一系列紛爭。

在塞浦路斯，該國證券監管機構抱怨稱，雷決定讓FTX進入破產程序阻礙了調查，並導致歐洲客户無法取回資金。去年將總部遷至巴哈馬的FTX，其當地官員指責雷發表虛假聲明，暗示其團隊是受賺取高額律師費的前景驅動。在土耳其，當局已沒收FTX當地子公司的資產，這對雷試圖將FTX資產納入特拉華州第11章破產程序構成了公然挑釁。

這些爭議反映出加密貨幣的全球抱負與法律現實之間的脱節——法律的效力往往無法超越國界。支持者認為，加密貨幣的跨境特性使得向世界另一端的人匯款如同發送電子郵件一樣簡單，許多加密公司已向全球客户提供服務，並在離岸司法管轄區設立總部。但當問題出現時，旨在保護客户的法律（尤其是破產製度）卻與國界緊密捆綁，跨境合作從未得到保障。

迄今為止，沒有哪家加密公司的破產像FTX這樣具有全球性影響。該公司最初的破產申請列出了從加拿大到加納、日本等國家的130多家關聯公司。根據《華爾街日報》看到的財務報表和FTX員工的説法，FTX約95%的收入來自美國境外。

國際爭端的結果將決定FTX客户如何可能追回他們應得的數十億美元失蹤資金中的一部分。各國監管機構都迫切希望確保本國公民得到全額賠償。分裂的結果可能導致部分客户拿回全部資金，而其他人只能得到微不足道的補償。

FTX申請第11章破產保護的實體發言人表示，自接管以來，債務人已與FTX運營所在司法管轄區的許多監管機構建立了合作關係，他們正在與少數自公司申請破產以來採取執法行動的監管機構共同制定前進路徑。

11月28日，塞浦路斯證券交易委員會主席在一封致雷先生的信中表達了對破產程序的擔憂，《華爾街日報》看到了該信件的副本。FTX的歐洲分支機構FTX EU Ltd.獲得了塞浦路斯的許可，使這家加密貨幣交易所能夠在歐盟單一市場的其他地方提供服務。

監管機構主席喬治·西奧查裏德斯寫道，該機構正在調查FTX可能違反證券法的行為。但由於FTX的歐洲員工無法訪問交易所交易平台的數據——該平台現在由雷先生控制——塞浦路斯機構無法獲得調查所需的信息，也無法回應其他進行自查的歐洲監管機構的要求，西奧查裏德斯先生寫道。

截至11月15日，FTX歐盟擁有4700萬歐元（約合4900萬美元）客户資金，Theocharides先生表示。塞浦路斯證券監管機構已命令該公司將資金返還給客户，但該公司因銀行賬户在第11章破產程序中被凍結而無法執行，主席稱。

Theocharides先生還提醒Ray先生"非法使用客户資金可能構成刑事犯罪"。

該機構發言人表示：“隨着調查的繼續，CySEC的首要任務是保護投資者，並確保有序歸還適當的客户資金。”

Ray先生還發現自己捲入了與巴哈馬監管機構的外交糾紛中，他們試圖自行管理FTX的破產。

11月10日，巴哈馬證券委員會開始採取措施清算FTX Digital Markets，該公司控制着FTX的國際交易所。清算人隨後命令將該部門的加密資產轉移到巴哈馬政府控制的數字錢包中。

這令Ray先生不滿，他的律師實際上指控巴哈馬官員盜竊，並表示巴哈馬人拿走的加密貨幣應屬於他目前控制的FTX業務。在法庭文件中，他們引用了"可信證據表明巴哈馬政府負責指導未經授權的訪問……以獲取數字資產。"

巴哈馬政府反駁稱Ray先生提出毫無根據的指控，並表示將繼續進行FTX交易所的清算工作。巴哈馬官員質疑他的動機和領導能力。

“可能是數百萬美元律師費的前景在驅動他們的法律策略和過激言論，”巴哈馬總檢察長瑞安·平德在近期電視講話中表示。

前FTX首席執行官山姆·班克曼-弗裏德——他正因客户資金損失數十億美元面臨多項調查——似乎站在了巴哈馬官方一邊。班克曼-弗裏德先生稱自己無意實施任何欺詐，也並非故意將FTX客户資金與他2017年創立的加密對沖基金Alameda Research混用。

雷先生在土耳其也可能遇到麻煩，當地監管機構已決定接管FTX國內子公司的清算工作。11月19日，雷先生表示FTX已確定多家擁有優質特許經營權的子公司，可通過出售為債權人籌集資金。根據法庭文件，其中之一是FTX全資土耳其子公司FTX Turkey Teknoloji Ve Ticaret AS，該公司申請破產時發現其擁有近310萬美元資產。

然而四天後，土耳其財政部金融犯罪委員會表示已沒收FTX土耳其資產，理由是懷疑客户存款通過欺詐交易被轉移至境外，且向客户出售了不存在的加密資產。該部門稱，伊斯坦布爾首席檢察官已對班克曼-弗裏德先生及其他FTX相關人員啓動刑事調查。

—Elvan Kivilcim 對本文有所貢獻。

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刊登於2022年12月5日印刷版，標題為《FTX破產引發全球衝突》。