420億美元之問：美國人為何不拋棄大銀行？——《華爾街日報》

美國人將儲蓄存放在美國大型銀行，正錯失數十億美元的利息收入。

美聯儲已將利率上調至2008年初以來的最高水平，而當時金融體系幾近崩潰導致美國經濟陷入衰退。然而大型商業銀行仍在向儲户支付微不足道的利息。

根據《華爾街日報》對標普全球市場財智數據的分析，理論上，如果儲户將資金從存款規模最大的五家美國銀行轉移到五個收益率最高的儲蓄賬户（這些高收益賬户均非大銀行提供），第三季度本可多獲得420億美元利息。

現實情況更為複雜。這五家銀行第三季度合計利潤遠低於420億美元。如果儲户集體轉移資金，提供高收益賬户的銀行可能會降低利率。

標普全球數據顯示，這五家銀行——美國銀行、花旗集團、摩根大通、美國合眾銀行和富國銀行——本季度對儲蓄賬户和貨幣市場賬户中的消費者存款平均支付0.4%的利息。而根據Bankrate.com數據，同期五個收益率儲蓄賬户的平均利率為2.14%。

根據美國聯邦存款保險公司追蹤的商業銀行數據，這五家銀行合計持有全美儲蓄及貨幣市場賬户中約半數資金。儘管其他機構提供更高利率，這一份額仍保持穩定。

第三季度420億美元的利差是有記錄以來的最大金額，但第四季度可能會相形見絀，因為頂級高收益儲蓄賬户已將利率提高到3.5%以上。

自2019年初以來，美國人將儲蓄存在五大銀行，至少損失了2910億美元的利息。追溯到2014年，即聯邦存款保險公司開始跟蹤貨幣市場和其他儲蓄賬户中的消費者存款時，這一總額膨脹到6030億美元。

美國儲户可能損失的遠不止6000億美元，因為五大銀行在過去八年中支付的平均利率0.24%包括高收益的貨幣市場賬户和一些商業賬户。在此期間，五大銀行傳統儲蓄賬户的平均利率為0.02%。聯邦存款保險公司在其記錄中沒有將傳統儲蓄和貨幣市場存款分開。

為什麼儲户沒有轉移更多的資金？專門幫助客户在全國最高收益儲蓄賬户之間轉移存款的公司MaxMyInterest的首席執行官加里·齊默爾曼表示，開設一個新的銀行賬户很耗時。他説，一些客户不知道通過轉換可以賺多少錢，而其他人只是不在乎。

“人們不會批判性地思考財務決策，”齊默爾曼先生説。

美國五大銀行共同持有美國商業銀行儲蓄和貨幣市場賬户中約一半的資金。照片：Devin Blaskovich為《華爾街日報》拍攝大銀行還擁有大量小額賬户儲户，這些客户可能認為轉換銀行並無實際收益。一位在大型銀行儲蓄賬户中存有1000美元的儲户，若轉投收益率最高的儲蓄賬户，一年僅能多獲得20美元利息。

標普全球市場情報金融機構數據首席分析師Nathan Stovall表示，人們也願意為便利性和簡單性付費。

Stovall先生指出，銀行將那些四處尋找更高儲蓄利率的客户稱為"熱錢"。銀行已投入數十億美元開發用户友好型技術和零售銀行服務，但這仍遠低於它們若提高利率所需支付的利息成本。

“如果能不花錢就留住客户，那就是制勝關鍵，“Stovall説，“銀行希望吸引低成本、高穩定性的客户羣體。”

Alicia Gillum在美國銀行已有26年曆史，她表示儘管10萬多美元儲蓄幾乎零收益，仍無意更換銀行。

她的忠誠度使其獲得"白金榮譽等級”，儲蓄賬户利率從基礎賬户的0.01%提升至0.04%。

這位45歲的鳳凰城醫療公司銷售員表示，她還享受免手續費銀行服務、按揭貸款手續費折扣以及汽車貸款和房屋淨值貸款的利率優惠。她坦言儲蓄收益"並非優先考慮事項”。

“我沒有孩子，未婚，一切都很順利，”吉勒姆女士説。“我認為不需要改變什麼，因為我沒有遇到任何問題。”

60歲的大衞·G·克文德魯是聖地亞哥一名自僱註冊會計師，最近他開始將資金轉入LendingClub的高收益儲蓄賬户。

作為一名長期投資者，他擁有多個退休賬户、租賃房產以及在嘉信理財的健康經紀賬户，但他仍將12萬美元的大部分儲蓄存放在大通銀行，僅獲得0.01%的利息。

“我比較傳統，喜歡能看到自己的錢，”克文德魯先生説。“實體銀行讓你覺得錢不會消失。”

自僱註冊會計師大衞·G·克文德魯最近開始將資金轉入高收益儲蓄賬户。圖片來源：德文·布拉斯科維奇/華爾街日報疫情期間，美國人因刺激支票和增加的失業救濟金而資金充裕，大量存款湧入美國銀行。其中，大型銀行佔據了這些存款的絕大部分。

根據聯邦存款保險公司（FDIC）的數據，2020年第一季度至2022年第三季度期間，約有4250億美元流入美國商業銀行的貨幣市場和儲蓄賬户，其中超過95%流向了五大銀行。

但情況可能正在發生變化。第三季度，五大銀行的貨幣市場和儲蓄賬户平均利率較第二季度增長了近三倍。在10月份的報告中，斯托瓦爾先生寫道，他預計隨着美聯儲繼續提高美國利率，銀行更積極地爭奪客户，大型銀行將在2022年底前更快地提高儲蓄利率，並在2023年進一步提高。

人們開始以其他方式調動資金以利用更高的利率，今年向I類儲蓄債券和國庫券等高收益儲蓄工具投入了創紀錄的資金。

齊默爾曼預計，隨着利率上升和意識增強，人們會將更多儲蓄轉移到高收益賬户。大多數高收益儲蓄賬户由聯邦存款保險公司（FDIC）承保銀行提供，存款保險上限為25萬美元。

“儲蓄賬户就像香蕉一樣是純粹的商品，”齊默爾曼説，“正因為它們是純粹的商品，持續尋找最佳利率是明智之舉。”

聯繫迪翁·拉布安，郵箱：[email protected]

本文發表於2022年12月9日印刷版，標題為《儲户堅持選擇銀行，儘管利率較低》。