金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

照片：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間12:02 - 加拿大皇家銀行認為，儘管通脹壓力緩解的跡象增加了經濟衰退程度將低於歷史標準的可能性，但加拿大經濟在2023年仍持續滑向衰退。該行指出，經歷春夏兩季劇烈調整後，房地產市場活動似乎正接近底部，而加息政策的滯後效應將持續傳導，在未來幾個季度削弱消費者支出。據估算，2023年家庭債務償還額增加和通脹因素將使每户家庭購買力額外減少3000加元。與此同時，RBC預計隨着職位空缺減少失業率將上升，但2023年就業水平預計與2022年基本持平。（[email protected]; @RobbMStewart）

美國東部時間10:07 - 趨勢跟蹤策略在2022年實現19%的收益，創下至少2000年以來最佳年度表現。在美聯儲加息重創股債市場之際，所謂"危機阿爾法"基金大放異彩。今年最成功的交易策略包括做多美元和大宗商品，同時做空股票和債券。不過近期市場對美聯儲政策轉向的預期逆轉了強勁的市場走勢，導致策略收益收窄。2008-09年金融危機後的十年間，趨勢跟蹤策略常因資產價格短暫波動而受損，這可能要歸咎於美聯儲極度寬鬆政策對波動率的壓制。隨着央行明年將繼續加息，投資者正押注持續的市場波動將延續該策略的優異表現。（[email protected]）

0908 美國東部時間 - 由於今年前11個月利潤下滑超過75%，保險公司Progressive Corp宣佈將取消2022年度的可變年度股息。該公司於2019年將既定股息政策從年度派息調整為季度派息，但表示會每年考慮額外分紅，並在2021年追加了1.5美元股息。Progressive稱，今年放棄年度股息的決定是基於對其當前資本狀況、資源及未來預期需求的評估，包括"可能為2023年帶來增長機遇的當前市場條件"。([email protected])

0859 美國東部時間 - 微軟10億美元氣候創新基金正以私募方式投資硅陽極電池材料初創企業Group14 Technologies，參與其2.14億美元融資輪，這家總部位於華盛頓州伍丁維爾的公司估值因此超過30億美元。Group14今年早些時候已從保時捷、Riverstone及貝萊德與淡馬錫合資公司處募得4億美元。該公司表示其材料可替代石墨或與石墨協同用於陽極，以提供更強動力並實現超快充電。隨着政府也投入數十億美元啓動國內電池供應鏈，投資者近期還向Sila Nanotechnologies、Enovix和Amprius Technologies等硅基電池材料公司大量注資。([email protected]; @AmrithRamkumar)

0639 美國東部時間 - 瑞銀分析師Johan Ekblom和Michael Macnaughton指出，丹斯克銀行已就愛沙尼亞反洗錢調查與美國及丹麥當局達成最終和解，當前股價具有吸引力。瑞銀表示153億丹麥克朗的總和解金額基本符合預期，與丹斯克銀行在2022季度財報中的預告一致。該行補充稱預計不會對運營產生進一步負面影響，並指出其股票估值倍數既低於北歐同業，也低於自身歷史平均水平。“我們認為丹斯克銀行股票存在重估潛力，維持買入評級”，分析師表示。([email protected])

0632 美國東部時間 - 花旗分析師Maria Semikhatova在一份報告中指出，丹麥銀行已就其愛沙尼亞分行反洗錢不力問題與美國司法部、證券交易委員會及丹麥特別犯罪調查組達成最終和解。花旗報告顯示，總計20.6億美元（153億丹麥克朗）的和解金額與銀行已計提的155億丹麥克朗撥備基本持平。該行將全年業績指引調整為淨虧損優於53億丹麥克朗，此前預期為優於55億丹麥克朗。管理層同時將2023年股本回報率目標設定在指導區間8.5%-9%的上限，市場普遍預期為8.7%。花旗給予丹麥銀行"買入"評級，目標價146丹麥克朗。該股現漲0.4%至128.55丹麥克朗。([email protected])

1931 美國東部時間 - 摩根士丹利分析師在報告中表示，儘管本迪戈-阿德萊德銀行通過社區分支機構與本地業主合作創收，但其交易更新顯示出對加息環境與有利存款定價的顯著槓桿效應。該行預計利潤率順風將持續至2023財年下半年。“雖未提供更多細節，我們估算2023財年上半年複製投資組合帶來+21個基點的順風，存款定價貢獻+16個基點，“大摩表示。該機構預測2023財年上半年利差環比擴大+19個基點至1.88%，下半年進一步擴大+15個基點至2.03%。摩根士丹利將目標價上調6.3%至10.10澳元。該股現跌3.9%報9.30澳元。([email protected])

1652 美國東部時間 - 花旗分析師在報告中稱，本迪戈-阿德萊德銀行股價缺乏進一步上漲的催化劑。該行預計這家區域性銀行淨息差將在2023財年下半年見頂於2.07%，暗示本輪週期峯值或已顯現。“此外，貸款規模正在收縮，成本預期上調，資產質量順風料將開始逆轉，“花旗表示。不過基於股本回報率改善，該機構仍將目標價上調2.6%至10.00澳元/股。([email protected])