美聯儲會議後十年期國債收益率微升 - 《華爾街日報》
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美國東部時間15:48 - 在美聯儲如期加息50個基點以及聯邦公開市場委員會和主席鮑威爾在會議結束後發表強硬言論後，十年期國債收益率微升至3.503%。美聯儲已發出信號，計劃在接下來的幾次會議上繼續加息以對抗高通脹，但鮑威爾暗示央行將認真考慮在1月31日至2月1日的會議上轉向加息25個基點。基準聯邦基金利率目前處於4.25%-4.5%的區間，為15年來的最高水平。美聯儲今年一系列鷹派加息舉措支撐了收益率的快速上升，較2021年12月17日1.401%的52周低點上漲了2.102個百分點。([email protected]; @jonvuocolo)
鮑威爾言論壓低國債收益率
1507 -- 美國東部時間下午2點美聯儲發佈利率預測後，國債收益率最初小幅上升，但隨後因美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在會後新聞發佈會上的言論而回吐了這些漲幅。美聯儲所謂的點陣圖顯示，美聯儲官員預計明年短期利率將達到5.1%。這與投資者的預期基本一致，但在週二通脹數據較為温和之後，有人認為明年的峯值利率可能會略低於5%。
雖然這一預測有助於推高短期國債收益率，但在鮑威爾暗示他可能傾向於在美聯儲2月的下次會議上僅加息0.25個百分點後，收益率有所下降。鮑威爾沒有明確支持加息0.25個百分點。但在回答記者提問時，他也沒有排除這種可能性，表示現在以較慢的速度加息是合適的，下一次加息的幅度將基於即將公佈的經濟數據。
近期交易中，基準10年期美國國債收益率報3.497%（Tradeweb數據），較美聯儲下午政策聲明前的3.517%有所下降。([email protected])
美聯儲決議後國債收益率走高
美國東部時間14:08 - 在美聯儲以0.5個百分點的幅度加息（這是自5月以來最緩慢的加息步伐）後，債券收益率正逐步攀升。與貨幣政策預期密切相關的兩年期國債收益率從週二收盤的4.229%升至4.241%。10年期收益率最新報3.530%，此前為3.501%。收益率與價格呈反向變動。週二通脹報告提振了未來貨幣政策將趨於寬鬆的預期後，交易員削減了對加息的押注，導致收益率下降。美聯儲最新經濟預測顯示，官員們預計利率峯值將達到5.1%，高於9月份預測的4.625%。在報告發布前，期貨交易員預計基準利率將在5月達到4.82%，到2023年底降至4.38%。([email protected])
德國2023年發債計劃公佈 國債收益率跳漲
格林尼治時間09:16 - 隨着德國金融署公佈2023年發債計劃，德國國債收益率大幅上漲。Tradeweb數據顯示，10年期德國國債收益率上漲約5個基點至1.950%左右，此前為1.923%。德國金融署初步計劃2023年發行總額約5390億歐元的聯邦證券，包括常規債券、綠色債券、通脹掛鈎債券以及國庫券。([email protected])
美國通脹數據可能令債券市場滿意，但風險市場承壓
格林尼治時間07:39 - Man GLG投資組合經理克雷格·維西表示，債券市場以及信貸和風險市場將會對美國通脹數據感到滿意。他在一份報告中指出：“這些市場’可以繼續反彈至年底，因為季節性和勢頭也被證明是支持性的’。“他表示，週二公佈的美國11月通脹數據進一步證明，通脹峯值已牢牢落在美聯儲的後視鏡中。“展望未來，美國政策制定者可以開始更多地擔心他們已經實施的激進加息及其對經濟增長的滯後影響，“這位投資組合經理説，並預計美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在12月的利率會議上將採取更為鴿派的語氣，儘管已經明確表示將加息50個基點。([email protected])
美國國債收益率可能已達到週期性峯值
格林尼治時間07:39 - 德意志銀行分析師在一份報告中表示，2023年德國國債的表現應遜於美國國債，美國國債收益率可能已達到週期性峯值。他們預計，明年10年期美國國債收益率將以更陡峭的收益率曲線收於3.65%，10年期德國國債收益率將收於2.60%。“然而，由於我們不認為美聯儲會完全轉向，我們確實預計利率將在年初相對於當前定價有所回落，“他們説。根據Tradeweb的數據，10年期德國國債收益率上漲0.5個基點，至1.906%，而10年期美國國債收益率為3.480%。([email protected])
歐元區政府債券利差預計將在2023年第一季度見頂
0713 GMT - 德意志銀行策略師Ioannis Sokos在明年展望中表示，歐元區政府債券利差可能在2023年第一季度擴大並達到峯值。他指出，此後可能出現一定程度的收窄，因市場將關注歐洲央行針對分化風險可能反應。他預計這種收窄將在2023年下半年持續，因屆時歐洲央行應已達到其終端利率。“就現狀而言，我們對歐元區政府債券利差在第一季度擴大的預期有較高把握，但對之後走勢的確定性要低得多，“他表示。([email protected])